<<
>>

1.6. Денежные реформы и методы их проведения. Особенности проведения денежных реформ в России

Без эффективного функционирования денежной системы в условиях рыночных отношений добиться устойчивого экономического роста невозможно. Для этих целей прибегают к денежным реформам.

Денежная реформа - это частичное или полное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления де­нежного обращения в стране.

Необходимость проведения денежной реформы в стране, как правило, обусловли­вается следующими причинами:

1) экономическими, связанными с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия к национальной валюте, использованием параллельной валю­ты (чаще всего иностранной), завышенным курсом национальной валюты по от­ношению к иностранной;

2) политическими, связанными с изменением политического устройства и созданием нового государства;

3) созданием наднациональных денежных единиц или объединением национальных денежных единиц.

Для успешного проведения денежной реформы необходимы определенные поли­тические и экономические предпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономи­ческие процессы в стране, функционирование финансовой и банковской систем.

Общими предпосылками успешного проведения денежной реформы для всех стран являются:

• политическая стабилизация в стране;

• рост доверия населения и предпринимателей к политике, проводимой правитель­ством и центральным банком;

• создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложе­ния на рынке товаров и услуг, которые противостоят деньгам;

• увеличение бюджетных доходов и отказ от налично-денежной эмиссии для по­крытия бюджетного дефицита;

• восстановление доверия к банкам и обеспечение привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;

• накопление достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты, сбалансированность товарной и денежной массы1. Следует отметить, что с помощью денежной реформы удается добиться лишь

временного и частичного упорядочения некоторых элементов денежной системы. После отказа от золотого стандарта и повсеместного перехода стран на не разменные на золото банкноты и казначейские билеты, которые подвержены хроническому обесценению, де­нежные реформы не могут обеспечить длительную стабилизацию денежных систем.

В современных условиях денежные реформы в развитых странах заменяются ан­тиинфляционными программами в рамках различных планов стабилизации и проведе­ния денежно-кредитной политики центральными банками.

В истории денежного обращения известны следующие виды денежных реформ:

1. Переход от одного денежного товара к другому (от медных денег - к серебряным, от серебряных - к золотым, либо от биметаллизма - к монометаллизму, далее к зо­лотослитковому, золотодевизному стандарту) или от одного типа денежной систе­мы к другому (от металлического обращения - к обращению кредитных и бумаж­ных денег).

2. Замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразмен­ных обесценившихся денежных знаков на разменные, либо восстановление разме­на бумажных денег на золото или серебро.

3. Частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение порядка эмис­сии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).

4. Формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран.

Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег, общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием из обращения всех или части обесцененных бумажных денежных знаков и замены на новые деньги, изменением золотого содержа­ния денег или их валютного курса, порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного ре­гулирования.

Наиболее типичными методами стабилизации денежной системы являются сле­дующие.

Нуллификация - объявление государством обесценившихся старых денеж­ных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных в мень­шем количестве.

Нуллификация обычно проводится в период стабилизации гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте. Это обычно осуществляется после вой­ны при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах. В развитых странах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежного обраще­ния и контроля за уровнем инфляции, нуллификация не используется.

Деноминация (изменение масштаба цен) - изменение нарицательной стоимо­сти денежных знаков и их обмен по определенному соотношению на более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.).

Деноминация предусматривает также замену старых денежных единиц на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облег­чает и упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономические ос­новы стабилизации денежного обращения. Вместе с тем, она может быть важным этапом в укреплении денежной системы, если проводится на завершающем этапе стабилизации экономики и подавления гиперинфляции, поскольку является важным моментом повы­шения доверия к национальной валюте.

Девальвация - при золотом стандарте уменьшение содержания драгоценного металла в денежной единице, с прекращением размена кредитных денег на зо­лото - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Девальвация при монометаллизме служила методом стабилизации внутреннего денежного обращения страны, когда государство снижало официальное (серебряное) со­держание денежных знаков и возобновляло их размен на металл. Девальвация проводи­лась после того, как окончательно прекращался процесс обесценения денег и определял­ся их новый курс. После прекращения размена кредитных денег на золото девальвация стала использоваться с целью укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвести­ций. Определить размер девальвации можно путем деления курсовой разницы между старым и новым курсом валюты на старый (первоначальный курс), умноженный на 100%.

