<<
>>

14.6. Формы кредита

Формы кредита тесно связаны с его структурой и с сущностью кредитных отношений. Элементами структуры кредита являют­ся кредитор, заемщик, ссуженная стоимость, поэтому формы кре­дита рассматривают в зависимости от характера кредитора и за­емщика, ссуженной стоимости, целевых потребностей заемщика.

Различают следующие формы кредита:

Товарная используется при продаже товаров с рассрочкой платежа, при аренде имущества, прокате вещей. Товарную фор­му можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Денежная форма используется государством, гражданами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то в этом случае действует смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Эта форма используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денеж­ные ссуды периодическими поставками своих товаров.

Во вну­тренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежей со­провождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привле­ченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он пере­распределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность - банк ссужает капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. Третья особенность данной формы кредита характе­ризуется тем, что банк ссужает не просто денежные средства, а деньги и капитал. Это означает, что заемщик должен так ис­пользовать полученные в банке средства, чтобы не только возвра­тить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную, чтобы уплатить ссудный капитал.

Хозяйственная форма кредита, когда кредиторами выступают хозяйственные организации. Главная особенность такой формы то, что источником являются как занятые, так и незанятые капи­талы. Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки.

Государственная форма возникает в том случае, если государ­ство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъ­ектам, а также в сфере международных экономических отноше­ний. Государственная форма кредита чаще всего предоставляет­ся через банки.

Международная форма проявляется в том случае, если в кре­дитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприя­тия, государство и население. Отличительным признаком являет­ся принадлежность одного из участников к другой стране.

Гражданская форма основана на участии в кредитной сдел­ке в качестве кредитора граждан, частных лиц. Гражданская форма носит как денежный, так и товарный характер, приме­няется во взаимоотношениях с любым участником кредитных отношений.

Производительная и потребительская формы. Производи­тельная форма кредита связана с особенностью использова­ния полученных от кредитора средств - ссуды используют­ся на цели производства и обращения, на производственные цели. Потребительская форма применяется в современном хо­зяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потреб­ностей населения, прежде всего в товарах длительного пользо­вания. Современный кредит имеет производственный характер. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала.

В отдельных случаях используются следующие формы креди­та: прямая и косвенная, явная и скрытая, старая и новая, основ­ная и дополнительная, развитая и неразвитая и др.

Прямая - отражает непосредственную выдачу ссуды ее поль­зователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъек­тов. Косвенными потребителями банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покуп­ку товаров в кредит.

Под явной формой понимается кредит на заранее оговорен­ные цели. Скрытая форма возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита - форма, появившаяся в начале разви­тия кредитных отношений. К новым формам кредита относят ли­зинговый кредит.

Основная (преимущественная) форма современного креди­та - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступа­ет в качестве дополнительной формы, которая не является второ­степенной.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют сте­пень его развития.

Кредит представляет собой форму движения капитала и обе­спечивает превращение собственного капитала кредитора в заем­ный капитал заемщика.

Формы денежных кредитов:

1) инвестиционный налоговый - изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в тече­ние определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой сум­мы кредита и начисленных процентов;

2) налоговый - это отсрочка или рассрочка по уплате налога;

3) финансовый - прямая выдача кредитором денег заемщику;

4) коммерческий - это расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта с другим хозяйствую­щим субъектом.

Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов ре­гулируется кредитным договором.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение.

Обеспечение кредита - это товарно-материальные цен­ности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства. Основными видами обеспечения кредита являются поручитель­ство, гарантия, залог.

Поручительство - это договор с односторонними обязатель­ствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.

Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за гаранти­руемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая.

Залог - это способ обеспечения кредитных обязательств заем­щика.

Различают следующие виды предоставления кредита заем­щику. срочный, контокоррентный, онкольный, ипотечный, лом­бардный.

Срочный кредит - обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По ис­течении срока кредит погашается путем перечисления банку со­ответствующей суммы с расчетного счета заемщика.

Контокоррентнът кредит - кредит, выдаваемый со специаль­ного ссудного счета, на котором отражаются все кредиты банка, выданные ранее данному клиенту, все платежи со счетами полу­чателей, произведенные по поручению клиента, а также все сред­ства, поступающие в банк на имя клиента.

Онкольный кредит - краткосрочный кредит, который погаша­ется по первому требованию и выдается, как правило, под обе­спечение ценными бумагами и товарами.

Ипотечный кредит - кредит под залог недвижимости.

Коэффициент ипотечной задолженности (в процентах) пока­зывает долю ипотечного долга в общей стоимости недвижимо­сти:

к = (И/К) 100%,

где И - сумма ипотечного кредита, р.; К - общая стоимость не­движимости, р.

Ипотечная постоянная - это процентное соотношение еже­годных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипо­течного кредита:

П = (Д/И)100%,

где Д - годовая сумма платежей по обслуживанию долга, р.

Ломбардный кредит - вид финансового кредита, который пре­доставляется коммерческим банкам от имени Центрального бан­ка РФ Главным управлением Банка России под залог государ­ственных ценных бумаг.

Основными формами кредита как разновидности расчетов являются: фирменный кредит, вексельный кредит, факторинг; овердрафт.

Фирменный кредит - традиционная форма кредитования, при которой поставщик предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа.

Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий вексель. Он выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сдел­ки как платежный документ или как долговое обязательство.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, связанная с кредитованием оборотных средств. Целью факторин­га является получение средств немедленно или в срок, опреде­ленный договором.

Овердрафт - форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по сче­ту клиента сверх остатка на его счете. В результате такой опера­ции образуется отрицательный баланс, т. е. дебетовое сальдо - за­долженность клиента банку.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применя­ются такие формы кредита, как форфетирование, кредит по от­крытому счету, акцептный кредит, акцептно-рамбурсный кредит.

Форфетирование представляет собой форму кредитования экспортных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей по внешнеторго­вым операциям.

Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу дол­говых обязательств можно определить тремя способами: по фор­муле дисконта, по процентным номерам, по среднему сроку фор- фетирования.

Сущность кредитов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задол­женности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обу­словленные контрактом сроки покупатель погашает свою задол­женность по открытому счету.

Акцептный кредит предоставляется банком в форме акцепта переводного векселя, выставляемого на банк экспортерами и им­портерами.

Разновидностью акцептного кредита является акцептно- рамбурсный кредит. Рам бурс в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка в форме акцеп­та банком импортера тратт, выставленных экспортерами. Термин «акцептно-рамбурсный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептируют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками.

Расчет рентабельности собственных средств:

РСС = ((1 - СН) - ЭР) + (1 - СН)(ЭР - СП) - зс/сс,

где РСС - рентабельность собственных средств; СН - ставка на­лога; ЭР - экономическая рентабельность; СП - сумма прибыли; СС - собственные средства; ЗС - заемные средства.

Дифференциал финансового рычага:

ДФР = ЭР - СП.

Плечо финансового рычага:

ПФР = ЗС/СС.

Эффект финансового рычага

ЭФР = (1 - СН)ДФР • ПФР.

Виды кредита

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разно­образные виды кредита, которые можно классифицировать по различным признакам. Рассмотрим основные из них.

Прежде всего, кредит классифицируется по основным груп­пам заемщиков. Кредит может быть выдан хозяйству, населению, государственным органам власти.

В зависимости от назначения или направления различают кре­дит: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяй­ственный, инвестиционный, бюджетный.

Банковский кредит различают в зависимости от срочности кредитования. По такой классификации выделяют краткосроч­ные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребно­сти заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие, срок возврата кото­рых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике этот срок может быть неодинаков, что определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Краткосрочный кредит служит одной из форм образования и дви­жения оборотного капитала предприятий. Он содействует форми­рованию их оборотных фондов, повышает платежеспособность и укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредит предоставляется банками на образование сезонных сверхнор­мативных запасов товарно-материальных ценностей, на сезон­ные затраты, связанные с производством и заготовкой продук­ции и т. д.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долго­временные потребности, обусловленные необходимостью модер­низации производства и т. п.

По размерам различают крупные, средние и мелкие кредиты.

По обеспечению - необеспеченные кредиты и обеспеченные, которые подразделяются на залоговые, гарантированные и за­страхованные.

По способу выдачи банковские ссуды различаются на компен­сационные и платежные. Компенсационный кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его соб­ственных средств. Во втором случае банковская ссуда направля­ется на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По методам погашения ссуды бывают погашаемые в рассроч­ку и погашаемые единовременно, на определенную дату.

В зависимости от платности использования выделяют плат­ный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу тако­го деления берется размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой.

Тенденции в развитии кредитных отношений, которые наблю­даются в мире, проявляются и в России.

Структурные параметры кредита включают:

• сумму кредита;

• срок;

• проценты;

• способ обеспечения;

• порядок погашения.

Реструктуризация кредита - это предоставление отсрочки воз­врата кредита или замена прежнего обязательства новыми усло­виями.

<< | >>
Источник: В. В Асаул, А. В. Дементьев, Д. К. Молчанов; под ред. В. В. Асаул. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. пособие; СПбГАСУ. - СПб., - 322 с.. 2010

Еще по теме 14.6. Формы кредита:

  1. 7.3. Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита
  2. 11.1. Формы кредита
  3. 32. ФОРМЫ КРЕДИТА
  4. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ И МУНИЦИПАЛЬНЫЙ КРЕДИТ. ФОРМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА. КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАЙМОВ
  5. 75. ФОРМЫ КРЕДИТА
  6. 32. ФОРМЫ КРЕДИТА
  7. 6.2. Формы и виды кредита
  8. Формы и виды кредита
  9. 53. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
  10. 14.4. Формы и виды кредитов
  11. 11.2. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ КРЕДИТА
  12. 12.2. Основные формы кредита
  13. 14.4. Формы кредита