<<
>>

19.5. Меледународиые кредитно-финансовые организации

Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Осо­бенно нуждаются в кредитах участники внешней торговли. У одних — импортеров — ощущается недостаток валюты, что­бы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к организа­ции, которая может дать им кредит. У других организаций — экспортеров — недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом. Международные кредит­ные отношения не ограничиваются отношениями организа­ций-экспортеров, они неразрывно связаны с международны­ми кредитно-финансовыми организациями.

Кредитование в иностранной валюте имеет следующие ос­новные разновидности:

• кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;

• кредитование государственных нужд, связанных с пога­шением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;

• кредитование совместных инвестиционных проектов го­сударств, фирм, корпораций;

• кредитование банков по расчетным операциям;

• иные формы кредитования.

В выполнении кредитно-финансовых операций и в под­держании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).

Международные кредитно-финансовые институты — это международные организации, созданные на основе межгосудар­ственных соглашений с целью регулирования кредитно-финан­совых отношений между странами, содействия развитию эко­номических отношений, оказания кредитной политики.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие:

1.

Международный валютный фонд (МВФ), созданный на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., начал функционировать с 1947 г., является международной валютно- финансовой организацией. Значится в виде специализирован­ного органа Организации Объединенных Наций. Цели создания МВФ: 1) содействие развитию международной торговли и ва­лютного сотрудничества путем установления норм регулиро­вания валютных курсов и контроля за их соблюдением, много­сторонней системы платежей и установления валютных огра­ничений; 2) предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешеннос­тью платежных балансов; 3) предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса.

Кредитные операции осуществляются только с офици­альными органами стран: центральными банками, казначей­ствами, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в иностранной валюте или в форме прода­жи иностранной валюты за национальную валюту.

Предоставляемые кредиты делятся на виды в зависимос­ти от причины, вызвавшей несбалансированность внешних платежей. Решение о выдаче кредита принимается голосова­нием членов МВФ. Все страны при голосовании зависят от финансовой квоты в МВФ.

Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке), — сво­его рода членский взнос. Квоты образуют объединенные де­нежные запасы, которыми МВФ пользуется для предостав­ления займов. Квоты определяют вес каждого члена МВФ.

Устав МВФ трижды пересматривался — в 1969 г., 1976 г., 1992 г. Согласно Уставу высший орган МВФ — Совет управ­ляющих, в который входит каждая страна — член МВФ (обыч­но это министры стран) сроком на 5 лет. Управляющие соби­раются на сессии один раз в год. Наибольшее количество голо­сов имеют США (18,2%), Германия (5,6%), Канада (3,0%), Анг­лия (5,1 %), Франция (5,1%), Италия (3,1%), Россия (2,9%) и т. д.

На сессии МВФ избирается Исполнительный совет в со­ставе 22 исполнительных директоров для контроля за дея­тельностью стран, которым были выданы кредиты.

Персонал МВФ насчитывает 2000 чел. и возглавляется ис­полнительным директором-распорядителем, который явля­ется также главой Исполнительного совета. Основной персо­нал находится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне.

В МВФ вступили 178 стран, полагая, что МВФ будет по­могать росту международной торговли и созданию рабочих мест в экономике государств.

Сейчас МВФ дает кредиты странам, испытывающим ост­рую нужду в выполнении финансовых обязательств по отноше­нию к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна, которой дается кредит, обязуется проводить эконо­мические реформы по программе МВФ. При этом МВФ дик­тует стране, на какие цели и как расходовать предоставлен­ный кредит. Затем через своих экспертов собирает информа­цию в стране о проводимой государством экономической по­литике.

По имеющимся данным страна-заемщик вносит в МВФ плату за услуги и компенсационные за подтверждение обяза­тельства выдать кредит — 0,5% от занятой суммы, а также выплачивает проценты, как правило, 9% годовых.

Приоритетным направлением в деятельности МВФ ста­ла выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, субсидирование политики рыночных реформ. Чтобы быть уве­ренным в том, что кредитные средства используются на эти цели, МВФ тщательно контролирует ход экономического раз­вития страны в течение периода, на который выдан кредит, дает правительству консультации по проведению реформ в экономике, налоговой системе, банковском деле.

Страны — члены Международного валютного фонда обя­заны представлять ему информацию о золотых запасах и ва­лютных резервах, о состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях. Эти данные МВФ использует для определения платежеспособности стран.

