<<
>>

18.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платеже­способности предприятия — способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.
е. расплачиваться за свои основные и оборотные производствен­ные фонды.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспечен­ности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В со­ответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и за­емными источниками формирования различают следующие тины финансовой устойчивости:

абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко); характеризуется полным обеспечением запасов и затрат соб­ственными оборотными средствами, что соответствует неравенству:

СОК > 3||ДС,

где СОК = П1-А1,

П,- третий раздел пассива баланса «Капитал и резервы»; А( — первый раздел актива баланса «Внеоборотные активы»;

нормально устойчивое финансовое состояние', характеризуется обес­печением запасов и затрат суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками; соответствует системе не­равенств:

[ сок < зндг [пок>змдс,

где ПОК = СОК + П4,

П4 — долгосрочные заемные средства (долгосрочные кредиты), отражаемые в четвертом разделе пассива баланса; неустойчивое финансовое состояние; характеризуется обеспечением запасов и затрат суммой собственных оборотных средств, долгосроч­ных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е.

за счет основных источников формирования запасов; соответствует системе неравенств:

' СОКЗС,

где ЗИП — затраты в незавершенном производстве; ТО — товары отгруженные; РБП — расходы будущих периодов; СиМ — сырье и материалы; ГП - готовая продукция на складе;

НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

В противном случае неустойчивость является недопустимом;

кризисное финансовое состояние, запасы не обеспечиваются источ­никами их формирования (предприятие находится на грани банкрот­ства) Кризисное финансовое состояние соответствует системе нера­венств.

1 СОК < 3||ДС . ПОКbgcolor=white>Мин 2 Показывает платежные возмож­ности предприятия, оцениваемые при условии не только своевре­менных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации гото­вой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборот­ных средств 8 Реальной сто­имости имущества производственного назначения НА+ОС+СМ+НП ВБ Мин. 0,5 Отражает долю реальной стоимо­сти имущества производственно­го назначения в имуществе предприятия 9 Прогноза банк­ротства З + НЛА-П5

ВБ Более 0 Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства

Условные обозначения:

ВБ - валюта баланса, 3 - запасы;

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

НЛА - наиболее ликвидные активы; БРА - быстро реализуемые активы;

КСЗ - краткосрочная задолженность (П6 за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей); НА - нематериальные активы; ОС - основные средства;

СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;

НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения;

А, - итог раздела I баланса (актив);

А2 - итог раздела II баланса (актив);

П3 - итог раздела III баланса (пассив);

П4 - итог раздела IV баланса (пассив);

П5 - итог раздела V баланса (пассив).

<< | >>
Источник: Под. Ред. дэн ,проф Н Ф Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник Краткий курс— М ИНФРА-М, — 302 с - (Серия «Высшее образование»).. 2003

Еще по теме 18.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ:

  1. 2.2.4.4. Анализ финансовой устойчивости Модель финансовой устойчивости.
  2. 10.8.2. Анализ финансовой устойчивости
  3. 9 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
  4. 72. Анализ финансовой устойчивости предприятия
  5. 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. 132. Анализ финансовой устойчивости предприятия
  7. 2.2. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и состояния платежно-расчетной дисциплины ссудозаемщика.
  8. 4.6. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ/КОЛЕБЛЕМОСТИ РАЗВИТИЯ РЫНКА
  9. 8.3. Анализ устойчивости и чувствительности проекта
  10. Глава 10. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. Финансовая устойчивость
  12. Показатели финансовой устойчивости
  13. 4.3. Социологический анализ устойчивых видов девиантного поведения
  14. 2.2.4.7. Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия ( анализ финансовых коэффициентов)
  15. 1.10.4 Оценка финансовой устойчивости
  16. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации
  17. ТЕМА 4. АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДИНАМИКИ И УСТОЙЧИВОСТИ РАЗВИТИЯ РЫНКА
  18. 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
  19. Вопрос 4 Финансовая устойчивость организации
  20. Основы финансовой устойчивости страховщиков