В условиях Бреттонвудской системы для проведения девальвации свыше 10% тре­бовалось согласие МВФ. С введением плавающих валютных курсов Ямайской валютной системы девальвация осуществляется ежедневно на валютном рынке. В рамках Европей­ской валютной системы неоднократно проводились девальвация и ревальвация.

Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных усло­виях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, ведет к сниже­нию покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутст­вует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.

Ревальвация (реставрация) - повышение содержания драгоценного металла в денежной единице или курса национальной валюты по отношению к ино­странной.

Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсо­вой разнице при обмене подешевевшей иностранной на укрепившуюся национальную валюту по ранее заключенным контракта.

При монометаллизме радикальные денежные реформы совпадали с методами ста­билизации денежной системы (нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопро­вождались восстановлением размена бумажных денег на металл либо повышением их зо­лотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современ­ных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики. Требование провести девальвацию, установлено в ряде стабилиза­ционных программ МВФ, предлагаемых развивающимся странам.

В экономической истории России было несколько денежных реформ. Каждая из них имела свои особенности, была связана с определенными экономическими предпо­сылками, оказывала заметное влияние на последующее развитие страны.

В результате денежной реформы 1839-1843 гг., осуществленной министром фи­нансов графом Е.Ф. Канкрином, в России был установлен серебряный монометаллизм.

Денежная реформа 1895-1897 гг., проведенная графом С.Ю. Витте, позволила Рос­сии перейти от серебряного монометаллизма к золотому.

Денежная реформа1922-1924 гг. была направлена на создание денежной системы адекватной новым экономическим отношениям.

Денежная реформа 1947 года была проведена в СССР с целью ликвидации послед­ствий войны в сфере денежного обращения.

В 1961 году в стране была осуществлена деноминация, связанная с изменением масштаба цен в 10 раз. Деноминация сопровождалась выпуском новых денег.

В 1991 году в СССР были проведены преобразования денежной системы в целях борьбы со спекуляцией, контрабандой рублей и валюты, коррупцией, изготовлением фальшивых денег. Из обращения были изъяты денежные купюры 50 и 100 руб. Обмен был ограничен по объему денежных средств и срокам проведения.

В 1992 году после распада СССР России не удалось сохранить единое рублевое про­странство, так как бывшие союзные республики как независимые государства стали прово­дить денежные реформы для создания собственных национальных денежных систем. Это заставило Россию осуществить денежную реформу с целью «отсечения» наличной денеж­ной массы стран ближнего зарубежья, где еще обращались советские денежные знаки.

В конце 1997 года Правительство РФ и Центральный банк объявили о деномина­ции. Целью деноминации являлось упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране. Обмен на новые денежные знаки достоинством в 5, 10, 50, 100 и 500 рублей происходил в течение 1998 года по курсу 1:1000. По этому же курсу в 1998 года были пересчитаны все остатки счетов в банках, данные балансов юридических лиц, част­ных предпринимателей, а также все обязательства в денежной форме, включая заработ­ную плату.

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - 371 с.. 2008

Еще по теме 1.6. Денежные реформы и методы их проведения. Особенности проведения денежных реформ в России:

  1. 26. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И МЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ РЕФОРМ
  2. 26. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И МЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ РЕФОРМ
  3. Условия проведения денежных реформ
  4. СТРАНА ИЛИ РЕГИОН, НАЧАВШИЕ ПРОВЕДЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ РЕФОРМЫ
  5. 8.3. Функции Банка России. Денежно-кредитная политика и методы ее проведения
  6. Денежные реформы России
  7. Особенности денежных реформ в условиях шоковой терапии».
  8. 6.4. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИИ ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА
  9. 15.3. Налоговые реформы: понятие, классификация, этапы проведения Понятие и признаки налоговой реформы
  10. 13.3. Проведение конституционных реформ
  11. 1.Декрет о проведении аграрной реформы
  12. Денежные реформы
  13. Денежные реформы
  14. Денежные реформы.
  15. Денежные реформы
  16. Денежная реформа СЮ. Витте.
  17. Денежная реформа Е. Ф. Канкрина.
  18. ТЕМА 11. Денежная реформа. Антиинфляционная политика
  19. Денежные реформы.