Руководитель МВФ в 2003 г. заявлял, что Россия сможет получить еще один транш МВФ. Однако получение нового транша не состоялось в связи со сложившейся ситуацией. С одной стороны, у России не стало потребности в обременитель­ных кредитах, которые, по словам Президента России, "дока­зали свою неэффективность".

С другой стороны, получение кредита вполне возможно, если ситуация будет чрезвычайно неблагоприятной с точки зрения внешнеэкомической конъюн­ктуры — возможен спад цены на нефть.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) со­глашений ряда стран. Создавался как специализированное уч­реждение ООН. Операции начал в 1946 г. Сейчас это межпра­вительственная финансовая организация, которую ныне на­зывают Всемирным банком. Руководящие органы — Совет уп­равляющих и Директорат (исполнительный орган). В составе Совета управляющих — министры финансов стран-участниц и руководители центральных банков. Совет созывается один раз в год. Основные задачи МБРР: 1) стимулирование эконо­мического развития стран — членов МБРР; 2) содействие раз­витию международной торговли и 3) поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под до­статочно высокий процент.

Займы предоставляются как государственным, так и час­тным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Часть кредитов направляется в местные (региональные) бан­ки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.

Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ. Вес страны при голосовании зависит от доли акционерного учас­тия в капитале МБРР. В настоящее время "семерка" государств (США, Япония, Германия, Англия, Франция, Италия, Канада) обладает 50% всех голосов в Банке. Уставный капитал Банка 175 млрд долл. Из 179 нынешних членов Банка Россия является одним из его акционеров. СССР оформил свое членство в Банке в 1991 г. В 1993 г. в Москве открыто представительство Банка.

По информации Банка, Российская программа привати­зации оказалась наиболее крупной их всех когда-либо реали­зованных в мире. Банк поддержал усилия правительства, дав свои политические рекомендации и выделив заем на проект по осуществлению приватизации в 90 млн долл. США и заем на развитие банковской системы в 200 млн долл. США.

Персонал Банка составляет около 6000 чел. Штаб-квар­тира находится в Вашингтоне.

3. Европейский банк реконструкции и развития (Евробанк) учрежден в 1990 г. Согласно учредительным документам Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Вос­точной Европы в переходе к открытой экономике, ориентиро­ванной на рынок, а также в развитии частной предприниматель­ской инициативы. Соглашение о создании Европейского банка реконструкции и развития принято представителями стран в Париже. Это первый в Европе международный финансовый институт, в котором США не играют лидирующей роли. Актив­ную роль в создании Евробанка сыграл СССР.

В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивает финансирование конкретных проектов, инвес­тиционных проектов, инвестиционных программ, а также тех­нического содействия в реконструкции и развитии инфра­структуры.

Членами Банка первоначально были 12 стран, в том числе СССР, а с 1992 г. — Россия. В 1995 г. у Банка было 60 акционе­ров из 58 стран. Банк имеет капитал в 10 млрд экю.

Ныне Евробанк имеет трехступенчатую структуру управле­ния: Совет управляющих, Совет директоров и президент банка.

Совет управляющих имеет право высшего органа управле­ния Банком. Совет директоров состоит из 23 человек из стран — членов Банка. Президент Банка избирается на Совете управля­ющих сроком на 5 лет.

Штаб-квартира Евробанка размещается в Лондоне.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Создан в 1958 г. по Римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка: 1) поддержка проектов, имеющих значение для несколь­ких стран — членов Европейского сообщества; 2) финансирова­ние развития остальных регионов Европы.

Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и га­рантии частным и государственным предприятиям в целях раз­вития отдельных регионов. Банк выдает кредиты на реконст­рукцию и строительство предприятий, создание совместных железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.

Европейский инвестиционный банк — учреждение с авто­номным финансовым статусом. Руководящий орган — Совет управляющих (в составе министров финансов стран-участниц), который определяет кредитную политику, утверждает годо­вые балансы, принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, о выпуске займов и размере процентных ставок.

Уставный капитал Банка 14,4 млрд евро, резервы — 1,6 млрд евро. Учредителями Банка являются 10 государств. Сейчас Банк работает с 60 странами Европы и Африки.

