<<
>>

12.2. Основные формы кредита

В процессе исторического развития кредит приобрел много­образные формы. Если рассматривать с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить следую­щие формы кредита (табл. 12.1).

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем и объектом его является товарный капитал. Коммерческий кре­дит обслуживает круговорот промышленного капитала, движе­ние товаров из сферы производства в сферу потребления. Осо­бенностью коммерческого кредита является то, что ссудный ка­питал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита

Таблица 12.1
Участники кредитных отношений Форма кредита
Предприятие — предприятие Банк - предприятие, банк, го­сударство

Банк, торгующая организация — физическое лицо Население, банки, предприя­тия — государство Банк —банк

Банк, государство — банк, госу­дарство

Коммерческий Банковский

Потребительский

Государственный

Межбанковский Международный

- ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры такого кредита ограничены величиной резервных кредитов про­мышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов воз­можна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателю, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего то­вары, к реализующим их торговым фирмам.

В период домонополистического капитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непре­рывность процесса производства и реализации товаров. В насто­ящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции — продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, вы­ступая и как кредиторы, и как заемщики.

Коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у то­го, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (вре­менным свободным имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается бан­ковским. Банковский кредит предоставляется денежным капита­лом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, госу­дарство, личный сектор, а кредитором — кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заем­щику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Как было отмечено выше, банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен на­правлением, сроками и суммами кредитных сделок.

Сфера его использования шире: если коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, то банковский кредит — еще и накоп­ление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

Замена коммерческого векселя банковским делает кредит бо­лее эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспечен­ность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

Динамика банковского и коммерческого кредитов различна. Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом производ­ства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предло­жение и спрос на него возрастает в периоды промышленного подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризи­сов производство и реализация товара сокращаются, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период ожив­ления и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Та­ким образом, можно увидеть двойственность банковского креди­та: с одной стороны, он выступает как ссуда капитала, когда заем­щик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, а с другой — в виде ссуды денег — платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

С развитием товарно-денежных отношений появляются но­вые формы кредита, которые способствуют еще большему уско­рению обращения капитала, передающие кредиту новые функ­ции, тем самым увеличивая его Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.) и различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно по­гашает ссуду в банк. Максимальный срок потребительского кре­дита — 3 года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем дита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает плате­жеспособный спрос. Нужно отметить, что потребительский кре­дит стал неотъемлемой частью современного общества.

Основную массу денежных ресурсов, предназначенных для финансирования общегосударственных нужд, государство полу­чает в виде налогов и обязательных платежей. В условиях деста­билизации финансового состояния народного хозяйства, сниже­ния государственных доходов государство вынуждено привлекать для покрытия своих расходов средства из других источников. Ос­новной формой государственного заимствования является госу­дарственный кредит.

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государ­ство в лице его органов, а кредиторами — физические и юридиче­ские лица.

Как одна из форм кредита государственный кредит предо­ставляется на началах возвратности и платности. Однако он от­личается от банковского и коммерческого кредитов. Аккумули­руемые посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы не участвуют в кругообороте производи­тельного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов.

Как отмечалось выше, банковский кредит характеризует дви­жение ссудного капитала, предоставляемого банками предприя­тиям и организациям для обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективнос­ти. Целью предоставления кредита является получение прибыли в виде ссудного процента, поэтому кредитор заинтересован в эф­фективном использовании ссужаемых средств. Кроме того, про­изводительное использование кредита гарантирует возврат заим­ствованных ресурсов. Таким образом, мобилизация временно свободных ресурсов кредитором благодаря его экономическим интересам имеет производительный характер. В случае использо­вания заемщиком кредитных средств на непроизводительные це­ли кредитование приобретает форму ссуды денег. Однако владе­ние временно свободными ресурсами не является обязательным признаком кредитора. Он может ссудить стоимость, как это име­ет место при коммерческом кредите. В этом случае ссужаются то­вары, предназначенные для реализации. Кроме того, при предо­ставлении банковского кредита в качестве обеспечения могут вы­ступать какие-либо конкретные материальные и финансовые ценности - товары (товарораспорядительные документы), цен­ные бумаги и др. При заимствовании средств государством обес­печением кредита является все имущество, находящееся в его собственности.

Денежные средства, привлекаемые на основе государствен­ного кредита, поступают в распоряжение правительства, превра­щаясь в дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денеж­ных средств населения, предприятий и организаций, не предназ­наченных для текущего потребления. Иногда в качестве источни­ка государственного кредита могут выступать средства, предназ­наченные для текущего потребления, когда физические и юриди­ческие лица сознательно ограничивают текущие потребности. За время существования государственного ценных кредита в нашей стране государственные займы использовались как одна из форм принудительного изъятия части средств предприятий и заработ­ной платы населения. Привлечение сбережений населения и юридических лиц путем распространения государственных цен­ных бумаг позволяет покупателю ежегодно получать доход в виде процента от вложенных денежных средств. При напряженном финансовом положении государства данная форма кредита поз­воляет заемщику мобилизовать дополнительные денежные ре­сурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно-денежной эмиссии. Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственные нужды и обезли­чиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погаше­ние государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета.

