<<
>>

17.1. Понятие мировой валютной системы

После изучения главы вы сможете:

дать определение понятий «валютные отношения», «мировая ва­лютная система»;

охарактеризовать этапы становления мировой валютной сис­темы, назвать основные типы существовавших систем, принципы уст - ройства действующей ныне мировой валютной системы;

определить значение такого экономического инструмента, как валютный курс, факторы, которые его формируют;

охарактеризовать влияние валютного курса на экономику; перечислить основные методы государственного регулирования валютных курсов, применяемых ныне режимов валютных курсов;

анализировать и самостоятельно оценивать события, происхо­дящие в области валютных отношений.

Экономические, политические, культурные и другие формы свя­зей между отдельными странами всегда опосредствуются движением денег, связанным с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капиталов. Это движение, или обращение, денег между госу­дарствами и определяет содержание валютных отношений.

Углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводят к тому, что валютные отноше­ния складываются в определенную систему.

Возникает мировая валют­ная система (МВС). Ее формирование — исторически довольно дли­тельный процесс и всегда начинается с создания национальных валют­ных систем (НВС). НВС неразрывно связана с интернационализацией хозяйственных связей и представляет собой механизм, включающий страну в систему мирового хозяйства. По своей экономической сущ­ности НВС — это форма организации валютных отношений страны с

другими странами. Она складывается исторически в зависимости от степени развития рыночных отношений и закрепляется государствен­ным законодательством. НВС является частью национальной денеж­ной системы и, следовательно, зависит не только от уровня развития производства и торговли, но и от состояния денежного обращения.

НВС должна обеспечивать всем национальным участникам междуна­родного оборота наиболее выгодные условия осуществления валют­ных отношений, но при этом она не может не учитывать интересы дру­гих стран. В определенной степени НВС зависит от места страны в мировой экономике, состояния ее экономики. НВС характеризуется следующими основными элементами:

♦ национальной валютой;

♦ режимом ее обратимости (конвертируемости) в иностранные ва­люты;

♦ валютнымкурсом, его режимом;

♦ кредитными орудиями обращения и порядком их использования в международных расчетах;

♦ формами международных расчетов;

♦ официальными золотовалютными ресурсами (ЗВР);

♦ режимом национального валютного и золотого рынков;

♦ национальными институтами, регламентирующими валютно-кре- дитные отношения с другими странами.

НВС неразрывно связаны с МВС и по существу являются той осно­вой, на которой она возникает. Задача МВС состоит в том, чтобы коор­динировать внешнеэкономическую деятельность и валютную полити­ку различных государств. Мировая валютная система представляет собой механизм, связывающий отдельные национальные экономики в еди - ное мировое хозяйство. Она призвана создать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами.

МВС должна отвечать следующим требованиям.:

— обеспечивать международные экономические отношения доста­точным количеством платежных средств, способных выполнять роль мировых денег;

— обладать достаточной стабильностью в течение длительного вре­мени;

— быть эластичной, приспосабливаться к меняющимся условиям международного экономического оборота;

— обеспечивать всем участникам международных экономических отношений сбалансированность их интересов в валютной сфере.

29-5757

Характер МВС определяется развитием международных экономи­ческих связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене, национальными интересами ведущих государств. В результате МВС постоянно изменяется.

Эволюция МВС повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения в специфической форме и со значительным лагом. МВС — это форма организации ва­лютных отношений, сложившаяся исторически и закрепленная согла­шением между странами. Она представляет собой кодекс норм пове­дения как частных субъектов валютных сделок, так и стран в целом.

МВС предполагает наличие следующих основных элементов:

• международные платежные средства, выполняющие роль миро­вых денег;

• условия и режимы обратимости валют;

• механизм и режим валютных курсов;

• формы международных расчетов;

• кредитные орудия обращения и порядок их использования э меж­дународных расчетах;

• международные ликвидные активы и порядок их регулирования;

• режим международных валютных и золотых рынков и межгосу­дарственные институты, регулирующие валютные отношения.

Основной элемент любой валютной системы — международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В качестве международных платежных средств на раз­ных этапах развития рыночной экономики, как уже говорилось, выс­тупают золото, резервные валюты, международные валютные едини­цы. По самой своей природе роль мировых денег может выполнять только золото, так как обладает собственной стоимостью и поэтому обеспечивает окончательное погашение долгов. Однако в условиях господства неразменных кредитных денег эту функцию берут на себя резервные валюты. Резервные валюты — это валюты, обладающие пол­ной конвертируемостью, принадлежащие странам, занимающим гос­подствующее положение в мировом производстве, торговле, обладаю­щим разветвленной сильной кредитной системой, развитым финан­совым рынком, значительными объемами международной ликвиднос­ти. В современных условиях такими валютами являются доллар США, японская йена, фунт стерлингов Великобритании, немецкая марка и французский франк. Резервные валюты не обладают собственной внут­ренней стоимостью, являются долговым обязательством центральных банков, эмитирующих данные валюты, и поэтому лишь переносят дол­ги с одной страны на другую.

Курс резервных валют целиком зависит от состояния национальной экономики. Кроме того, статус резервной валюты дает стране-эмитенту возможность погашать дефицит платеж­ного баланса своей собственной валютой и таким образом жить в кре­дит. Эти недостатки резервных валют и обусловили появление искус­ственно созданных мировых денег СДР и ЭКЮ, на базе которой се­годня возникла евро.

СДР (специальные права заимствования) — это искусственно соз­данные МВФ резервные средства, используемые в системе междуна­родных платежей для урегулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ. СДР эмитиру­ются МВФ в безналичной форме и распределяются между странами- членами пропорционально их квотам в капитале фонда. Они могут использоваться только правительствами, некоторыми международны­ми организациями и центральными банками, причем не прямо, а через размен на необходимую валюту. Каждая страна имеет право в преде­лах имеющихся у нее в наличии СДР приобретать валюту других стран, которая и выступает в качестве средства платежа в международном обороте. Первоначально стоимость единицы СДР была приравнена к доллару США, и СДР имела официальное золотое содержание 0,888 г золота. В современных условиях стоимость СДР определяется по прин­ципу «корзины валют», в которую входят все резервные валюты. Со­глашение СДР было введено в действие в 1970 г.

Евро — единая валюта стран Европейского валютного союза (ЕВС). Эмиссия евро осуществляется Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), которую образуют наднациональный Европейский центральный банк (ЕЦБ) и национальные центральные банки госу­дарств — членов ЕВС. Поскольку внедрение евро в оборот рассчитано на достаточно длительный период времени, основным критерием эмис­сии евро является спрос на нее. Стоимость, или курс, евро определена по принципу «корзины валют», в которую входят валюты всех стран зоны евро. Евро — единая валюта зоны, призванная в первую очередь обслуживать частный оборот и только затем использоваться в каче­стве орудия погашения международных долговых обязательств; она введена в оборот в 1999 г.

Характер используемого международного платежного средства оп­ределяет такие важнейшие элементы валютной системы, как конвер­тируемость, валютный курс, международные ликвидные активы и т.д. В условиях, когда роль мировых денег выполняет золото, все валюты абсолютно конвертируемы, валютный курс формируется на основе соотношения весовых количеств золота в каждой валюте и является

стабильным, фиксированным. С переходом к использованию резерв­ных валют конвертируемость валют и валютный курс начинают зави­сеть от состояния экономики в стране. Валюта может быть полностью конвертируемой, частично конвертируемой и неконвертируемой, а валютный курс — фиксированным или плавающим. Характер между­народного платежного средства, соответствующего ему режима кон­вертируемости и режима валютного курса определяет тип мировой валютной системы.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ для САМОКОНТРОЛЯ

1. Что такое национальная валютная система?

2. Приведите определение мировой валютной системы.

3. Как национальные валютные системы связаны с мировой валютной сис­темой?

4. Перечислите основные элементы мировой валютной системы.

5. Какие виды мировых денег могут использоваться в международных рас­четах?

<< | >>
Источник: Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.;— М.: Юрайт- Издат, - 543 с.. 2006

Еще по теме 17.1. Понятие мировой валютной системы:

  1. 10.1. Понятие и основные элементы мировой валютной системы
  2. 8.2.Эволюция мировой валютной системы. Европейская валютная система
  3. 22.1. Мировая валютная система
  4. Мировая валютная система
  5. Мировая валютная система
  6. Мировая валютная система.
  7. Мировая валютная система
  8. 17.2. Эволюция мировой валютной системы
  9. Эволюция мировой валютной системы (МВС)
  10. Мировая валютная система: эволюция и современное состояние
  11. Валютный рынок: основные понятия. Системы гибких и фиксированных валютных курсов
  12. 84. ЭЛЕМЕНТЫ, ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
  13. 84. ЭЛЕМЕНТЫ, ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