5. Международная финансовая корпорация (МФК) обра­зована в 1956 г. по инициативе США. Является филиалом Меж­дународного банка реконструкции и развития (Всемирного банка). Создана по инициативе США в 1956 г.

Цель создания Международной финансовой корпорации: 1) развитие частного предпринимательства стран; 2) участие в формировании капитала частных предприятий; 3) предостав­ление кредитов без государственной гарантии высокорента­бельным частным предприятиям. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.

МФК имеет собственный капитал, органы управления и отдельный штат сотрудников.

6. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС)

создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Цели создания ЕФВС: 1) предоставление кредитов на покрытие де­фицита платежного баланса стран — членов ЕФВС; 2) укреп­ление Европейской валютной системы.

Кредиты предоставляются странам при условии выпол­нения ими программ стабилизации экономики.

ЕФВС выполняет в рамках Европейской валютной систе­мы функции кредитно-расчетного обслуживания стран — чле­нов ЕВС.

7. Банк международных расчетов (БМР) — межгосудар­ственный валютно-кредитный банк. БМР организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков во главе с Банкирс­ким домом Моргана. Соглашение о создании банка подписано в Базеле (Швейцария).

В 1931-1933 гг. к БМР присоединились центральные бан­ки других стран Европы. В 1950-1970 гг. в банк вступили Япо­ния, Канада, ЮАР. В 1982 г. членами БМР стали восточноев- ропей-ские страны (кроме СССР, ГДР и других социалисти­ческих стран, которые создали Международный банк эконо­мического сотрудничества).

Задачи банка: 1) облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам; 2) содействовать со­трудничеству центральных банков и расчетам между ними.

Свою главную функцию содействия расчетам между цент­ральными банками стран БМР сохраняет до сих пор. Он объе­диняет банки 30 стран, главным образом европейских государств. С 1979 г. БМР проводит расчеты между банками стран — участ­ниц Европейского валютной системы, выполняет функции де­позитария Европейского объединения угля и стали, совершает операции по поручениям отдельных стран.

Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.

Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование ва- лютно-кредитных отношений.

Представленные здесь кредитно-финансовые организа­ции являются наиболее крупными и влиятельными междуна­родными институтами, созданными на основе международных соглашений.

Кроме указанных выше организаций в мире имеется еще множество региональных кредитно-финансовых организаций. Например, можно отметить такие организации, как Банк Франции для внешней торговли, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, инвестиционные агентства и др.

Россия имеет задолженность по кредитам, полученным ранее у зарубежных частных банков, у ряда зарубежных стран и у международных кредитно-финансовых организаций.

Зарубежные частные банки-кредиторы объединились в Лондонском клубе банков-кредиторов. Переговоры с этим клу­бом о реструктуризации платежей (об отсрочке платежей) и выплате долгов Правительство РФ поручило Внешэкономбан­ку России.

Зарубежные государства-кредиторы объединены в Па­рижском клубе. К обязательствам России перед Парижским клубом относят задолженность по кредитам, предоставленным России и странам СНГ государствами и банками в рамках меж­правительственных соглашений под гарантии правительств.

<< | >>
Источник: Нешитой А. С.. Финансы и кредит: Учебник / А. С. Нешитой. — б-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпора­ция «Дашков и К°», — 576 с.. 2011

Еще по теме 19.5. Меледународиые кредитно-финансовые организации:

  1. Международные кредитно-финансовые организации
  2. Международные кредитно-финансовые организации
  3. 14.1. Виды и роль небанковских кредитно-финансовых организаций
  4. 6 1 . ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ
  5. 8.2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов кредитных организаций
  6. 1.2. Финансовая устойчивость и надежность кредитной организации
  7. 8.8.Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации
  8. 10.4. Международные валютно-финансовые и кредитные организации
  9. 14. Небанковские кредитно-финансовые организации
  10. 13. Структура финансово-кредитной системы. Финансы предприятий и организаций
  11. Глава 19 ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  12. Международный кредит и международные кредитно-финансовые организации
  13. Особенности финансов предприятий финансовой сферы. Финансово-кредитная деятельность
  14. 59. Обложение кредитных организаций налогом на имущество организаций
  15. Небанковская кредитная организация
  16. 31. Банкротство кредитной организации
  17. 23. Ответственность кредитных организаций
  18. 24. Кредитные организации
  19. 6. 3. Некоммерческие кредитные организации
  20. 32. Ликвидация кредитной организации