<<
>>

17.1. Управление капиталом предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции

Финансово-кредитный механизм валютных отношений — это система управления валютными отношениями предприятий и государства с целью урегулирования взаимоотношений между ними.

Под валютными отношениями понимаются отношения, складывающиеся между государством и отдельными юридичес­кими и физическими лицами шш между юридическими лицами при функционировании валюты.

Методы и инструменты финансово-кредитного механизма регулирования валютных отношений в России опираются на За­кон РФ«Овалютномрегулировании и валютном контроле» от 9ок- тября1992г. №3615-1 споследующими изменениями и дополнения­ми. В этом Законе изложены основные термины, характеризую­щие валютные отношения в России, базис валютного регулиро­вания и контроля в стране.

К понятию «валюта Российской Федерации» относятся руб­левые банкноты, эмитируемые Центральным банком РФ в на­личном и безналичном выражении, и разменная металлическая монета.

«Иностранная валюта» — это банкноты, казначейские биле­ты, разменная монета в наличном и безналичном выражении, ис­пользуемые при расчетах в иностранных государствах.

В понятие «валютные ценности» входят как иностранная ва­люта и ценные бумаги в иностранной валюте, так и драгоцен­ные металлы (золото, серебро, платина, и металлы платиновой группы), а также драгоценные камни (алмазы, рубины, изумру­ды, сапфиры, александриты и жемчуг). Постановление Прави­тельства Российской Федерации «Обэкспорте из Российской Фе­дерации аффинированногозолота и серебра, осуществляемом кре­дитными организациями» от 18 февраля 1998г. №207(с измене­ниями от 8 мая 1998г.) устанавливает лицензирование экспорта кредитными организациями слитков драгоценных металлов. При этом выдаются генеральные лицензии сроком на 3 года без количественных и стоимостных ограничений для драгоценных металлов.

Если же устанавливаются количественные ограниче­ния на экспорт слитков, то генеральные лицензии выдаются на 1 год с указанием количества и без указания стоимости экспор­тируемого товара.

Все участники валютных отношений делятся на две большие группы: резиденты и нерезиденты.

Президентам относятся физические и юридические лица, по­стоянно проживающие в России, или их филиалы.

Нерезиденты — физические и юридические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами Российской Федера­ции. >

Резиденты и нерезиденты могут осуществлять валютные опе­рации. Понятие «валютные операции» включает в себя операции с валютными ценностями, осуществление международных де­нежных переводов, а также расчеты между резидентами и нерези­дентами в российской валюте.

Все валютные операции подразделяются на два вида: текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движе­нием капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

♦ переводы иностранной валюты в страну и из страны для рас­четов без отсрочки платежа по экспорту и импорту, а также для кредитования экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

♦ получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

♦ переводы в страну и из страны процентов, дивидендов и других доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и другим операциям, связанным с движением капитала;

♦ переводы неторгового характера, включая перевод заработ­ной платы, пенсий, алиментов, наследства и т. п.

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают:

♦ прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью получения прибыли и права на участие в управлении предприятием;

♦ приобретение ценных бумаг, или так называемые «порт­фельные инвестиции»;

♦ денежные переводы в оплату недвижимости (здания, соору­жения, земля и т. п.);

♦ предоставление и получение отсрочки платежа на срок бо­лее 90 дней по экспортно-импортным операциям;

♦ предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

♦ другие операции, не относящимся к текущим.

Все валютные операции проводятся через «уполномоченные банки», т. е. банки или иные кредитные учреждения, которые по­лучили лицензии Банка России на проведение валютных опера­ций.

Операции, проводимые на внутреннем рынке с валютой ино­странного государства и рублями, ограничиваются для резиден­тов и нерезидентов инструкциями Банка России. Причем для ре­зидентов рублевые расчеты осуществляются без ограничений, а операции с валютами иных государств ограничиваются норма­тивными документами. Рублевые расчеты для нерезидентов, а также между резидентами и нерезидентами осуществляются в по­рядке, установленном Банком России. Такой порядок проведе­ния валютных операций носит название частичной внутренней конвертируемости рубля.

Среди мероприятий по защите внутреннего валютного рынка выделяется регулирование Банком России операций по купле- продаже валюты резидентами и нерезидентами. Резиденты име­ют право покупать иностранную валюту на цели, оговоренные Банком России, только через уполномоченные банки, на альных торговых сессиях межбанковских валютных бирж, а так­же через валютные биржи. Купля-продажа иностранной валюты может осуществляться непосредственно между уполномоченны­ми банками. В целях регулирования валютного рынка Банк Рос­сии имеет право устанавливать отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи, а также проводить операции по купле-продаже иностранной валюты.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Перечень операций, проводимых без разреше­ния Банка России, оговаривается заранее.

Положением Центрального банкаРоссийской Федерации «Об изменении порядка проведения вРтсийской Федерации некоторых видов валютныхопераций» от 24апреля1996г.№°02-94(с измене­ниями от 3 февраля, 27августа и 24октября 1997г.) определен пе- речень видов валютных операций, осуществляемых без разреше­ния Банка России. Среди этих операций выделяются следующие:

♦ переводы иностранной валюты федеральными органами ис­полнительной власти, резидентами в оплату вступительных и членских взносов в международные организации;

♦ переводы иностранной валюты резидентами на организа­цию симпозиумов, встреч, выставок и т.

п. в свою пользу (если они — организаторы) или в пользу нерезидентов;

♦ зачисление валютных поступлений от нерезидентов резиден­там в качестве добровольных и безвозмездных пожертвований;

♦ переводы иностранной валюты нерезидентами в оплату страховых взносов, подписки на периодические издания, оплату за обучение и лечение, пенсий, алиментов, государственных по­собий, арендной платы и т. п.;

♦ переводы резидентам пенсий, пособий, алиментов, аренд­ных платежей и т. д.;

♦ приобретение резидентами от нерезидентов платежных до­кументов при отсутствии рассрочки платежа свыше 180 дней.

Зачисление средств на валютный счет в уполномоченном банке осуществляется при предъявлении платежного документа. При этом при экспорте товаров средства должны быть зачислены на валютный счет не позднее чем через 180 дней с момента тамо­женного оформления товара на экспорт, а часть выручки должна быть обязательно продана на внутреннем валютном рынке в со­ответствии с инструкциейЦентрального банка РФ «Опорядке обя­зательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки черезуполномоченные банки ипроведения операцийнавнутреннемвалютномрынкеРоссийскойФедерации» от29июня 1992г. № (с дальнейшими изменениями, включая изме­нения от 18июня 1999г.). Подробнее механизм продажи части ва­лютной выручки будет изложен после перечня нерегламентируе- мых операций:

♦ покупка-продажа иностранной валюты физическими и юридическими лицами;

♦ покупка-продажа векселей в иностранной валюте у уполно­моченных банков (векселей, выпускаемых этими банками) и т. п.

Нерезиденты имеют право беспрепятственно вывозить за пределы России валютные ценности, если эти ценности ранее были ввезены в страну или приобретены в ней в порядке, уста­новленном Банком России.

Валютные операции, связанные с движением капитала, рег­ламентируются Банком России. Причем, согласно Федеральному закону «О лизинге» от29 октября1998г.№164-ФЗ, лизингодатель имеет право без лицензии Банка России привлекать денежные средства от нерезидентов с целью приобретения предмета лизин­га на срок более шести месяцев (180 дней), но не превышающий срок действия договора лизинга.

Основным органом валютного регулирования является Банк России. К его функциям относятся:

1. Определение сферы и порядка обращения в России иност­ранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. Например, выпущено Положение Центрального банка Российской Федерации «О прекращении натерритории Российской Федерациирасчетов в иностранной валютезареализуемые физическимлицамтовары (ра­боты, услуги)» от 15 августа1997г. №503с последующими измене­ниями и дополнениями, которым запрещается проведение расчетов

в иностранной валюте при продаже товаров физическим лицам.

2. Издание нормативных актов, обязательных к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами.

3. Проведение всех видов валютных операций.

4. Установление в России правил проведения резидентами и нерезидентами операций в иностранной валюте и с ценными бу­магами в иностранной валюте. Для нерезидентов устанавливают­ся правила проведения операций с российскими рублями И цен­ными бумагами.

5. Установление порядка обязательного перевода, ввоза, пере­сылки в Россию иностранной валюты и ценных бумаг в иност­ранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и ус­ловия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в ино­странных банках. '

6. Установление правил выдачи лицензий кредитным органам на проведение валютных операций и выдачи этих лицензий.

7. Установление единых форм учета, отчетности, документа­ции и статистики валютных операций, в том числе уполномочен­ными банками, порядок и сроки их предоставления.

8. Подготовка и публикация статистики валютных операций в Российской Федерации по международным стандартам.

К элементам финансово-кредитного механизма валютных операций относится и организация учета этих операций в упол­номоченных банках.

Для контроля за куплей-продажей валютных средств испол­няющий банк каждую декаду не позднее 5-го календарного дня декады, следующей за отчетной, представляет в территориальное учреждение Банка России электронную выписку.

Далее каждую декаду не позднее 10-го календарного дня дека­ды, следующей за отчетной, территориальное учреждение Банка России направляет в департамент валютного регулирования и ва­лютного контроля Банка России сводный отчет.

Среди мероприятий по регулированию валютных операций большое значение имеет регулирование государством состава собственных средств организаций, занимающихся экспортно- импортными операциями. Такое регулирование хотя не напря­мую, как ранее, когда предприятия и граждане обязаны были продавать часть валютной выручки в валютный резерв государст­ва, валютные фонды республик, краев, областей, стабилизацион­ный валютный фонд Банка России, но связано с пополнением, составом и размером валютных резервов Банка России.

Основным документом, регулирующим продажу валютной выручки организациями, является инструкция Центрального бан­ка Российской Федерации «Опорядке обязательной продажи пред­приятиями,объединениями,организациями части валютной выруч­ки черезуполномоченные банки и проведения операций на внутрен­нем валютномрынкеРоссийской Федерацииот29июня1992г. №7.

В соответствии с этой инструкцией (с учетом последующих изменений), начиная с 31 декабря 1998 г., согласно указанию Центрального банка РФ № 476-У, все предприятия независимо от форм собственности, включая предприятия с иностранными инвестициями, обязаны продавать 75% валютной выручки от экспорта товаров, работ услуг и т. п. через уполномоченные бан­ки по рыночному курсу иностранных валют к рублю (такой курс складывается на внутреннем валютном рынке в России) на день (момент) продажи. Продажа должна состояться не позднее чем через 7 дней после поступления указанной выручки. Экспортная выручка в долларах США подлежит продаже на специальных тор­говых сессиях. Обязательной продаже подлежат и средства, полу­ченные в виде авансов.

Обязательная продажа части валютной выручки, а также ее покупка, осуществляются уполномоченным банком другому юридическому лицу, между уполномоченными банками непо­средственно или через валютные биржи, действующие в порядке, установленном Банком России, или непосредственно Банку Рос­сии. Уполномоченные банки в России имеют право покупать- продавать валюты от своего имени и за свой счет или от своего имени, но по поручению предприятий или коммерческих банков. Последние операции носят названия посреднических и осуще­ствляются за комиссионное вознаграждение. Нерезиденты Рос­сийской Федерации могут проводить валютные операции через уполномоченные банки с разрешения Банка России.

Уполномоченный банк имеет право покупать валюту у своего' клиента при обязательной и произвольной продаже. Если упол­номоченный банк от своего имени и за свой счет продает-поку­пает валюту, то ведет открытую валютную позицию. Покупка- продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, запрещена законом.

Размер открытой валютной позиции уполномоченного банка определяется как разница между суммой иностранной валюты, купленной банком за свой счет, начиная с 1 января отчетного го­да, и суммой проданной банком за тот же период иностранной валюты из своих средств.

При возврате кредитов (займов) экспортеров Банк России ус­танавливает временный льготный режим продажи части валют­ной выручки на внутреннем рынке (инструкция Центрального бан­ка Российской Федерации «О порядке обязательной продажи экс­портной валютной выручки юридическими лицами — резидентами, осуществляющими возврат кредитов, и учета уполномоченными банками операций, связанных с исполнением юридическими лицами резидентами своих обязательств по кредитным договорам» от бап- реля 1999г. № 80-И). Льгота заключается в том, что обязательной продаже подлежит 50% экспортной валютной выручки резидента.

Однако льготой можно воспользоваться лишь при следующих условиях:

1. Валютные кредиты резиденту должны быть зачислены на его счет в уполномоченном банке не позднее 15 марта 1999 г.

2. В кредитном договоре должны быть предусмотрены усло­вия возврата кредита за счет экспортной валютной выручки рези­дента.

Обязательной продаже не подлежат следующие поступления в иностранной валюте от нерезидентов:

♦ поступления в уставный капитал организации и дивиденды от участия в капитале;

♦ поступления от продажи ценных бумаг и дивидендов по ним;

♦ поступления в виде кредитов, дивидендов, вкладов и суммы, направляемые на их погашение и проценты по вкладам;

♦ пожертвования на благотворительные цели.

Также не продается поступившая от резидентов валютная вы­ручка, которая состоит из средств, оставшихся после обязатель­ной продажи части экспортной выручки или из валюты, куплен­ной на внутреннем рынке.

Обязательные платежи не производятся от выручки, поступа­ющей на транзитные валютные счета российских посредничес­ких внешнеэкономических организаций если их получатели не являются резидентами Российской Федерации. С транзитных ва­лютных счетов все экспортные организации могут оплачивать расходы в иностранной валюте (за исключением расходов и по­терь, относимых на счет прибылей и убытков) и комиссионные по экспортным контрактам. Это производится до обязательной продажи валютной выручки. К таким расходам относят:

♦ перечисляемые для нерезидентов (на их валютные счета в уполномоченных российских банках или в иностранных банках) средства за оказанные услуги но транспортировке, экспедирова­нию и страхованию грузов;

♦ платежи юридическим лицам — резидентам (на их транзит­ные валютные счета в уполномоченных банках) за оказанные ус­луги по транспортировке, экспедированию и страхованию грузов по территории иностранных государств;

♦ экспортные таможенные пошлины в иностранной валюте, стоимость таможенного оформления;

♦ уполномоченным банкам — комиссионные вознаграждения за осуществление платежей с транзитных валютных счетов. В дальнейшем часть этих комиссионных подлежит продаже в соот­ветствии с общими правилами;

♦ иные разрешенные Банком России расходы.

На остатки средств на транзитных валютных счетах проценты не начисляются.

Резиденты Российской Федерации имеют право не только продавать валюту на внутреннем рынке, но и покупать ее. Для этого они должны получить от ВЭК России — Федеральной служ­бы Российской Федерации по валютному контролю — заключе­ние об обоснованности платежей в иностранной валюте (обосно­вание —инструкция Федеральной службы Российской Федерациипо валютному иэкспортному контролю Центрального банкаРоссий- ской Федерации «О порядкевыдачизаключений обобоснованности платежей в иностранной валютепо договорам о выполненииработ, оказанииуслуг илипередачерезультатов интеллектуальной дея­тельности» от 10февраля2000г. №03-26/493, 88-И).

Уполномоченный банк, называемый исполняющим, требует от резидента, желающего купить валюту, копию заключения и его оригинал, которые сверяются с целью контроля.

Заключение — документ, выдаваемый ВЭК России и под­тверждающий обоснованность предстоящих платежей в иност­ранной валюте за определенный перечень услуг.

Валюта, купленная резидентом на внутреннем валютном рынке, зачисляется на его специальный транзитный валютный счет в исполняющем банке.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил.. 2005

Еще по теме 17.1. Управление капиталом предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции:

  1. 15.3. Расчеты по экспортно-импортным операциям
  2. 81. РАСЧЕТЫ ПО ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫМ ОПЕРАЦИЯМ
  3. 10.5. Управление капиталом предприятий
  4. 3. ТЕХНОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. ТЕМА 8 УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ В ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ
  6. Учет импортных операций
  7. Синтетический учет импортных операций
  8. 15.7. Особенности учета импортных операций
  9. Методика проведения аудиторской проверки учета импортных операций
  10. § 2. Налоговые вычеты по экспортным операциям
  11. Как приступитьк экспортным операциям
  12. Методика проведения аудиторской проверки учета экспортных операций
  13. Отсутствие доказательств реальности экспортных операций
  14. Экспортные операции
  15. 7.6. Налогообложение экспортных операций
  16. 2.4.6. Раздельный учет НДС при осуществлении экспортных операций
  17. Экспортные пошлины и добровольные экспортные ограничения (ДЭО)
  18. 15. Банковские операции, осуществляемые ЦБ РФ
  19. 9. Как приступитьк экспортным операциям