В основе построения модели банка на основе портфельных огра-ничений баланса лежат следующие принципы:
прогноз цены финансового инструмента, т. е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;
специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);
портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка; • размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный мультипликативный эффект при заданных портфельных ограничениях.
Таблица 6.
Агрегированные статьи прибылей и убытков банка Наименование статьи в млрд.РУб. Наименование статьи В MJTOA. РУО. Процентные доходы 48,2 Валовые доходы 53,1 I Процентные расходы 12,6 Валовые расходы 18,9 Процентная маржа 35,6 Валовая прибыль 34,2 Непроцентные доходы 4,9 1 Непроцентные расходы 6,3 Модель банка построена следующим образом:
Рассчитывается оптимальная величина мультипликатора капитала, размах которого лежит в пределах 8—16 единиц.
Следовательно, размер привлеченных средств должен составлять 92— 184 млрд. руб. При этом чрезвычайно важно находиться в указанных границах, так как:если мультипликатор капитала больше 16, то может возникнуть ситуация, когда база капитала банка будет слишком мала, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств будут исчерпаны, т. е. возникнет риск сбалансированной ликвидности с потенциальным переходом к неплатежеспособности банка;
если мультипликатор капитала меньше 8 единиц, то банк не полностью использует мультипликативный эффект капитала, недополучая возможный доход (прибыль).
Размер срочных обязательств должен быть не менее величины выдаваемых кредитов, т. е. не менее 79,9 млрд. руб. Недостающие средства для выдачи кредитов задействованы из собственного капитала банка.
Размер онкольных обязательств должен полностью обеспечиваться первичными (кассовые активы) и вторичными ликвидными резервами.
Схематично модель планирования может быть представлена так:
* Через несколько страниц мультипликатор капитала будет рассмотрен весьма подробно.? I ПАССИВЫ АКТИВЫ I Онкольные обязательства
Депозиты и вклады
Межбанковские кредиты Собственный капитал Первичные резервы (касса и т.
п.), вторичные резервы (государственные ценные бумаги), банковские ссуды, краткосрочные кредитыЦенные бумаги (включая корпоративные), вторичные резервы, др. ссуды
Первичные резервы, ценные бумаги
Инвестиции, ценные бумаги и др. направления вложении | