<<
>>

Задачи и ситуации

Задача 15.1

Банковская ставка по депозитам в истекшем году равнялась 12% годовых. Цены в среднем возросли на 4.5%. Чему равны номиналь­ная и реальная процентные ставки? Дайте экономическую интерпре­тацию этих ставок.

Задача 15.2

По оценке экспсртор. темп инфляции в следующем году соста­вит 420%. Чему будет раьен индекс инфляции? Во сколько раз воз­растут цены в следующем году? За какой период (в днях) деньги обесценятся: а) в два раза; б) в три ра за; в) в четыре раза?

Требуется рассчитать изменение цен по отдельным товарам и магазину в целом, если имеются следующие данные:

Товарная группа Базисный период цена, тыс. руб. Отчетныг" период
цена, тыс руР количество, ед.
А 1,2 1,1 100
В 3,0 3,8 50
С 8 5 9,1 70

Задача 15.4

Приведены следующие данные о рентабельности производства единицы продукции (руб.):

Отпускная цена 90

Себестоимость фактическая 50

Себестоимость условная (в текущих ценах) 70

Рассчитайте прибыль на единицу продукции по мето дакам: (а) исторических цен, (б) текущих цен.

Задача 15.5

Американская компания приобрела два здания в 1970 и 1980 гг. по цене соответственно 5 млн долл. и 17 млн долл. Используя мето­дику GPL, рассчитайте стоимость зданий в 1987 г., если значения индекса потребительских цен имели вид: 1970 г. - 116,3%; 1980 г.

- 246,8%; 1987 г. - 339,6%. Составьте два условных баланса в укруп­ненной номенклатуре статей, в которых эти здания были бы отраже­ны: а) по себестоимости; б) по восстановительной стоимости.

Задача 15.6

Приведены данные по магазину о количестве проданных това­ров и их цене:

Товарная группа Базисный год Отчетный год
тыс ед. тыс руб. тыс. ед. тыс. руб.
А 100 2,5 130 2,3
В 350 1.8 330 2.0
С 900 0,9 920 1,2

1. Проанализируйте динамику товарооборота.

2 Рассчитайте частные индексы цен.

3 Рассчитайте агрегатные индексы цен в представлениях Карли, Ласпейреса, Пааше, Маршалла, Фишера.

4. Постройте индексную систему и проанализируйте взаимо­связь индексов цен постоянного и переменного состава.

5. Рассчитайте, как изменилась средняя цена под влиянием из­менения цен по отдельным товарным группам и под влиянием структурных сдвигов в товарообороте

6. Постройте индексную систему и проанализируйте, как изме­нился товарооборот под влиянием следующих факторов: а) измене­ние цен по отдельным товарным группам; б) изменение в структур : товарооборота; с) изменение объема товарооборота в натуральных единицах

Задача 15.7

Используя различные методики моделирования косвенных до­ходов и расходов предприятия, рассчитайте их величину по данным условного примера.

Баланс предприятия имеет вид (млн руб.)'

АКТИВ ПАССИВ

Монетарные активы (Л/) 12 Собственный капитал (Е) 30

Немонетарные активы (Л1) 85 Заемный капитал (Ь) 67

Баланс 97 Баланс 97

Уровень инфляции (общий индекс цен) составил 112%, а цены на активы, которыми владеет предприятие, выросли в среди ;м на 18%.

В истекшем пер иоде предприятие не вело хозяйственных операций.

Определите изменение стоимости предприятия под влиянием изменения цен и величину инфляционной прибыли.

