<<
>>

7.5. Основные направления улучшения финансового планирования

Основными направлениями улучшения финансового планиро­вания необходимо считать:

• повышение эффективности (снижение удельных норм расчзда);

• сокращение расходов;

• увеличение продаж.

При этом целесообразно использовать шкалу чувствительности.

Несоответствие результатов/целей (что следует изменять). Рассмотрим основные приемы улучшения плановых показателей бюджетов и согласование их с желаемыми.

Сформированные на этапе целеполагания идеальные представ­ления о конечных результатах развития компании могут не совпа­дать со спланированными.

Если идеальные, желаемые требования по конечным результатам зафиксированы в виде документов, составляющих Master budget (ос­новной бюджет), то сопоставление план/идеал возможно по кда- кретным показателям.

Если идеальные представления о конечных результатах сфорКи­рова ны в виде показателей, не входящих в Master budget, то целесо­образно включить их в дополнительный план конечных результатов (Results budget).

Если идеальные представления о конечных результатах не сфф- мированы явно (достаточно частый случай, ведь это большая и сложная работа), то процедуру улучшения планов следует использо­вать, но ее применение может носить более творческий и менее рег­ламентированный характер.

Процедура формирования улучшенного плана можт иметь раз­личные модификации. Нами будет описан один из всвможных вари­антов. Общие этапы процедуры формирования улучшенного плана включают:

• выявление несоответствия;

• выявление управляющих факторов;

• определение направлений требуемого изменения параметров;

• определение предельных изменений управляющих факторов;

• проработку предельно достижимых уровней плана (без при­нятия во внимание ограничивающих факторов);

• корректировку целей.

Выявление несоответствия плановых и идеальных показателей следует проводить в абсолютной (в виде разницы показателей) и от­носительной (в виде процентного отношения) формах.

Если в план закладывались реалистические условия работы предприятия, а рассо­гласование идеал/план является большим, то это уже может свиде­тельствовать о нереальных требованиях к компании. Как видно, це­левые показатели — это валовые показатели (объем продаж, при­быль), но часто используются дробно-линейные показатели (рента­бельность, прибыль на капитал).

По целевым показателям формируемые показатели имеют вид; «не менее». Валовые плановые показатели имеют смысловую на­грузку «не более».

Схематично области целевых и плановых показателей показаны на рис. 7.16. На практике этап формирования областей неразвит и собственно области не формируются.

Управляющие показатели. Управляющие показатели — это факторы производства, экономической среды, законодательства, из­менение которых возможно и которые влияют на конечные показа­тели развития. Перечень управляющих факторов для различных от­раслей (технологических процессов) может отличаться. Ниже приве­дены основные факторы.

->

Показатель 1

Рис. 7.16. Области целевых н достижимых показателей

1.2. Удельные расходы труда.

1.3. Время технологического цикла производства.

2. Производственные факторы:

2.1. Объем продаж и объем производства.

2.2. Темпы прироста объема продаж и объема производства.

2.3. Уровень запасов готовой продукции.

2.4. Уровень запасов материалов.

2.5. Производственные накладные расходы.

2.6. Административные расходы.

3. Экономические факторы;

3.1. Цены на продукцию.

3.2. Цены на материалы, энергоресурсы и т.д.

3.3. Ставки оплаты за труд.

3.4. Уровень инфляции.

4. Финансовые факторы:

4.1. Кредитный процент.

4.2. Предельный уровень кредитов.

4.3. Задолженность дебиторов.

4.4. Предельная задолженность кредиторам.

4.5. Время обращения финансовых средств.

5. Законодательные факторы:

5.1. Формирование налогооблагаемой базы.

5.2. Ставки налогов.

5.3. Нормативы амортизации.

Изменение управляющих факторов. Определение предпочти­тельного изменения управляющих факторов целесообразно проводить с помощью анализа чувствительности. Для проведения анализа чув­ствительности управляющие факторы изменяются на небольшую величину (скажем, увеличиваются на 1%), и определяется изменение целевых показателей, т.е., по сути, рассматривается производная целевых показателей по управляющим параметрам.

Большая величина отклонения свидетельствует о большем по­тенциале управляющего фактора. Знак отклонения (положительный или отрицательный) показывает направление изменения управ­ляющего фактора. Наиболее существенные факторы требуют перво­очередного рассмотрения, так как их небольшое изменение может обеспечить значительное улучшение целевых показателей.

Описанная процедура представляет собой алгоритм оптимизации методом покоординатного спуска. Более эффективные оптимизаци­онные алгоритмы не всегда имеют содержательную интерпретацию.

Диапазон изменения управляющих факторов не всегда широк, иногда отсутствует.

Факторы, изменение которых не реализуется на конкретном предпри­ятии в конкретном экономико-технологическом разрезе, все равно следу­ет рассматривать, так как при их значительном потенциале целесооб­разно изменение технологий, законодательного окружения и т.д.

.

<< | >>
Источник: Дранко О. И.. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 351 с.. 2004

Еще по теме 7.5. Основные направления улучшения финансового планирования:

  1. Содержание финансового планирования. Основные задачи и этапы планирования
  2. 21. ТРЕБОВАНИЯ К ОСНОВНЫМ ДОКУМЕНТАМ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ТЕХНОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  3. Основные направления разработки финансовой политики организации
  4. 4. Основные задачи и направления внутреннего финансового контроля
  5. 3. Основные задачи и направления внешнего финансового контроля
  6. 14. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
  7. 6.3. Основные средства (основной капитал) предприятий: понятие, классификация, особенности воспроизводства, пути улучшения использования
  8. 108. Основные задачи финансового планирования
  9. Финансовое планирование. Содержание и задачи финансового планирования. Виды финансовых планов
  10. Основные объекты финансового планирования:
  11. Улучшение использования основных производственных фондов
  12. 4.4. Пути улучшения использования основных средств предприятий
  13. 7.6. Воспроизводство основных фондов и улучшение их использования
  14. 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  15. 31. БЮДЖЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  16. 127. Сущность и роль бюджетирования. Связь бюджетирования с финансовым планированием. Основные виды бюджетов
  17. 2.7. Финансовый рынок. Направления развития финансового рынка России