<<
>>

9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика

Активные операции банков связаны с размещением собственных и привлеченных де­нежных средств. Основными из них являются кассовые, кредитные, инвестицион­ные и др. В балансе банке активы отражаются по степени понижения ликвидности. Размещение (предоставление) денежных средств может осуществляться как в на­циональной валюте РФ, так и в иностранных валютах.

Под размещением (предоставлением) банком денежных средств понимается заклю­чение между банком и клиентом банка договора, составленного с учетом требований Гра­жданского кодекса РФ.

Банк передает денежные средства на условиях платности, срочно­сти и возвратности, а клиент банка осуществляет возврат полученных денежных средств в соответствии с условиями договора. Размещение (предоставление) денежных средств мо­жет осуществляться, как в национальной валюте РФ, так и иностранных валютах.

Предоставление (размещение) банком денежных средств осуществляется в сле­дующем порядке:

• юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет / субсчет клиента - заемщика, открытый на основании договора банковского, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;

• физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента - заемщика физического лица, под которым понима­ется также счет по учету сумм привлеченных банком вкладов (депозитов) физиче­ских лиц в банке либо наличными денежными средствами через кассу банка;

• предоставление (размещение) средств в иностранной валюте юридическим и физи­ческим лицам осуществляется уполномоченными банками в безналичном порядке. Предоставление (размещение) банком денежных средств клиентам банка осущест­вляется следующими способами:

1) разовым зачислением денежных средств на указанные банковские счета либо вы­дачей наличных денег заемщику - физическому лицу;

2) открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения / договора, на основа­нии которого клиент - заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

а) общая сумма предоставленных клиенту - заемщику денежных средств не пре­вышает максимального размера (лимита), определенного в соглашении;

б) в период действия соглашения / договора размер единовременной задолжен­ности клиента - заемщика не превышает установленного ему данным согла­шением / договором лимита.

Условия и порядок открытия клиенту - заемщику кредитной линии определяются сторонами либо в специальном генеральном (рамочном) соглашении / договоре, либо непосредственно в договоре на предоставление (размещение) денежных средств.

Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение договора на предоставление денежных средств, условия которого по своему экономическому содер­жанию отличаются от условий договора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставление денежных средств клиенту - заемщику.

3) кредитованием банком банковского счета клиента - заемщика (при недостаточно­сти или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента - заемщика, если условиями договора банковского сче­та предусмотрено проведение указанной операции;

4) участием банка в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе и др.

способами[88].

Целью осуществления кассовых операций банков является бесперебойное обеспече­ние клиентов наличными денежными средства для осуществления хозяйственной деятельности.

Для расчетно-кассового обслуживания банки создают кассовый узел по месту сво­его расположения.

Для обеспечения своевременной выдачи наличных денег с банковских счетов ус­танавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. Фактический остаток денег в кассе не должен быть ниже установлен­ного исходя из объема оборота наличных денег, проходящих через кассу, графика посту­пления денежной наличности от клиентов, порядка ее обработки и других особенностей организации наличного денежного оборота и кассовой работы. По мере необходимости минимально допустимый остаток наличных денег в операционной кассе на конец дня может пересматриваться.

Банки открывают и ведут счета юридических лиц всех организационно-правовых форм, а также предпринимателей, зарегистрированных в порядке, установленном зако­нодательством РФ. В зависимости от цели деятельности клиент может открыть расчет­ный, текущий или бюджетный счет.

Расчетные счета открываются юридическим лицам-резидентам, которые являются коммерческими организациями. На расчетный счет зачисляется выручка от реализации продукции, работ, с него производятся расчеты с поставщиками, бюджетом, персоналом.

Текущие счета открываются юридическим лицам-резидентам, которые являются некоммерческими организациями. На текущие счета зачисляется выручка, осуществля­ются расчеты с поставщиками, бюджетом, работниками.

Бюджетные счета открываются предприятиям, организациям, которым выделяются средства из бюджета для целевого использования.

Основным документом, регламентирующим деятельность банков по проведению кассовых операций является Положение ЦБР от 9 октября 2002 г. №199-П «О порядке веде­ния кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации».

Для проведения приходно-расходных операций и проверки правильности оформ­ления документов клиенты обращаются к операционному работнику. После проверки до­кументы передаются кассирам приходно-расходных касс. При этом передача документов в кассы через клиентов запрещается.

