<<
>>

5.5. Основы построения системы финансового менеджмента

Реализация концепции стоимости требует формирования организационной структуры, отвечающей функциям финансового учета (кто, сколько). Речь идет о соответствии организационной и финансовой структуры компании.

Концепция управления Дж.Хиггинса обосновывает необходимость построения организации на базе "Центров ответственности" (ЦО).

Центр ответственности - структурное подразделение компании, которое полностью контролирует и отвечает за затраты и результаты в определенных направлениях деятельности, самостоятельно принимает решения и несет ответственность за свои действия.

Очевидно, что центры ответственности будут успешно действовать только в том случае, если наладят учет затрат и результатов собственной деятельности.

Так появилось понятие центра финансового учета (ЦФУ). Чисто учетная работа не ориентирована на создание денежных потоков и максимизацию стоимости компании. Поэтому появилось понятие центров финансовой ответственности (ЦФО) - таких центров финансового учета, конечная цель которых - максимизировать прибыль компании, отвечать за реализацию поставленных задач и соблюдение уровней расходов в пределах утвержденных лимитов.

Можно выделить следующие типы ЦФО:

Центр затрат - подразделение или группа подразделений, обеспечивающих обслуживание и поддержку других центров компании.

Деятельность таких центров определяет затраты компании (производство, снабжение).

Центр дохода - подразделения, обеспечивающие реализацию продукции и получение доходов (сбыт).

Центр прибыли - подразделение с законченным циклом (снабжение, производство, сбыт).

4. Венчурный центр - подразделения, обеспечивающие деятельность, прибыль от которой ожидается в будущем.

Используя рассмотренную классификацию ЦФО, действующую организационную структуру компании можно представить в виде набора центров финансовой ответственности. Например, организационная структура компании, выраженная в элементах финансовой структуры (ЦФО), состоит из трех центров затрат, двух центров прибыли и одного венчур-центра.

Рассмотренный подход соответствия организационных и финансовых структур позволяет решать две очень важные задачи:

организовать учет затрат и результатов по центрам финансовой ответственности;

организовать прозрачные денежные потоки внутри компании.

При согласовании организационной и финансовой структуры компании на базе ЦФО схема финансового управления будет состоять из двух контуров: контура анализа и бизнес-планирования и контура бюджетного управления. В первом контуре краткосрочные бюджеты устанавливаются из долгосрочных целей компании. Контур бюджетного управления согласует цели компании как единого целого с задачами ЦФУ.

Вопрос отнесения подразделений организационной структуры к тому или иному типу ЦФО - самостоятельная достаточно сложная задача. Каждый тип ЦФО отличается мерой самостоятельности, независимости по отношению к другому типу ЦФО. Системы матери-ального стимулирования в разных типах ЦФО существенно отличаются. При организационно-финансовом проектировании архитектуры компании следует, с одной стороны, добиваться финансовой самостоятельности подразделений, а с другой - обеспечить надежное выполнение затратных функций (охрана, хозяйственные нужды, ре-монт и др.), позволяющих работать другим типам ЦФО. Например, транспортный цех предприятия будет стремиться выделиться в центр прибыли. Если этот центр выделить в центр прибыли, то есть опасность, что в новом статусе выполнение транспортной работы для нужд подразделений компаний будет для этого центра второстепенной задачей. Чтобы такое не случилось, можно для расчетов между центрами использовать внутренние (трансфертные) цены на уровне рыночных цен.

<< | >>
Источник: В. Б. Сироткин. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КОМПАНИЙ(ч. 2). 2001

Еще по теме 5.5. Основы построения системы финансового менеджмента:

  1. ЧАСТЬ I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ПРЕДМЕТ, ТЕРМИНОЛОГИЯ, ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА И ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
  2. 1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
  3. 4. ОСНОВЫ ПОСТРОЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ
  4. Станиславчик Е. Н.. Основы финансового менеджмента. М.: — 128 с., 2001
  5. 1. Основы финансового менеджмента
  6. О.Н. Лытнев. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА, 2000
  7. 1.1. Теоретические основы финансового менеджмента
  8. Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М.. Основы финансового менеджмента. 12-е изд. - М.: "И.Д. Вильямс", — 1232 с., 2008
  9. 2.2. Фундаментальные концепции, положенные в основу финансового менеджмента
  10. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  11. Лнсовская И.А.. Основы финансового менеджмента.— М.: ТЕИС,— 120 с., 2006
  12. 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  13. ГЛАВА 2 МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  14. Глава 2. Теоретические основы финансового менеджмента
  15. Квочкина В.И.. Теоретические основы финансового менеджмента: Учебно-методический комплекс, 2007
  16. В основе построения модели банка на основе портфельных огра-ничений баланса лежат следующие принципы: