<<
>>

2. Становление науки «Финансовый менеджмент» в России

В дореволюционной России понятия финансового менеджмента как самостоятельной науки не существовало. Тем не менее необходимо отметить, что два направления, входящие в базовую структуру этой науки в современном ее понимании - финансовые вычисления и анализ баланса, успешно развивались и в то время.

Финансовые вычисления появились с возникновением капитализма, но стали складываться в отдельную отрасль знаний лишь в XIX в.

В то время они были известны как «коммерческие вычисления» или «коммерческая арифметика». Быстрый экономи-ческий рост ряда стран в конце XIX в. связывают в немалой степени с образцовой постановкой и поддержанием системы распространения коммерческих знаний. В частности, в Германии в те годы существовало 24 высших коммерческих училища, призванных культивировать эти знания.

Актуальность и важность коммерческого образования понимали, конечно, и государственные деятели России. Однако усилия, предпринимавшиеся правительством по развитию коммерческих знаний, были малорезультативны вплоть до середины XIX в., поскольку купеческое сословие в то время равнодушно относилось

64

к коммерческому образованию.

В конце 50-х годов ситуация начинает меняться и в крупных центрах стали открываться коммерческие училища, которых, однако, было явно недостаточно. И только в конце XIX в. процесс распространения коммерческих знаний ускорился, чему в немалой степени способствовал ряд дей-

с с

ствий, предпринятых российским правительством. В частности, высочайше утвержденным 15 апреля 1896 г. положением о коммерческих учебных заведениях заботы о распространении в России столь необходимого коммерческого образования перешли в ведение Министерства финансов, которое с этого же времени приняло все меры к возможно широкому осуществлению предназначенных задач. Появились новые коммерческие училища, торговые школы, классы, курсы.

Страна, на три четверти безграмотная, со скудным бюджетом на народное освещение, в течение десятилетнего периода (1896-1906 гг.) обогатилась более чем на 150 дорогостоящих коммерческих школ. Многие из них были созданы за счет частной инициативы, поскольку годовой бюджет такой школы составлял в среднем 50 тыс. руб., и лишь 1,5% его была доля государства. И это свидетельствует о том, что российские предприниматели также оценили перспективность нового направления.

Основу коммерческих наук составляла коммерческая арифметика как наука, применение которой не только всегда сопровождает, но и большей частью обусловливает каждый торговый акт, каждую финансовую операцию. Что же входило в курс коммерческой арифметики? С позиции сегодняшнего дня процедурная сторона новой науки кажется относительно несложной — она включала технику процентных вычислений (простой и сложный проценты), технику вексельных вычислений (дисконт и методы дисконтирования), технику вексельно-курсовых вычислений, технику вычислений по процентным бумагам и акциям, технику вычислений по финансовым операциям (кратко- и долгосрочные вклады и ссуды). Однако содержательна сторона коммерческой арифметики не потеряла актуальности и в наше время.

В силу исторически сложившегося выбора в направлении строительства централизованно планируемой социалистической экономики коммерческая арифметика в России, в частности на уровне предприятии, не получила должного развития в послереволюцион - ный период. Напротив, в странах с ориентацией на рыночную эко-

65

номику по мере становления рынка капиталов коммерческая арифметика вошла составной частью в самостоятельное направление в науке и практике, известное ныне как «финансовый менеджмент» или «управление финансами».

Развитие теории и практики финансовых и коммерческих вычислений в дореволюционной России связано, прежде всего, с трудами замечательного русского математика, финансиста и бухгалтера Н.С. Лунского, плодотворно работавшего в области теории и практики коммерческих и финансовых вычислений в конце XIX -первой четверти XX вв.

Его по праву можно считать одним из родоначальников финансового менеджмента в России. Как утверждал Лун- ский, финансовая математика изначально существовала под именем «политической арифметики»; этот термин был введен в обиход знаменитым английским экономистом, родоначальником классической буржуазной политической экономии Уильямом Петти (1623—1687). Лунский значительно обогатил и систематизировал это направление; ему принадлежит и одно из примечательных определений финансовой математики: «Высшие финансовые вычисления - отрасль прикладной математики, посвященная исследованию доступных математическому анализу вопросов финансовой науки, статистики и поли-тической экономии». Следует отметить, что хотя в те годы в России в области коммерческих, или финансовых, вычислений работал целый ряд ученых, публиковавших монографии и учебные пособия по данной тематике, например И.З. Бревдо, Р.Я. Вейцман, П.М. Гончаров, И.И. Кауфман, Б.Ф. Малешевский, К.Светлов и другие, именно труды Лунского являлись наиболее завершенными и полными.

Второе направление — анализ баланса — в России, как и в некоторых странах Европы, развивалось в рамках балансов ведения, т.е. науки о балансе, зародившейся в конце XIX в. главным образом благодаря ученым германоязычных стран. В России ее расцвет приходится на первую половину XX в. Здесь, прежде всего, следует отметить А.К. Рощаховского (1910г.), которого можно считать первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения и, в частности, методологические основы построения и анализа баланса была окончательно сформулирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Благова, И.Р. Николаева и др. Анализ баланса и финансовые вычисления сравнительно быстро

66

были трансформированы в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного принижения роли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений показателей от плановых, снижения значимости баланса как инструмента управления финансами предприятия. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета, его финансовая природа выхолащивалась; он превращался в технико-экономический анализ (анализ показателей производства, реализации, труда и заработной платы и др.), которым не занимался по-настоящему никто: ни бухгалтеры - не входил в сферу деятельности, да и не представлял профессионального интереса; ни менеджеры - не было времени.