Кассиры операционных касс должны быть снабжены подлинными образцами подписей ответственных исполнителей, уполномоченных подписывать приходные и рас­ходные кассовые документы, а исполнители, связанные с оформлением приходных кас­совых операций, - образцами подписей кассиров. Образцы подписей заверяются подпи­сями управляющего и главного бухгалтера и скрепляются печатью.

Прием наличных денежных средств от клиентов производится по объявлению на взнос наличными формы №0402001, которое состоит из трех частей - объявления, кви­танции и ордера.

Клиент сдает объявление на взнос наличными операционному работнику, кото­рый должен:

• проверить соответствие указанных сумм цифрами и прописью;

• подписать объявление, квитанцию и ордер формы №0402001;

• выдать клиенту номерной жетон для передачи его кассиру;

• отразить в кассовом журнале по приходу сумму и другие реквизиты, предусмот­ренные кассовым журналом.

Затем объявление на взнос наличными передается в кассу.

Кассир, получив объявление на взнос наличными формы №0402001, проверяет на­личие и тождественность подписи операционного работника имеющемуся образцу, сли­чает соответствие суммы цифрами и прописью, вызывает вносителя денег и принимает от него денежную наличность.

Если вноситель сдает деньги в кассу банка по нескольким приходным документам для зачисления на разные счета, кассир принимает деньги по каждому документу от­дельно. На столе у кассира не должно быть никаких других денег, кроме принимаемых от того лица, который вносит деньги.

Рабочее место кассира должно быть оборудовано так, чтобы клиент имел возмож­ность наблюдать за пересчетом денег.

После приема денег кассир сверяет сумму, указанную в приходном документе, с суммой, фактически оказавшейся при пересчете. При соответствии сумм кассир подпи­сывает квитанцию, объявление и ордер к нему, ставит на квитанцию печать «Приходная касса №» и выдает квитанцию лицу, внесшему деньги. Ордер к объявлению кассир от­правляет внутренним порядком ответственному операционному работнику для прове­дения операции по счету клиента, а объявление остается у кассира до окончания работы с клиентами и сведения всей суммы принятых наличных денег за операционный день.

Операционный работник, получив ордер к объявлению, делает условную отметку в кассовом журнале по приходу о возврате ордера из кассы и осуществляет зачисление средств на счет клиента.

В случае установления у клиента расхождения между суммой сдаваемых денег и суммой, указанной в документе, а также при обнаружении неплатежных и фальши­вых денег объявление на взнос наличными переоформляется на фактически вноси­мую сумму денег. При этом первоначальный приходный документ кассовый работник перечеркивает, на обороте квитанции к объявлению проставляет сумму фактически принятых денег, а также достоинства, серии и номера и сумму принятых на эксперти­зу сомнительных денежных знаков, подпись - и возвращает операционному работни­ку. Вновь заполненное объявление на взнос наличными операционный работник про­веряет, вносит исправление в кассовый журнал по приходу, на сомнительные денеж­ные знаки оформляет квитанцию формы №0402004, на оборотной стороне которой указывает достоинства, серии и номера сомнительных денежных знаков и их общую сумму. Объявление на взнос наличными и квитанция формы №0402004 передаются в кассу. После выдачи клиенту квитанции к объявлению на взнос наличными и квитан­ции формы №0402004 первоначально оформленные объявление, ордер к объявлению на взнос наличными уничтожаются.

Если клиентом не были внесены деньги в кассу, кассир возвращает объявление на взнос наличными операционному работнику. Записи в кассовом журнале по приходу аннулируются, объявление на взнос наличными перечеркивается и помещается в кассо­вые документы дня.

Выдача наличных денег клиентам производится по денежным чекам. При этом кон­троль за расходными операциями клиентов организуется таким образом, чтобы была ис­ключена возможность:

• оплаты неправильно оформленных документов, оплаты чеков с подписями и от­тиском печати, не соответствующим заявленным образцам, и чеков, выписанных из книжки, не принадлежащей данному клиенту;

• поступления в кассу чеков и других кассовых расходных документов, минуя соот­ветствующих операционных работников и работников, осуществляющих кон­трольные функции;

• внесения необоснованных исправлений и дописок в кассовые документы и журналы.