Задача 15.8

Выручка от реализации за истекший год составила 145,8 млн руб.; затрать: на производство, за исключением затрат сырья, материалов и амортизации основных средств, составили 20 млн руб.; запасы сырья на начало периода составляли 1000 ед по 75 тыс. руб. за 1 ед.; поступило за период 1100 ед. по цене 80 тыс. руб., запасы на конец периода составили 1090 ед.; сумма средств на расчетном счете увели­

чилась на 5 млн руб. Основные средства рассчитаны на шесть лет, применяется прямолинейная амортизация. Налог на прибыль - 35%. Составьте отчетность по итогам года и рассчитайте рентабельность авансированного и собственного капитала по двум вариантам-

а) по приведенным данным, применяя метод ФИФО;

ПАССИВ Собственный 120 ООО капитал

б) в начале года произошла переоценка основных средств с ко­эффициентом 1,5; данные о переоценке в исходном балансе не от­ражены; применяется метод ЛИФО.

Баланс на начало года (тыс. руб.) имел вид:

АКТИВ Основные средства

первоначальная стоимость амортизация остаточная стоимость Производственные запасы

120 ООО

20 ООО

Прочие оборотные ак­тивы Баланс

Прочие пассивы

100 000 75 000

10 000

65 000
185 000

185 000 Баланс

Задача 15.9

Предположим, что предприятие вложило в дело 25 млн. руб. и получило в конце года прибыль в размере 5 млн.

руб. Цены за год повысились в среднем на 15%, причем снижения темпа инфляции не ожидается. Возникает вопрос: всю ли прибыль предприятие может изъять из оборота и пусти гь на социальные нужды (например, на выплату дополнительного возна] раждения)?

Задача 15.10

Рассчитайте индекс цен и проведите анализ потребности в обо­ротных средствах на примере предприятия, номенклатура сырья ко­торого насчитывает три позиции

Вид сырья Планируемая потребность, тыс. ед. Цена базисная, тыс. руб Прогноз изме­нения цен, %
А 50 2,5 +6
В 102 1,4 -5
С 35 8,5 +10

Издательство планирует издание учебника по финансовому ме­неджменту. Срок подготовки рукописи и издания книги займет 3 го­да. По оценкам экспертов, если бы подобная книга была издана в данный момент, ее цена составила бы 144 руб. Поскольку спрос на подобную литературу достаточно устойчив, более того, профессия финансового менеджера становится все более популярной, ожидает­ся ежегодный рост цены книги, превышающий на два с половиной процентных пункта годовой темп инфляции, который составит в среднем 8% в год. Издательство планирует продать в год выпуска книги 20 тыс экземпляров, в последующий год еще 25 тыс. экземп­ляров. Какими будут денежные потоки в терминах номинальных и реальных денежных единиц?

Задача 15.12

Среднемесячный темп инфляции в следующем году прогнозиру­ется на уровне 10%. Период погашения дебиторской задолженности в компании А — 65 дней; планируется сократить его на 15 дней. Каг изменятся (в процентных пунктах) косвенные потери с каждой тысячи рублей, вложенных в дебиторскую задолженность?

Задача 15.13

Среднемесячный темп инфляции в следующем году прогнозиру­ется на уровне 10%. Руководство компании считает, что в условиях высокого уровня инфляции необходимо уменьшить косвенные по­тери от омертвления средств в расчетах на 8,2 процентных пункта, для чего планируется поддерживать в следующем году период по­гашения дебиторской задолженности на уровне 30 дней. Чему в среднем была равна продолжительность погашения дебиторской за­долженности в прошлом году?

Задача 15.14

Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии - 75 дней; планируется сократить его на 20 дней. Какую максимальную скидку можно предложить клиентам для ускорения расчетов, если месячный темп инфляции прогнозируется на уровне 10%, а банковская процентная ставка составляет 12% годовых?

Среднемесячный темп инфляции в следующем году прогнозиру­ется на уровне 15%. Сложившийся в компании А период погашения дебиторской задолженности составляет 90 дней. На сколько дней необходимо сократить его продолжительность, чтобы уменьшить косвенные потери от омертвления средств в расчетах на 6,5 про­центных пункта?

