Резюме
1. Денежный поток — это приток и отток денежных средств и их эквивалентов, получаемых организацией от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.
2. Приток денежных средств осуществляется за счет: выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), иного имущества; полученных авансов, кредитов и займов; средств целевого финансирования; дивидендов и процентов по финансовым вложениям; безвозмездного получения средств и др.
3. Отток денежных средств возникает вследствие: покрытия текущих (операционных) и инвестиционных затрат; платежей в бюджет и взносов в государственные внебюджетные фонды; выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных ценных бумаг; финансовых вложений; выплат подотчетных сумм и авансов и пр.
4. Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств организации и осуществлением оборота.
5. Основная цель управления денежными потоками — обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемами поступления и расходования денежных средств за счет их синхронизации во времени.
6. В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками организации направлено на решение следующих задач:
• формирование оптимального объема денежных ресурсов организации в соответствии с потребностями ее хозяйственной деятельности;
• оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов организации по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования;
• обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации;
• максимизация чистого денежного потока, обеспечивающего заданные темпы экономического развития организации на условиях самофинансирования;
• обеспечение минимизации потерь ценности денежных средств в процессе их хозяйственного использования в организации.
7. Система управления денежными потоками реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Основными из них являются:
а) создание эффективной системы бухгалтерского учета денежных потоков;
б) осуществление анализа формирования денежных потоков;
в) осуществление планирования денежных потоков;
г) оптимизация денежных потоков;
д) разработка действенной системы мотивации реализации управленческих решений по формированию денежных потоков;
е) осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений по формированию денежных потоков.
8. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками их можно классифицировать:
• по масштабам обслуживания хозяйственного процесса: денежный поток по организации в целом; денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) организации; денежный поток по отдельным хозяйственным операциям;
• по видам хозяйственной деятельности: денежный поток по текущей деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности; денежный поток по финансовой деятельности;
• по направленности движения денежных средств: положительный денежный поток; отрицательный денежный поток;
• по методу исчисления объема выделяют: валовой денежный поток; чистый денежный поток;
• по отношению к организации денежный поток подразделяется: внутренний денежный поток; внешний денежный поток;
• по уровню достаточности объема выделяют: избыточный денежный поток; дефицитный денежный поток;
• по формам использования денежных средств различают: наличный денежный поток; безналичный денежный поток;
• по виду используемой валюты выделяют: денежный поток в национальной валюте; денежный поток в иностранной валюте;
• по предсказуемости возникновения выделяют: полностью предсказуемый (детерминированный) денежный поток; недостаточно предсказуемый (вероятный) денежный поток; непредсказуемый денежный поток;
• по возможности регулирования в процессе управления выделяют: денежный поток, поддающийся регулированию; денежный поток, не поддающийся регулированию;
• по законности осуществления разделяют: легальный денежный поток; "теневой" денежный поток;
• по времени поступления выделяют: текущий (настоящий) денежный поток; будущий денежный поток.
9.
Для эффективного управления денежными потоками в настоящее время существуют два основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности (далее ЧДПТ): прямой метод и косвенный метод.Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета и расчет денежных потоков прямым методом ведется по показателю выручки от реализации продукции (работ, услуг).
Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.
Косвенный метод позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли.
10. Отчет о движении денежных средств является основным источником информации для анализа денежных потоков компании. Основная цель анализа денежных потоков состоит в определении причин дефицита (избытка) денежных средств, источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью организации.
11. Расчет финансовых показателей на базе величины чистого денежного потока от текущей деятельности позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе расчета финансовых показателей в ходе традиционного финансового анализа.
В финансовом менеджменте наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов на базе величины чистого денежного потока от текущей деятельности: показатели ликвидности; инвестиционные показатели; показатели рентабельности.
12. Планирование денежных потоков охватывает три основных его вида:
• стратегическое планирование, в процессе которого прогноз движения денежных потоков оформляется в форме поступлений и расходов денежных средств по годам планируемого периода и по видам деятельности;
• тактическое планирование, в процессе которого разрабатывается план поступления и расходования денежных средств;
• оперативное планирование, в процессе которого разрабатывается платежный календарь.
13. Прогноз движения денежных потоков — финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
14. Тактическое финансовое планирование — это планирование осуществления; оно рассматривается как составная часть стратегического плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Среднесрочный план разрабатывается на год с разбивкой по кварталам и подразделениям. Тактический план по форме соответствует стратегическому плану и служит его развитием и детализацией.
Прогноз и среднесрочный план движения денежных средств можно составить не только прямым методом, но и косвенным.
15. Платежный календарь — это план (бюджет) организации производственно-финансовой деятельности, в котором ка- лендарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот компании; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.
16. Оптимальный объем денежных средств зависит от потребностей в них, возможности планирования этой потребности и стоимости перевода денежных средств в ценные бумаги и обратно. Чтобы обеспечить решение проблем управления денежными средствами, разработаны оптимизационные модели Уильяма Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна и др.
17. Модель У. Баумоля основана на оптимизации сочетания доходов при вложении в краткосрочные ценные бумаги и затрат по конвертации денежных средств в ценные бумаги.
18. Модель Баумоля предполагает регулярность как поступлений, так и расходований денежных средств. Ситуацию, когда поступление и расходование денежных средств на расчетном счете осуществляется хаотично как по величине сумм, так и по их направленности (приток, отток), лучше отражает модель, разработанная Миллером и Орром.
19. Создание эффективной системы управления денежными потоками в компании связано с дополнительными затратами, поэтому все действия по ее созданию должны быть оценены с точки зрения дополнительных затрат и выгод и требуют более эффективного использования информационных технологий.
Еще по теме Резюме:
- 5.1. Исполнительное и финансовое резюме
- Ситуация "Составление резюме"
- Деловое резюме
- 4. Составление резюме бизнес-плана
- 10.1. Пишем деловое резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- Резюме
- РЕЗЮМЕ
- РЕЗЮМЕ
- РЕЗЮМЕ