Клиент предъявляет денежный чек операционному работнику, который должен:

• проверить правильность заполнения реквизитов, указанных в чеке;

• сличить суммы, указанные прописью и цифрами;

• проверить соответствие подписей, оттиска печати, номера чека, реквизитам, ука­занным в карточке образцов подписей формы №0401026;

• удостовериться в личности получателя денег, получить его расписку на обороте чека и сличить эту подпись с образцом подписи, имеющимся в предъявленном паспорте или документе, его заменяющем, записать на обороте чека данные пас­порта или заменяющего его документа (если сведения о документе заполнены по­лучателем, сверяет их с предъявленным документом) и поставить свою подпись;

• списать сумму чека со счета клиента.

После проверки операционный работник передает чек экономисту для осуществ­ления дополнительного контроля, который должен:

• осуществить дополнительный контроль всех реквизитов, указанных в денежном чеке;

• отразить в кассовом журнале по расходу подлежащую выдаче сумму и другие рек­визиты, предусмотренные кассовым журналом;

• отрезать контрольную марку от денежного чека для осуществления передачи ее клиенту через операционного работника;

• направить внутренним порядком денежный чек и кассовый журнал по расходу в кассу банка.

Получив денежный чек, кассир должен расписаться в кассовом журнале по расхо­ду и передать его внутренним порядком экономисту, осуществляющему дополнитель­ный контроль. Кроме того, в обязанности кассира входит также:

• проверить наличие на обороте чека подписей ответственных исполнителей, имеющих право разрешать выдачу денег, и тождественность этих подписей имеющимся образцам;

• сличить сумму, проставленную на документе цифрами, с суммой, указанной про­писью;

• проверить наличие на денежном чеке расписки клиента в получении денег и дан­ных его паспорта или удостоверения личности.

После совершения этих операций кассир подготавливает сумму денег, подлежа­щую выдаче. Затем он должен:

• вызвать получателя денег по номеру расходного документа и спросить сумму по­лучаемых денег;

• сверить номер контрольной марки с номером на денежном чеке и приклеить кон­трольную марку к чеку;

• повторно пересчитать подготовленную к выдаче сумму денег в присутствии кли­ента, подписать расходный документ и только потом выдать деньги получателю и подписать чек.

Выдача наличных денег производится кассиром полными пачками и корешками денежных билетов по обозначенным на накладках и бандеролях суммам без полистного пересчета при условии сохранения неповрежденной упаковки. При этом с пачек в при­сутствии получателя денег обязательно срезаются пломбы (край гарантийного шва с личными кодами кассиров).

Если получатель денег изъявит желание полистно пересчитать полученную сум­му, кассир выдает полные пачки денежных билетов, не срезая пломбы (гарантийные швы). Пересчет денежной наличности клиентом производится в счетной комнате или в специально отведенном месте под наблюдением кассового или другого работника, при этом доставку суммы в комнату пересчета осуществляет кассир банка.

Деньги из неполных корешков, а также из пачек с поврежденной упаковкой выда­ются кассирами полистным пересчетом. При вскрытии корешков с денежными билетами для выдачи денег отдельными листами кассир расходной кассы обязан их предваритель­но пересчитать.

Кассиру расходной кассы запрещается в момент выдачи клиентам денег произво­дить по требованию последних обмен денег одних достоинств на другие.

Всю необходимую для совершения расходных операций сумму денежной налич­ности кассир при получении записывает в книгу формы №0482155. В эту же книгу запи­сывается количество и сумма оплаченных документов за операционный день и остаток денежной наличности на конец дня.

Оставшиеся в конце операционного дня у кассира расходной кассы отдельные ко­решки денежных билетов, упакованные другими кассирами, должны быть кассиром по- листно пересчитаны и упакованы в установленном порядке.

Объявления на взнос наличными и чеки должны быть обязательно заполнены одно­временно с сохранением всех реквизитов бланка. Наименование владельца счета, номер счета и наименование кредитной организации в чеках и объявлениях могут обозначаться штампами.

На денежных чеках расписки получателей осуществляются чернилами или шари­ковой ручкой. Кроме того, на этих документах должны делаться отметки о предъявлении паспорта или заменяющего его документа получателя. Допускается заполнение этих от­меток самим получателем, правильность отметки о паспорте или другом документе, за­веряется подписью операционного работника. На обороте денежных чеков клиент обя­зан указывать назначение сумм платежа. Сведения о назначении сумм платежа заверяют­ся подписями чекодателя.