Задача 15.16

Средний период погашения дебиторской задолженности на пред­приятии - 75 дней; планируется сократ ить его на 20 дней Какую мак­симальную скидку можно предложить клиентам для ускорения расче­тов, если месячный темп инфляции про] нозируется на уровне 8%, а банковская процентная ставка состав шет 12% годовых?

Задача 15.17

Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии - 90 дней. В результате опроса экспертов составлены следующие сценарии возможного развития экономической ситуации (см. табл.). Рассчитайте максимально допустимый размер скидки, которую можно предоставить клиентам.

Сценарии экономического развития
Показатель Сценарий
пессимисти- наиболее оптимисти­
ческии вероятный ческий
Месячный темп инфляции, % 15 10 5
Планируемое сокращение периода 5 10 20
погашения, дней
Уровень банковской процентной 100 80 60
ставки,%
Вероятность сценария 0,2 0,5 0,3

Задача 15.18

Среднемесячный темп инфляции в следующем году прогнозиру­ется на уровне 10%. Период погашения дебиторской задолженности в компании А - 65 дней; планируется сократить его на 15 дней. На сколько (в тыс. руб. и в процентах; в этом случае сократятся косвен­ные потери с каждой тысячи рублей, иммобилизованной в дебитор­ской задолженности?

Величина оборотных активов предприятия на конец отчетного периода составила 2350 тыс. руб срочные обязательства предприя­тия - 1680 тыс. руб Какой должна быть прибыль предприятит в по­следующие шесть месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента текущей ликвидности при услсвии, что сумма сроч­ных обязательств не возрастет?

Задача 15.20

В нижеследующей таблице приведены данные о финансовом со­стоянии предприятия за первый квартал 200Х г. (млн руб.). Значе­ния показателей платежеспособности находятся в норме (проверьте это). Требуется проанализировать возможность утраты платежеспо­собности ь ближайшие три месяца Имеется следующая дополни­тельная информация:

предприятие намерено наращивать ежемесячный объем произ­водства с темпом прироста 0,8%:

доля после цнего месяца в доходах и затратах отчетного периода составляет 40,2%;

прогнозируемый темп инфляции - 8% в месяц; прогнозируемый среднемесячный темп прироста цен на исполь­зуемое сырье - 10%;

прибыль за базисный (отчетный) период включена в статью «Источники собственных средств»;

для наглядности предполагается, что начисленные дивиденды сразу выплачиваются акционерам.

Показатель Значение
ОТЧЕТ О ПРИБЬТЧЯХ И УБЫТКАХ
Рыручка от реал-~ации 51,40
Утраты
сырье и материалы 34,20
прочие 12,30
Налогооблагаемая прибыль 4,90
Налоги и прочие обязательные отчисления от прибыли (30%) 1,47
Чистая прибыль 3,43
Дивиденды к выплате 1,58
Реинвестированная прибыль 1,85

Показатель Значение

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ Актив

Основные средства 15,20

Запасы и затраты 19.60 Прочие оборотные средства 5,5

Баланс 40,30 Пассив

Источники собственных средств 23,30 Прибыль отчетного периода - Долгосрочные заемные средства 4,60

Краткосрочная кредиторская задолженность 12,40

Баланс 40,30

<< | >>
Источник: Ковалев В. В.. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Кон­спект лекций с задачами и тестами. - 2-е изд. перераб. и доп - М.: Финансы и статистика, - 448 с.. 2006

Еще по теме Задачи и ситуации:

  1. КОНФЛИКТНЫЕ СИТУАЦИИ (РЕШЕНИЕ СИТУАЦИОННЫХ ЗАДАЧ)
  2. Детерминация классовой ситуации рыночной ситуацией
  3. Ситуация равновесия
  4. Ситуации "Конфликт"
  5. Запредельная ситуация
  6. Ситуация "Делегирование функций"
  7. Ситуация "Распределение работ"
  8. Управление конфликтной ситуацией.
  9. Ситуация "Адаптация персонала"
  10. Кризисная ситуация