Процесс трансформирования анализа баланса в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы - период, когда общее методологическое и методическое руководство бухгалтерским учетом, контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов.

К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности предприятия (С.К. Татур, Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков и др.). В начале 70-х годов появляются первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, И.И. Каракоз, Н.В. Дембинский и др.). В последние годы эти же книги выходят уже под титулом «Теория экономического анализа».

Необходимо отметить, что термины «теория экономического анализа» и «экономический анализ» в российской научной и учебной литературе существенно отличаются по смысловой нагрузке от аналогичных терминов, применяемых на Западе. В частности, если познакомиться с содержанием соответствующих монографий одного из авторитетнейших западных классиков Б области экономического анализа, «вундеркинда американской экономической науки» Пола Самуэльсона, можно видеть, что «экономический анализ» в его трактовке представляет собой синоним термина «современная экономическая теория» (другие синонимы: общеэкономическая теория, политическая экономия). В последнее время та теория обычно подразделяется на два относительно самостоятельных, но взаимосвязанных раздела - макроэкономику и микроэкономику. Матема- тико-аналитический аппарат этой науки предназначен для построе-

67

ния и исследования моделей, описывающих такие категории, как потребление, спрос, полезность деньги, капитал, инфляция и др. Можно порекомендовать также монографию Ингрид Рима, в которой подробно изложена история развития экономического анализа в общепринятой на Западе трактовке этой науки, и, конечно, magnum opus Иозефа Шумпетера, справедливо квалифицируемый многими учеными как наиболее полный и завершенный курс экономического анализа.

В отечественной науке под теорией экономического анализа в последние тридцать лет понимают гораздо более узкое и в некотором смысле приземленное направление, связанное с изложением методов и техники аналитических расчетов на уровне небольшой коммерческой организации и, как правило, в ретроспективном аспекте. Вряд ли такой подход, в основе которого лежат методы факторного анализа, применяемые в ретроспективе, оправдан как в теоретическом, так и в практическом аспектах.

Приоритетность анализа, в основе которого лежит финансовая модель предприятия, перед анализом хозяйственной дея-тельности в устаревшей его трактовке признается уже многими специалистами; не случайно в последние годы на отечественном книжном рынке появились монографии и учебные пособия с титулом «Финансовый анализ». В связи с упоминанием о соотношении и взаимосвязи аналитических дисциплин для подготовки специалистов экономических направлений следует отметить, что единого подхода к пониманию сути и содержания дисциплины «Финансовый анализ» нет ни в России, ни на Западе. В нашей стране к настоящему времени сложились два основных подхода. Согласно первому «Финансовый анализ» понимается в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы, связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала [Ковалев, 1997г.]. Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности [Ефимова; Шеремет, Сайфулин, 1995]. Сразу же отметим, что сужение финансового анализа до анализа отчетности вряд ли правомерно; в том смысле западный подход представляется достаточно логичным, оправданным и перспективным — анализ отчетности является лишь одним из финансового менеджмента.

68? В экономически развитых странах помимо упомянутой выше широкой трактовки содержательной части финансового анализа существует и другой подход, ограничивающий сферу его действия анализом на рынке капитала. Согласно этому подходу финансовый ме-неджер - это специалист по управлению финансами крупной компании; финансовый аналитик - в определенной степени более узкий специалист, сфера действий которого - финансовые рынки. Хотя известны и другие, более узкие и специфицированные трактовки термина «финансовый аналитик», в частности специалист по управлению портфелем ценных бумаг (см., например, все они, по сути, являются разновидностью второго подхода, который, по-видимому, и может считаться доминирующим в западной, науке и практике).

Итак, что касается финансового менеджмента в том смысле, как он понимается в экономически развитых странах, то это направление не могло сформироваться в Социалистической экономике ввиду многих причин, в частности из-за отсутствия рынка ценных бумаг и финансовой самостоятельности предприятий в полном смысле этого слова. Определенные его элементы читались в курсах «Финан-сы», «Финансы предприятий» и т.п.

Осуществляемые с 90-х годов в рамках перевода экономики на рыночные рельсы новации, в частности кардинальное изменение банковской системы, внедрение новых форм собственности, трансформация бухгалтерского учета и т.п., вновь сделали актуальным управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Это и понятно, поскольку, имея финансирование, можно приобрести при необходимости любые другие ресурсы в требуемой или желаемой их комбинации.

Краткий экскурс в историю развития финансового менеджмента в России, современное состояние и тенденции изменений как в мировой, так и в российской экономике позволяют сделать вывод о том, что это направление имеет не только определенные традиции, но и хорошие перспективы в будущем..

<< | >>
Источник: Квочкина В.И.. Теоретические основы финансового менеджмента: Учебно-методический комплекс. 2007

Еще по теме 2. Становление науки «Финансовый менеджмент» в России:

  1. Финансовый менеджмент. Содержание и механизм функционирования. Становление финансового менеджмента как науки
  2. 2.1. История развития финансового менеджмента в России. Эволюция целей финансового менеджмента
  3. 1.3. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КАК НАУКИ
  4. 1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом
  5. 1.1.2 Области управленческой науки и практики наиболее тесно связанные с финансовым менеджментом
  6. Эволюция финансового менеджмента в России и за рубежом
  7. Становление социологии как науки
  8. Становление социологии как науки
  9. Становление социологии как науки
  10. Морозко Н.И.. Финансовый менеджмент. М.: ВГНА Минфина России, — 197 с., 2009