Мобилизацию денежных средств на возвратной основе могут осуществлять также местные органы власти. В данном случае по­лученные средства часто четко выраженную целевую на­правленность. Они могут использоваться на строительство дорог, школ, благоустройство городских и сельских районов. В резуль­тате спрос указанных органов на средства для социального разви­тия регионов, выделяемые из республиканского бюджета, пони­жается.

Государственный кредит используется также для регулирова­ния денежного обращения. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно умень­шают его платежеспособный спрос. Из обращения изымаются избыточные денежные знаки, т. е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Если моби­лизованные средства физических лиц будут инвестированы в сферу производства, то произойдет сокращение наличной денеж­ной массы в обращении. Если же заимствованные государством средства будут направлены на оплату труда, то количество налич­ных денег в обращении останется без изменения. И наконец, ес­ли кредитором являются юридические лица, а полученные сред­ства будут направлены на выплаты населению, то объем налич­ной денежной массы в обращении возрастет.

Осуществляя заимствования на финансовом рынке, государ­ство увеличивает спрос на заемные средства. Этот дополнитель­ный спрос вызывает рост процентной ставки на рынке кредитов. Продолжение правительственных заимствований для бюджета делает эти кредиты дорогими для заемщиков, что лишает сферу производства ресурсов, которые могли бы быть использованы в качестве производственных инвестиций, поскольку инвестици­онные расходы обратно пропорциональны процентной ставке.

Классическая форма государственного кредита представлена кредитными отношениями, в которых государство выступает как заемщик средств. Однако в современных условиях оно может вы­ступать и как кредитор, предоставляя ссуды регионам, юридиче­ским лицам на определенный срок на условиях возвратности и за вознаграждения. На практике государство выступает и в роли га­ранта в тех случаях, когда оно берет на себя ответственность за выполнение обязательств, взятых юридическими лицами.

Так,Федеральнымзаконом «Офедеральном бюджете» предус­матривается осуществление финансирования на условиях воз­вратности и платности расходов на:

♦ обеспечение агропромышленного комплекса машинострои­тельной продукцией и приобретение племенного скота на основе договоров финансовой аренды;

♦ сезонное кредитование предприятий и организаций агро­промышленного комплекса;

♦ осуществление высокоэффективных инвестиционных про­ектов, размещаемых на конкурсной основе, и т. д.

Каждая форма кредита имеет большое число видов. Особое разнообразие приносит деление кредитов в зависимости от обес­печения. В качестве обеспечения используются векселя, движи­мое и недвижимое имущество, товарораспорядительные доку­менты и

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда вла­делец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установлен­ный срок, либо онкольными, т. е. ссудами до востребования, воз­врата которых банк вправе потребовать в любое время.

Ссуды под залог материальных ценностей (движимое или не­движимое имущество) выдаются при обязательном оформлении залогового обязательства или договора о залоге имущества, кото­рые дают право получения кредитором компенсации его затрат и «утраченной» прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заемщиком своих обязательств перед креди­тором. Если в качестве залога выступают ценные бумаги, то зало-ч годатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги.

Кредиты различаются по характеру взаимоотношений между субъектами. Большая часть кредитов характеризуется тем, что банки выступают в качестве кредитора, а предприятия, организа­ции и физические лица — в качестве заемщиков. Однако сущест­вуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отно­шений выступают в этих ролях. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент — это согла­шение двух сторон о взаимном кредитовании. всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид креди­та предполагает открытие контокоррентного счета, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предпри­ятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам выше зачисленных свободных средств предприятия, то на дату регулирования образуется дебетовый остаток. При обрат­ных значениях — кредитовый. В договоре устанавливаются про­центные ставки по дебетовому и кредитовому остаткам.

Кредиты различаются и по методу кредитования. Одни кре­диты выдаются на конкретные цели, например, на покупку чеко­вой книжки или открытие аккредитива. Другие кредиты обеспе­чивают всю сферу хозяйственной деятельности предприятия, от­носящуюся к оборотному капиталу. Например, у нас в стране су­ществовали такие кредиты, как кредит по обороту, кредит по со­вокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при овердрафте.

Различие в методах заключается в том, что простые ссуды вы­даются по заявке на определенный срок и их погашение осуще­ствляется с расчетного счета. Комплексные ссуды выдаются и по­гашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открыва­ется специальный ссудный счет, который становится основным. Расчетный счет носит второстепенный характер. Банк берет на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам предприятия в пределах установленного лимита. Погашение за­долженности ежедневно по мере поступления денежных средств в адрес предприятия.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил.. 2005 {original}

Еще по теме 12.2. Основные формы кредита:

  1. 53. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
  2. 11.2. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ КРЕДИТА
  3. 17.4. Основные формы и виды кредита
  4. 13.2. Основные формы и классификация кредита
  5. 30. Основные формы и виды кредита
  6. 40. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ФОРМЫ КРЕДИТА
  7. 40. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ФОРМЫ КРЕДИТА
  8. 15.5. Международный кредит: сущность и основные формы
  9. 7.3. Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита
  10. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ И МУНИЦИПАЛЬНЫЙ КРЕДИТ. ФОРМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА. КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАЙМОВ
  11. 11.1. Формы кредита
  12. 32. ФОРМЫ КРЕДИТА
  13. 75. ФОРМЫ КРЕДИТА
  14. 6.2. Формы и виды кредита