18.1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Основы теории финансового анализа были заложены в XVII— XVIII вв. французом Ж. Савари и итальянцами А. ди Пиетро и Б. Вен- тури; в конце XIX - начале XX в. теория финансового анализа получила развитие в трудах русских экономистов А. К. Рощаховского, А.П. Рудановского, H.A. Блатова, И.Р. Николаева. Проблемы теории финансового анализа нашли отражение в трудах наших современников В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета, P.C. Сайфули- на, Е.В. Негашева и многих других.
Понятие «финансовый анализ» состоит из двух взаимосвязанных частей:
анализ (от греч.
«analysis» — разложение, расчленение изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объеме'. В нашем случае - это разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям их образования и использования;синтез (от греч. — «synthesis» - соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое)[6]. В нашем случае - это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия).
На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков вырабатываются отдельные мероприятия либо разрабатывается финансовая стратегия предприятия, направленные на достижение целей финансовой политики предприятия в следующий за анализируемым период функционирования предприятия.
Следовательно, можно утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.Предмет финансового анализа — финансовые ресурсы и их потоки.
Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.
Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Информационная база финансового анализа содержит основную информацию (годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия - форма 1, отчет о прибылях и убытках — форма 2 и дополнительную информацию (другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета).
Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.
По субъектам проведения различают два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскими фирмами) и не имеющими доступа к вну- 1ренней информационной базе предприятия, поэтому внешним анализ, являясь более объективным, менее детализирован и более формализован.
Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.
Потребителями информации, получаемой в ходе финансового анализа предприятия, являются администрация предприятия, финансово-экономические службы, служба маркетинга, работники предприятия, акционеры, инвесторы, кредиторы, государство (налоговые и статистические органы), страховые компании, банки, инвестиционные компании.
Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа, классифицируются по степени формализации (формализованные и неформализованные); по применяемому инструментарию (экономические, статистические, математико-статистические, оптимального программирования); по применяемым моделям (дескриптивные, предикативные и нормативные).
Классификация методов и приемов, применяемых при финансовом анализе, представлена на рис. 9.По способу проведения различают табличный, коэффициенты и и графический способы анализа финансового состояния предприятия.
Обобщая предложения ряда авторов, опираясь на положения рекомендаций отечественных и зарубежных авторов по проведению финансового анализа предприятий, используя данные бухгалтерской отчетности предприятия и руководствуясь основными задачами финансовой стратегии предприятий, в Государственном университете управления разработаны два способа проведения анализа финансового состояния предприятия — табличный и графический. Первый способ представлен программой финансового анализа предприятия любой формы собственности. Программа состоит из шести блоков: одного блока входной информации и пяти блоков выходной информации, — которые позволяют оценить общее финансовое состояние предприятия, определить тип его финансовой устойчивости, установить ликвидность баланса, получить значения коэффициентов финансового состояния и коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия. В целях избежания повторных расчетов, устранения арифметических ошибок, экономии времени, большей наглядности и оперативности разработаны таблицы выходных данных для оценки финансового состояния предприятия на конкретный момент или определенный период времени. Программа предусматривает возможность обработки входной информации как вручную, так и с помощью программного обеспечения с применением электронно-вычислительной техники.
Схема проведения анализа финансового состояния предприятия по разработанной программе представлена на рис. 10.
N3 О О |
Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа
По степени формализации
Метод абсолютных величин |
Метод относительных величин |
I
1 | ||
Формализованные методы | ||
Неформализованные методы | ||
По применяемому инструментарию |
Статистические методы |
Математико- статистические методы |
I Факторный анализ |
Метод арифметических разниц
Метод выделения изолированного влияния факторов
Корреляционный анализ |
I Регрессионный анализ |
1
Методы оптимального программирования
Нормативные модели |
По используемым моделям
Дескриптивные модели
Предикативные модели
Вертикальный анализ
Балансовый метод
Метод
Индексный метод |
Горизонтальный анализ |
ч |
Метод сравнений |
Трендовый анализ |
Метод группировки |
Системный анализ |
дисконтирования
Линейное и нелинейное программирование
Рис.
9. Классификация методов и приемов, используемых при проведении финансового анализа предприятияИсходные данные для финансового анализа предприятия
Аналитический агрегированный баланс-нетто и отчет о прибылях и убытках
Активы | ||
Общий анализ финансового состояния | Пассивы | |
Запасы и затраты | ||
Финансовые результаты |
Оценка общего финансового состояния, динамики абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия |
Обобщенные выводы о финансовом состоянии и предложения по финансовому оздоровлению или совершено гво- ванию финансовой деятельности предприятия |
Рис. 10. Схема анализа финансового состояния предприятия |
Еще по теме 18.1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА:
- 10.6. Методы финансового анализа
- 6 МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
- 7.2. Цели и методы финансового анализа
- 8.2. Методы и инструментарий финансового анализа
- 70. Сущность, назначение и методы финансового анализа
- 32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы
- Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, - 560 с., 2002
- 129. Сущность, роль и методы финансового анализа
- 2. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РФ, МЕТОДЫ ЕЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
- Необходимость прямого и косвенного метода анализа финансового положения предприятия
- 6.1. Понятие, содержание, особенности психолингвистического анализа утверждений как метода проверки достоверности показаний
- Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод, пособие. - М.: Финансы и статистика, — 688 с., 2006