7.5. Основные направления улучшения финансового планирования
• повышение эффективности (снижение удельных норм расчзда);
• сокращение расходов;
• увеличение продаж.
При этом целесообразно использовать шкалу чувствительности.
Несоответствие результатов/целей (что следует изменять). Рассмотрим основные приемы улучшения плановых показателей бюджетов и согласование их с желаемыми.
Сформированные на этапе целеполагания идеальные представления о конечных результатах развития компании могут не совпадать со спланированными.
Если идеальные, желаемые требования по конечным результатам зафиксированы в виде документов, составляющих Master budget (основной бюджет), то сопоставление план/идеал возможно по кда- кретным показателям.
Если идеальные представления о конечных результатах сфорКирова ны в виде показателей, не входящих в Master budget, то целесообразно включить их в дополнительный план конечных результатов (Results budget).
Если идеальные представления о конечных результатах не сфф- мированы явно (достаточно частый случай, ведь это большая и сложная работа), то процедуру улучшения планов следует использовать, но ее применение может носить более творческий и менее регламентированный характер.
Процедура формирования улучшенного плана можт иметь различные модификации. Нами будет описан один из всвможных вариантов. Общие этапы процедуры формирования улучшенного плана включают:
• выявление несоответствия;
• выявление управляющих факторов;
• определение направлений требуемого изменения параметров;
• определение предельных изменений управляющих факторов;
• проработку предельно достижимых уровней плана (без принятия во внимание ограничивающих факторов);
• корректировку целей.
Выявление несоответствия плановых и идеальных показателей следует проводить в абсолютной (в виде разницы показателей) и относительной (в виде процентного отношения) формах.
Если в план закладывались реалистические условия работы предприятия, а рассогласование идеал/план является большим, то это уже может свидетельствовать о нереальных требованиях к компании. Как видно, целевые показатели — это валовые показатели (объем продаж, прибыль), но часто используются дробно-линейные показатели (рентабельность, прибыль на капитал).По целевым показателям формируемые показатели имеют вид; «не менее». Валовые плановые показатели имеют смысловую нагрузку «не более».
Схематично области целевых и плановых показателей показаны на рис. 7.16. На практике этап формирования областей неразвит и собственно области не формируются.
Управляющие показатели. Управляющие показатели — это факторы производства, экономической среды, законодательства, изменение которых возможно и которые влияют на конечные показатели развития. Перечень управляющих факторов для различных отраслей (технологических процессов) может отличаться. Ниже приведены основные факторы.
-> Показатель 1 Рис. 7.16. Области целевых н достижимых показателей |
1.2. Удельные расходы труда.
1.3. Время технологического цикла производства.
2. Производственные факторы:
2.1. Объем продаж и объем производства.
2.2. Темпы прироста объема продаж и объема производства.
2.3. Уровень запасов готовой продукции.
2.4. Уровень запасов материалов.
2.5. Производственные накладные расходы.
2.6. Административные расходы.
3. Экономические факторы;
3.1. Цены на продукцию.
3.2. Цены на материалы, энергоресурсы и т.д.
3.3. Ставки оплаты за труд.
3.4. Уровень инфляции.
4. Финансовые факторы:
4.1. Кредитный процент.
4.2. Предельный уровень кредитов.
4.3. Задолженность дебиторов.
4.4. Предельная задолженность кредиторам.
4.5. Время обращения финансовых средств.
5. Законодательные факторы:
5.1. Формирование налогооблагаемой базы.
5.2. Ставки налогов.
5.3. Нормативы амортизации.
Изменение управляющих факторов. Определение предпочтительного изменения управляющих факторов целесообразно проводить с помощью анализа чувствительности. Для проведения анализа чувствительности управляющие факторы изменяются на небольшую величину (скажем, увеличиваются на 1%), и определяется изменение целевых показателей, т.е., по сути, рассматривается производная целевых показателей по управляющим параметрам.
Большая величина отклонения свидетельствует о большем потенциале управляющего фактора. Знак отклонения (положительный или отрицательный) показывает направление изменения управляющего фактора. Наиболее существенные факторы требуют первоочередного рассмотрения, так как их небольшое изменение может обеспечить значительное улучшение целевых показателей.
Описанная процедура представляет собой алгоритм оптимизации методом покоординатного спуска. Более эффективные оптимизационные алгоритмы не всегда имеют содержательную интерпретацию.
Диапазон изменения управляющих факторов не всегда широк, иногда отсутствует.
Факторы, изменение которых не реализуется на конкретном предприятии в конкретном экономико-технологическом разрезе, все равно следует рассматривать, так как при их значительном потенциале целесообразно изменение технологий, законодательного окружения и т.д.
.
Еще по теме 7.5. Основные направления улучшения финансового планирования:
- Содержание финансового планирования. Основные задачи и этапы планирования
- 21. ТРЕБОВАНИЯ К ОСНОВНЫМ ДОКУМЕНТАМ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ТЕХНОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- Основные направления разработки финансовой политики организации
- 4. Основные задачи и направления внутреннего финансового контроля
- 3. Основные задачи и направления внешнего финансового контроля
- 14. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
- 6.3. Основные средства (основной капитал) предприятий: понятие, классификация, особенности воспроизводства, пути улучшения использования
- 108. Основные задачи финансового планирования
- Финансовое планирование. Содержание и задачи финансового планирования. Виды финансовых планов
- Основные объекты финансового планирования:
- Улучшение использования основных производственных фондов
- 4.4. Пути улучшения использования основных средств предприятий
- 7.6. Воспроизводство основных фондов и улучшение их использования
- 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 31. БЮДЖЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 127. Сущность и роль бюджетирования. Связь бюджетирования с финансовым планированием. Основные виды бюджетов
- 2.7. Финансовый рынок. Направления развития финансового рынка России