Предприятия, организации и учреждения, которые в установленных случаях по условиям своей деятельности не расшифровывают свои расходы, представляют денеж­ные чеки без указания назначения сумм платежа.

В объявлениях на взнос наличными должна быть указана дата фактического пред­ставления их в банк. Объявление на взнос наличными подписывается вносителями.

Внесение исправлений и дополнений в банковские и кассовые документы не до­пускается.

Банк отказывает в приеме расчетного документа, если удостоверение прав распо­ряжения счетом будет признано сомнительным, либо при нарушении требований по оформлению документа. Денежно-расчетные документы с исправлениями таких рекви­зитов, как сумма, наименование клиентов и номера их счетов, хотя бы и оговоренными, являются недействительными и не подлежат приему банком к исполнению[89].

Кредитные операции - это самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фон­ды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.

Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению последнему определенной суммы денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.

В зависимости от срока кредиты подразделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

Мировая банковская практика, основанная на многолетнем опыте работы в усло­виях меняющейся конъюнктуры и конкурентного соперничества кредитных учрежде­ний, выработала своеобразный «кодекс поведения» банков, иначе говоря, сумму правил, направленных на проведение взвешенной кредитной политики и позволяющих в значи­тельной мере минимизировать риск по ссудным операциям. Организация кредитных взаимоотношений банка с клиентами зависит от размера банка, величины кредитного портфеля, вида ссуды, квалификации банковских работников, отвечающих за оформле­ние ссуды. Российские банки осуществляют выдачу кредитов в пределах имеющихся у них кредитных ресурсов. Кредиты предоставляются в рублях и в иностранной валюте.

Процесс кредитования в банке делится на несколько этапов:

• предварительную оценку потенциального заемщика;

• кредитный анализ;

• предоставление кредита;

• управление кредитом и ведение кредитного дела;

• погашение кредита и закрытие кредитного дела.

Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конкретного решения. Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от клиента. Для раз­витых рыночных отношений более типичной является ситуация, когда банк ищет клиен­та, предлагает ему свой продукт, в том числе кредиты на те или иные цели на определен­ных условиях.

Непременным условием предварительной оценки потенциального заемщика явля­ется личная встреча с его представителями, а при необходимости - выезд на предприятие.

В процессе личной беседы с потенциальным заемщиком кредитный инспектор должен получить информацию о деятельности заемщика, его платежеспособности и кре­дитоспособности и выяснить действительную причину обращения за кредитом, цель кредита, планируемые источники его погашения, а также то, как была рассчитана за­прашиваемая сумма кредита.

Для кредитора важно понять текущую ситуацию предприятия, перспективы его дальнейшего развития, финансовые потребности, дать оценку стиля и методов управле­ния. Кредит должен быть разработан заемщиком для указанной цели, так как цель кре­дита и возможности его погашения взаимосвязаны. При определении источников пога­шения следует иметь в виду, что для долгосрочных кредитов важна прибыльность пред­приятия, для краткосрочных - длительность производственного или торгового цикла.

При определении суммы кредита должна быть проверена: действительная по­требность клиента в заемных средствах, а также ее соответствие действующим нормати­вам задолженности на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков; кре­дитная история заемщика, наличие задолженности по кредитам в других банках и усло­вия кредитования; причины обращения за кредитом в данный банк; наличие счетов в других банках, обороты по этим счетам, претензии к ним; структура и стоимость активов предприятия и возможные варианты обеспечения.

После этого кредитный инспектор банка предварительно определяет вид кредита (инвестиционный, на пополнение оборотных средств и т.д.), основные условия кредитова­ния (сумму кредита, предполагаемый срок и ставку, предпочтительный вид обеспечения, степень риска) и делает вывод о целесообразности рассмотрения вопроса о выдаче кредита на заседании кредитного комитета банка. Кредитный инспектор должен решить, совмес­тим ли данный кредит с кредитной политикой банка, при этом он руководствуется прин­ципами кредитной политики.

Если при предварительном рассмотрении кредита на кредитном комитете банка вопрос о его возможной выдаче решен положительно, от заемщика запрашиваются все необходимые документы на получение кредита и открытие ссудного счета, а также на обеспечение кредита в зависимости от его вида.

Далее кредитный инспектор осуществляет анализ кредитной заявки заемщика, ко­торый включает изучение:

• учредительных документов заемщика;

• финансовой отчетности предприятия при кредите под оборотные средства и биз­нес-плана при инвестиционном кредите;

• движения денежных потоков;

• конъюнктуры рынка, наличия крупных конкурентов-производителей аналогич­ных товаров, работ, услуг, состояния спроса на товары, услуги;

• репутации заемщика в деловом мире, его отношения к своим обязательствам в прошлом (со службой экономической безопасности банка);

• обеспечения кредита, его стоимости и ликвидности.

В процессе изучения учредительных документов устанавливаются полномочия лиц, подписывающих кредитный договор и договор обеспечения.

При изучении финансовой отчетности и бизнес-плана можно выявить достаточ­ность притока денежных средств заемщика для погашения кредита. Подготовка пись­менного заключения о целесообразности предоставления кредита по утвержденной в банке методике производится аналитической службой банка.

В процессе анализа конъюнктуры рынка необходимо исследовать реальность по­казателей, заложенных в бизнес-план и влияющих на произведенные расчеты, а также оценить степень риска невозврата кредита при возможных колебаниях цен, спроса и предложения на товары или услуги.

Для решения вопроса о выдаче кредита банк требует от клиента предоставления определенного набора документов. Их количество и содержание может быть различным для разных групп клиентуры. Для юридических лиц примерный перечень их содержит следующие документы:

1. Кредитная заявка (заявление-ходатайство). Это может быть стандартное заявление или письмо произвольной формы, в котором указываются цель, сумма и срок ис­прашиваемого кредита.

2. Копии, иногда подлинники учредительных документов (если их нет в юридиче­ском деле), подтверждающие правомочность клиента в получении кредита.

3. Бухгалтерская отчетность, в частности балансы и приложения к ним. Банк может потребовать и другую бухгалтерскую и статистическую отчетность, необходимую для анализа финансового положения заемщика.

4. Технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия со всеми необ­ходимыми расчетами. Оно предоставляется при получении разовых кредитов и дает представление о сроках окупаемости, а следовательно, дате возврата креди­тов. При постоянном пользовании кредитами может предоставляться не само обоснование, а расчет потребности в кредите на определенный период.

5. Копии договоров, контрактов, других документов, подтверждающих цель кредита, сбыт продукции и т. д.

6. Сведения о кредитах, полученных в других банках.

7. Предполагаемые обязательства по обеспечению возвратности кредита, которые при положительном решении вопроса согласовываются с банком и оформляются специальным договором[90].

Выдача кредитов производится на основе заключаемых кредитных договоров между банком и заемщиками, в котором отражаются права и обязанности сторон, условия сдел­ки, способы разрешения споров и др.

Решение о предоставлении ссуды принимается кредитным комитетом. По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязу­ется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, преду­смотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет его недействительность и он считается ничтожным.

За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты. По действующим договорам банк не может менять процентную ставку в одностороннем порядке.

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком. В качестве обеспечения используются:

• поручительство;

• залог (недвижимого имущества; транспортных средств и иного имущества; мер­ных слитков драгоценных металлов с обязательным хранением закладываемого имущества в банке; ценных бумаг);

• банковская гарантия;

• гарантии субъектов РФ или муниципальных образований;

• страхование;

• удержание;

• неустойка.

Выдача кредита производится в соответствии с условиями кредитного договора, как наличными деньгами, так и в безналичном порядке путем:

• зачисления на счет заемщика по вкладу, действующему в режиме до востребования;

• зачисления на счет банковской карты заемщика.

Выдача кредита в иностранной валюте производится только в безналичном по­рядке путем зачисления на счет по вкладу или счет банковской карты. Выдача кредита путем зачисления на счета, открытые в других коммерческих банках, не производится.

Заемщик обязан получить кредит или его первую часть в течение 45 дней с даты заключения кредитного договора.

Погашение кредита производится, как правило, ежемесячно равными долями, на­чиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Последний платеж производится не позднее даты, установленной договором.

При предполагаемом снижении доходов заемщика в течение периода действия кредитного договора составляется график платежей, в котором предусматривается пога­шение большей части кредита на начальном этапе договора. Отсрочка по уплате процен­тов не предоставляется. Заемщик вправе досрочно погасить кредит или его часть.

В случае досрочного погашения части кредита заемщик обязан производить еже­месячную уплату процентов на оставшуюся сумму задолженности до наступления срока следующего платежа по погашению основного долга.

Погашение задолженности по кредиту и уплата процентов и неустоек производится:

• путем списания денежных средств с банковского счета клиента - заемщика по его платежному поручению;

• путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законо­дательством, с банковского счета клиента - заемщика (обслуживающегося в другом банке) на основании платежного требования банка - кредитора;

• путем списания денежных средств с банковского счета клиента - заемщика (юри­дического лица), обслуживающегося в банке - кредиторе на основании платежно­го требования банка - кредитора;

• путем перечисления средств со счетов клиентов - заемщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений, перевода денежных средств клиентов - заемщиков - физических лиц через органы связи или другие кредитные организа­ции, взноса последними наличных денег в кассу банка - кредитора на основании приходного кассового ордера.

Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке.[91]

В период действия кредитного договора кредитный инспектор осуществляет кон­троль исполнения заемщиком условий договора; проверку отчетов об израсходовании средств и других документов, предусмотренных договором, а также проверку на месте; принимает меры к погашению просроченной задолженности; оформляет изменение ус­ловий кредитного и других договоров; вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков; проводит операции по формированию резерва на возмож­ные потери по ссудам.

Кредитоспособность заемщика

Больше всех в информации о кредитоспособности организаций нуждаются банки, поскольку их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.

Снижение риска при совершении ссудных операций достигается на основе ком­плексного изучения кредитоспособности клиентов.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое их финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в эффектив­ном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вер­нуть кредит в соответствии с условиями договора.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой не­погашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить.

Состав и содержание показателей финансово-хозяйственной деятельности выте­кают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансовое состоя­ние заемщика с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия. Определяется его ликвидность, эффективность использования кредита и оборотных средств, уровень рентабельности, перспективы его развития. Учитываются и деловые качества руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей про­изводственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпы­вающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответст­вующих показателей пока не представляется возможным.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных фак­торов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Пре­доставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение, что и осуществляется в процессе анализа кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволя­ет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее представление о кредитоспособности, в то время как для выводов о сте­пени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оцени­вающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Для их расчета ис­пользуются другие формы финансовой отчетности.

В современных условиях оценка кредитоспособности заемщика определяется дву­мя методами: методом коэффициентов и анализа потока денежных средств.

Анализ кредитоспособности методом финансовых коэффициентов

Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать три группы показателей:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

• коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим порядок комплексного использования вышеперечисленных показате­лей для оценки кредитоспособности заемщика.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К) характеризует способность организации погашать текущие краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами в пол­ном объеме в установленные банком-кредитором сроки и рассчитывается по формуле:

К = ДС + КФВ 1 КО '

Он характеризует отношения денежных средств (ДС) и высоколиквидных кратко­срочных ценных бумаг за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акцио­неров (КФВ), к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных видов кредиторских задолженно­стей (КО).

Коэффициент промежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвид­ности (Кг), характеризует способность организации высвободить из хозяйственного обо­рота все имеющиеся ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств пе­ред банком-кредитором, который следует рассчитывать по формуле:

Т. ДС + КФВ + ДЗ( непросроченная )

К =-------------

КО

Для расчета данного коэффициента предварительно рекомендуется проводить оценку групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолжен­ность» (ДЗ), платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Названные статьи корректируются (уменьшаются) на сумму финансовых вложений в не­ликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия, а также на сумму сомнительной (безнадежной) и просроченной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (Кз), или общий коэффициент покрытия, явля­ется обобщающим показателем платежеспособности организации, в расчет которого включаются все оборотные активы (ОА) и все краткосрочные обязательства. Данный ко­эффициент следует рассчитывать по приведенной ниже формуле:

Кз = ОА.

3 КО

Для расчета коэффициента текущей ликвидности предварительно корректируют­ся уже названные выше группы статей бухгалтерского баланса, а также дебиторская за­долженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, запасы и про­чие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной (сомнительной) дебитор­ской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат (ОА).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) рассчитывается по формуле:

СК СК

К 4 =----------------- =-------- .

4 ДО + КО ЗК

Для расчета К4 следует корректировать величину собственного капитала (СК) на сумму по статье «Целевое финансирование и поступления», так как покрытие кредита средствами целевого финансирования является грубым нарушением со стороны органи­зации, ибо его можно использовать только по целевому назначению. К собственному ка­питалу (СК) можно присоединить часть собственных средств, содержащихся в доходах будущих периодов и в резервах на предстоящие расходы.

Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по каждому их элементу в отдельности: готовая продукция (ГП); незавершенное производство (НЗП); запасы (З) - общая величина; дебиторская задолженность (ДЗ); краткосрочные финансо­вые вложения (КФВ); денежные средства (ДС), а также по общей величине оборотных ак­тивов (ОбА) и по кредиторской задолженности (КЗ).

Например, оборачиваемость оборотных активов (I обА) за квартал рассчитывается в коэффициентах оборачиваемости, исчисляется по формуле:

I =

обА /-л/- » '

ОбА

где N - объем продаж за квартал, тыс. руб.;

ОбА - среднеквартальная стоимость ОбА, тыс. руб.

Аналогично формируются коэффициенты оборачиваемости: дебиторской задол­женности ^/ДЗ); денежных средств ^/ДС); краткосрочных финансовых вложений (N7 КФВ) и т.д.

При сопоставлении данного коэффициента для разных компаний или для одной компании за разные годы необходимо проверить, обеспечено ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов. Например, если на одном предприятии основные средства оценены с учетом амортизации, начисленной по методу прямолинейного рав­номерного списания, а на другом использовался метод ускоренной амортизации, то во втором случае оборачиваемость будет выше, однако лишь в силу различий в методах бух­галтерского учета. Более того, показатель оборачиваемости активов при прочих равных условиях будет тем выше, чем изношенные основные средства предприятия.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в де­нежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредст­вом деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой де­биторской задолженности. Несмотря на то, что для анализа данного коэффициента не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот пока­затель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолжен­ности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, кото­рыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, ко­торые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как ча­стное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Для этого необходимо количество дней в году разделить на рассмотренные показатели. Тогда будет известно, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает ско­рость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 265 дней разделить на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запа­сов. В ходе анализа этого показателя необходимо учитывать влияние оценки материаль­но-производственных запасов, особенно при сравнении деятельности данного предпри­ятия с конкурентами.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запаса, тем меньше средств связа­но в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структу­ру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях). Особенно актуально повышение оборачиваемости и сни­жение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании. В этом случае давление кредиторов может очутиться прежде, чем можно будет что-либо пред­принять с этими запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности компании, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

Помимо вышеперечисленных коэффициентов, могут быть рассчитаны коэффи­циенты оборачиваемости основных средств, оборачиваемости собственного капитала и ряд показателей, характеризующих эффективность использования рабочей силы.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача) рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основ­ных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной про­дукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса ос­новных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Разумеется, ее вели­чина сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. Однако общие закономерности здесь таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже из­держки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недоста­точном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерче­ской точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с эконо­мической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капи­талом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собствен­ники копании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличи­вается, увеличивается также риск кредиторов, и компания может иметь серьезные затруд­нения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Низ­кий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собствен­ных средств в другой, более походящий в ложившихся условиях источник доходов.

В отдельных случаях можно расширить сферу анализа деловой активности пред­приятия показателями эффективности использования трудовых ресурсов. Например, в Япо­нии в финансовых справочниках приводятся такие показатели, как объем реализованной продукции на одного работника, расходы на содержание одного работника, сумма акти­вов на одного работника, среднегодовая стоимость оборудования на одного работника и др. Однако в целом эти показатели в большей степени являются показателями анализа производственно-хозяйственной деятельности компании, чем базой для принятия фи­нансовых решений.

Достижение определенного уровня показателей рентабельности (К) также характе­ризует степень кредитоспособности заемщика. Рентабельность рассчитывается в процен­тах или коэффициентах (долях). Так, рентабельность продаж есть отношение прибыли от

продаж (Ры) к объему продаж (Ы) за определенный период:

р

р - N

р - N ■

Рентабельность активов есть отношение прибыли до налогообложения (Р) к сред­негодовой (квартальной) стоимости активов организации (А):

Р (до налогооблож.)

