<<
>>

11.1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.

Кредитные отношения предполагают как минимум наличие двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования ха­рактеризуется прямыми отношениями между владельцем свободных денежных средств и заемщиком, при которых кредит является фор­мой ростовщического капитала. Второй этап характеризуется на­личием трех субъектов, т.е., кроме кредитора и заемщика, на рынке ссудных капиталов появляются специализированные посредники — банки, которые аккумулируют свободные финансовые ресурсы и пе­редают заемщикам на платной основе.

Первым источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на до­бровольной основе передаваемые финансовым посредникам для по­следующей капитализации и извлечения прибыли.

По мере развития капиталистического способа производства, рас­ширения сферы безналичных расчетов и соответственно расшире­ния участия в них банков возник новый источник — средства, вре­менно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала: амортизационный фонд предприятий, предна­значенный для обновления, расширения и восстановления производ­ственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, вы- собождаемая в процессе реализации продукции и осуществления ма­териальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

В зависимости от уровня развития рыночных отношений главен­ствующее значение приобретает то первый, то второй источник. Так, в России на современном этапе ссудный капитал в основном форми­руется за счет второго источника — в силу того, что, во-первых, не все банки России имеют право на операции с физическими лицами, а во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым последние пользуются без согласия владель­ца.

Причем использование данных ресурсов фактически бесплатно или плата взимается в минимальном размере.

В странах с высоким уровнем рыночных отношений использует­ся преимущественно первый источник.

Основные условия существования кредита:

1. Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборо­тов производственных фондов отдельных товаропроизводителей. Про­изводственные фонды — это основные фонды и оборотные средства. Рассмотрим данный тезис на примере оборота оборотных средств. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т.е. существуют периоды максимальной и ми­нимальной потребности. Экономически нецелесообразно иметь мак­симальный объем собственных оборотных средств. В этом случае оп­ределенная их часть не будет участвовать в производственном про­цессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации. Поэтому собственными оборотными средствами предприятия наде­ляются в интервале между максимумом и минимумом потребности.

Если взять два предприятия с одинаковым объемом производст­ва и количеством собственных оборотных средств, то и в этом случае их индивидуальные кривые потребности (месячные, дневные) в оборотных средствах будут различаться. Например, у предприятия с сезонным характером снабжения (предприятия по переработке сель­хозпродукции, все предприятия Крайнего Севера) максимальная по­требность в денежных ресурсах возникает в определенные месяцы в связи с закупкой годовых запасов сырья, материалов и других предме­тов, относящихся к оборотным средствам. У предприятия с равномер­ным снабжением в течение года кривая потребности чаще всего имеет вид синусоиды, т.е. во всех случаях у предприятия будут периоды, ког­да собственные денежные средства оказываются свободными и когда их недостаточно для обеспечения непрерывного производственного процесса. Но эти периоды у отдельных товаропроизводителей не сов­падают, т.е. у банков есть возможность, аккумулируя свободные денеж­ные ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.

2. Юридическая самостоятельность кредитора и заемщика, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кре­дитных отношений. Юридическим лицом (Гражданский кодекс Рос­сийской Федерации, ст. 48) признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанно­сти, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

3. Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отно­шениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных про­центов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соот­ношения спроса и предложения, которые определяются следующи­ми факторами:

масштаб производства;

размер денежных накоплений и сбережений всего общества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых госу­дарством, и его задолженностью;

темпы инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;

циклические колебания производства; сезонные условия;

рыночная конъюнктура и рыночные колебания; государственное регулирование процентных ставок; международные факторы: неуравновешенность платежных балан­сов, колебания валютных курсов, валютные кризисы, движение ка­питалов.

Интересна динамика процентных ставок в период циклических колебаний. Ссудный капитал в основном обслуживает кругооборот функционирующего капитала, поэтому закономерности его движе­ния обусловлены закономерностями развития производства. В пери­од оживления промышленного производства спрос на ссудный ка­питал опережает предложение, поэтому уровень процентной ставки возрастает. Аналогичный результат возникает и в прямо противопо­ложной ситуации, в период кризисов. В данном случае трудности ре­ализации произведенной продукции приводят, с одной стороны, к сокращению остатков денежных средств на расчетных счетах, т.е.

к сокращению объемов ссудного капитала (второй источник), а с дру­гой стороны — к повышенной потребности в кредитных ресурсах. В период депрессии, когда часть производительного капитала при­нимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет по­требность в нем, что приводит к снижению процентной ставки.

Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет существенную роль в процессе общественного производ­ства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприя­тий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное поль­зование.

Капитал физически, в виде средства производства, не может пе­реливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм пере­лива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы при­были. Кредит разрешает противоречие между необходимостью сво­бодного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной на­туральной форме. В этом проявляется его перераспределительная функция.

Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется путем развития безналичных расчетов, исполь­зования кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертифи­катов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денеж­ной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизвод­ства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капита­ла - третья функция кредита. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо мас­штабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополни­тельную прибыль, т.е. дополнительный источник.

Это основные функции кредита, отражающие формы проявле­ния его общественного назначения.

Если же говорить о роли кредита, то нельзя не отметить, что кре­дит на современном этапе является мощнейшим средством регули­рования экономики. Государства через центральные банки в целях обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного балан­са страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономиче­ских показателей проводят единую государственную денежно-кредит­ную политику.

Под денежно-кредитным регулированием понимают совокуп­ность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику.

Осуществляя кредитное регулирование, государство воздейству­ет на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет их деятельность на расширение или сокращение кредитования эконо­мики, достигая, таким образом, стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки нацио­нальных производителей на внешнем рынке. Воздействие посредст­вом кредита позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, с одной стороны, недо­статок у предприятий свободных денежных средства затрудняет осу­ществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, приводящее к снижению жизненного уровня на­селения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направ­лена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором - на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег».

Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматрива­ется как инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнк­туры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.

В связи с тем что кредит выполняет роль регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция. Механизм реализа­ции данной функции аналогичен механизму реализации контроль­ной функции финансов.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенных принципах, которые складывались постепенно. В процессе развития одни отмирали, другие возникали. Например, слово кгеЛо означает «верю», т.е. подчеркивается, что кредитные отношения строятся на прин­ципе доверия. А дело в том, что первоначально кредитом называли толь­ко государственный кредит, когда глава государства (монарх) брал день­ги взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспече­ния. Естественно, эти отношения строились на принципе доверия.

В настоящее время действует принцип обеспеченности кредита, т.е. ссуды выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора.

В международном и общегосударственном законодательстве за­ложены такие принципы, как возвратность кредита, срочность, плат­ность, целевой и дифференцированный характер.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завер­шения их использования заемщиком. Данный принцип демонстри­рует специфическую черту кредитных отношений, позволяющую обо­собить кредитотфинансов, а кредитным организациям — обеспечить сохранность ссудного фонда.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия яв­ляется для кредитора основанием для применения к заемщику эко­номических санкций. На современном этапе в России более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды до трех месяцев.

Принцип платности выражает необходимость оплаты права по­лучения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Банков­ский процент, как уже было сказано, зависит от многих факторов. За 10 лет функционирования коммерческих банков в России банковский процент носил скачкообразный характер. В настоящее время он не­сколько стабилизировался.

Принцип целевого использования кредитных ресурсов расп ростра ня - ется на большинство видов кредитных операций. Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесроч­ный кредит на неотложные нужды должны быть использованы стро­го по целевому назначению. Нарушение данного обязательства мо­жет стать основанием для долгосрочного отзыва кредита или введе­ния штрафных санкций. В отношении некоторых краткосрочных кредитов данный принцип более лоялен. Так, до недавнего времени широко использовались кредиты по обороту, кредиты по совокупно­сти материальных запасов и производственных затрат, которые пред­полагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйствен­ной деятельности, связанной с оборотным капиталом.

Дифференцированный характер кредита определяет дифферен­цированный подход кредитной организации к потенциальным заем­щикам. Значительное влияние оказывают степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полно­стью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при опре­делении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кре­дитного договора.

<< | >>
Источник: Под. Ред. дэн ,проф Н Ф Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник Краткий курс— М ИНФРА-М, — 302 с - (Серия «Высшее образование»).. 2003

Еще по теме 11.1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА:

  1. 7.2. Сущность и функции кредита. Теории кредита
  2. 29. Сущность и функции кредита
  3. СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА
  4. § 1. Сущность кредита, его функции и формы
  5. 12.1. Сущность и функции кредита
  6. 5.1.Необходимость, сущность и функции кредита
  7. Сущность и функции государственного кредита
  8. Государственный кредит: сущность и функции
  9. Государственный кредит: сущность, функции, виды
  10. 9.1. Сущность и функции государственного кредита