10.1. Валютные отношения и причины, обусловившие их развитие. Участники валютных отношений

В последние десятилетия мировая экономика как совокупность национальных хо­зяйств, их экономических и политических взаимоотношений приобретает новое качест­во. Новым этапом интернационализации хозяйственной жизни становится глобализация, которую можно определить «как растущую экономическую взаимосвязь стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия международных сделок с товарами, услугами и мировых потоков капитала, а также, благодаря все более быстрой и широкой диффузии технологий»[97]. В результате глобализации экономика стран и регионов стано­вится частью мирового рыночного хозяйства, рушатся институциональные, юридические и технологические барьеры, разделяющие страны, расширяется действие экономических законов, осуществляется либерализация международных экономических отношений. Развитие глобализации связано с обострением общечеловеческих проблем, таких как за­щита окружающей среды, рациональное природопользование, увеличение численности населения, организованная преступность. В этих условиях возрастает роль международ­ных регулирующих институтов, таких как МВФ, Всемирный банк, ЕБРР, ОЭСР и др., вы­рабатывающих стандарты статистической и бухгалтерской отчетности, образования, тех­нологий и т.д. С их помощью внедряются одинаковые критерии макроэкономической политики, происходит унификация требований в валютно-кредитной, налоговой, внеш­неэкономической политике, политике в области занятости, разрабатываются междуна­родные правила конкуренции. При этом не лишается смысла такое понятие, как «нацио­нально-хозяйственный комплекс», остающийся основным центром организации произ­водства, обмена, распределения и потребления продуктов труда, а также экономической деятельности. От уровня развития национальных хозяйств, особенностей их отраслевой и территориальной структур, внутреннего разделения труда зависят, в конечном счете, масштабы и степень развития международного разделения труда, структуры мирохозяй­ственных связей. Интересы национального государства остаются важнейшим фактором общественного развития и международных отношений, а государства - основными субъ­ектами мировой экономики и финансов. В результате глобализации, с одной стороны, происходит выравнивание хозяйственных структур. С другой стороны, она вызывает оча­ги конфликтов и противоречий. Блага глобализации распределяются неравномерно. Наибольшие выгоды получают развитые страны, зависимость развивающихся и слабо­развитых стран от международной конъюнктуры, цен усиливается. Также возрастает опасность возникновения и распространения финансовых и валютных кризисов[98].

Международные валютные отношения - совокупность общественных отно­шений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Отдельные элементы валютных отношений появились еще в Античном мире - Древней Греции и Древнем Риме - в виде вексельного и меняльного дела. Затем появи­лись «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других городах Западной Европы, на которых производились расчеты по переводным векселям.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производи­тельных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой валютной системы хозяйства, интернационализацией и глоба­лизацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредуют международные экономиче­ские отношения. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством.

Их объективной основой является процесс общественного воспроиз­водства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики, политической обста­новки, соотношения сил между странами и двух тенденций - партнерства и противоре­чия, присущих международным отношениям. Включение мирового рынка в процесс кру­гооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот.

Валютные отношения функционируют в сфере распределения и обмена. Они, об­ладая относительной самостоятельностью, через платежный баланс, валютные курсы, кредитные и расчетные операции оказывают воздействие на состояние мировой эконо­мики, на ход общественного воспроизводства, темпы и пропорции экономического раз­вития отдельных стран и международных экономический отношений. Социально- экономической функцией валютных отношений является обеспечение необходимых ус­ловий для воспроизводства капитала в рамках мирового хозяйства.

Участниками международных валютных отношений являются:

1. Коммерческие и инвестиционные банки, среди которых выделяются транснацио­нальные банки (ТНБ), совершающие валютные операции между собой и с тор­гово-промышленными корпорациями.

Ведущую роль в валютных операциях осуществляют глобальные ТНБ, имеющие разветвленную сеть филиалов и дочерних банков во многих странах. К этой груп­пе банков относят 100 крупнейших банков в мире («Ситигрупп», «Бэнк оф Амери­ка», «Джей-Пи Чейз Манхэтен», «Мицуо финансгрупп», «Сакура Банк» и др.).

2. Центральные банки стран, которые осуществляют валютные интервенции для регулирования курса своей национальной валюты, управляют золотовалют­ными резервами страны и государственным долгом, осуществляют надзор за коммерческими банками, выполняют функции валютного регулирования и валютного контроля.

3. Институты небанковского характера - страховые, пенсионные и инвестицион­ные фонды. Новым участником валютного рынка стали международные хедж- фонды (например, Long-Term Сарйа1 Маnagement). В условиях дерегулирова­ния мировых валютных рынков появление этих новых финансовых институ­тов связано с необходимостью страховать значительно возросшие валютные и кредитные риски.

4. Брокерские фирмы, которые заключают валютные сделки с коммерческими банками, выступают в качестве посредника между небанковскими институ­тами (например, пенсионными и страховыми фондами) и продавцами и покупателями валюты. Такие преимущества работы через валютных броке­ров, как анонимность при совершении сделок, непрерывность процесса ко­тировки, возможность предлагать собственные цены, ведут к росту удель­ного веса валютных операций, осуществляемых брокерскими компаниями. Лидерами среди них являются «Меррилл Линч», «Голдман Сакс», «Морган Стенли». В середине 90-х гг. появились электронные брокеры, доля которых на валютном рынке постоянно увеличивается.

5. Международные валютно-кредитные и финансовые организации, которые прини­мают участие в операциях на мировом валютном рынке. Валютные операции МВФ, Мирового банка, ЕБРР и др. позволяют им участвовать в регулировании мировой валютной системы, в оказании финансовой помощи развивающимся странам и т.д.

6. Частные лица осуществляют относительно небольшой объем операций с валю­той, связанных с туризмом, накоплениями, переводами гонораров пенсий, стипендий и т.д.[99]

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - 371 с.. 2008

Еще по теме 10.1. Валютные отношения и причины, обусловившие их развитие. Участники валютных отношений:

  1. 8. Основы валютных отношений. Взаимосвязь нац. денежной единицы с иностранной валютой. Виды валютных курсов. Валютное регулирование. Денежное обращение
  2. Международная валютная система и валютные отношения
  3. 83. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
  4. ТЕМА 12. Валютные отношения и валютная система
  5. 54. Внешнеторговые отношения как важнейшие отношения валютного регулирования и их принципы
  6. Валютные рынки и международные валютно-финансовые отношения
  7. Валютные отношения и валютная система
  8. 83. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
  9. 83. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
  10. 83. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
  11. Валютные рынки и международные валютно-финансовые отношения