рА - А '

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для по­лучения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредствам сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

Коэффициент рентабельности собственного капитал (рентабельность собственного ка­питала) представляет собой отношение чистой (нераспределенной) прибыли (Рч) к сред­негодовой стоимости собственного капитала (СК) и позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги:

Р - РЧ

ск СК

В показателе чистой прибыли находят отражения действия предпринимателей и налоговых органов по урегулированию результата деятельности компании: в благоприят­ные для компании годы отчисления возрастают, в период же снижения деловой активно­сти они уменьшаются. Поэтому здесь обычно наблюдается более ровное движение показа­теля. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Для оценки уровня коэффициентов оборачиваемости и рентабельности полезно сопоставить эти показатели между собой. Например, сравнить рентабельность всех активов с рентабельностью собственного капитала, рассчитанных по чистой прибыли. Разница между этими показателями обусловлена привлечением компанией внешних источников финансирования. Положительной оценки в этом случае будет заслуживать такая ситуа­ция, при которой компания посредством привлечения заемных средств получает больше прибыли, чем должна уплатить процентов на этот заемный капитал.

Качественный анализ рисков позволяет определить класс кредитоспособности заемщика.

Основными оценочными показателями кредитоспособности являются показатели, каждому из которых установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заемщиков.

Таких категорий три, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по сте­пени (классу) кредитоспособности:

• первоклассные, кредитоспособность которых не вызывает сомнений;

• второклассные, кредитоспособность которых требует взвешенного подхода;

• третьеклассные, кредитоспособность которых связана с повышенным риском.

Достаточные (предельные) значения названных выше показателей оценки креди­тоспособности по категориям приведены в таблице 9.

Таблица 9

Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика

bgcolor=white>Первая категория
Коэффициенты Вторая категория Третья категория
Кі 0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15
К2 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5
Кз 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
К4 1,0 и выше 0,7-1,0 Менее 0,7

Анализ денежного потока — способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических по­казателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. Элементами притока средств за период являются:

• прибыль, полученная в данном периоде;

• амортизация, начисленная за период;

• высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;

• увеличение кредиторской задолженности;

• рост прочих пассивов;

• увеличение акционерного капитала.

В качестве элементов оттока средств можно выделить:

• уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пени;

• дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

• сокращение кредиторской задолженности;

• уменьшение прочих пассивов;

• отток акционерного капитала;

• погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денеж­ного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияют на общий денежный поток. Для опре­деления этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком « — », а уменьшение — приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение — как отток (« — »).

Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за пе­риод, но результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация - как отток средств. Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости ос­новных фондов = Стоимость основных фондов на конец периода — Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты реализации основных фондов в течение периода.

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:

• управление прибылью предприятия;

• управление запасами и расчетами;

• управление финансовыми обязательствами;

• управление налогами и инвестициями;

• управление соотношением собственного капитала и кредитов.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свиде­тельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Нако­нец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего де­нежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его кредитоспособности.

Нормативные уровни этого соотношения:

• I — 0,75;

• II — 0,30;

• Ш — 0,25;

• IV — 0,2;

• V — 0,2;

• VI — 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, рас­четами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиден­ды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредито­вания, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то «положительным» условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задол­женности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При таком факторе оттока, как недостаточная величина акционерного капитала, в качестве условия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативного уровня ко­эффициента финансового левериджа.

Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относитель­но длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый пери­од. Фактические данные используются для оценки прогнозных данных. В основе прогно­за величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - 371 с.. 2008

Еще по теме 9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика:

  1. Предложения по усовершенствованию методик оценки качества заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операций коммерческих банков.
  2. 1.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика.
  3. 2.1.4. Оценка качества заемщиков по методике 3 – «Рейтинговой системе оценки кредитоспособности заемщиков».
  4. Кредитные риски и кредитоспособность заемщика
  5. Пассивные и активные операции инвестиционных банков первого типа
  6. 50. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКИХ ЗАЕМЩИКО
  7. Пассивные и активные операции инвестиционных банков первого типа.
  8. 50. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКИХ ЗАЕМЩИКОВ
  9. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
  10. § 2. Оценка кредитоспособности предприятия - заемщика
  11. Методы оценки кредитоспособности заемщика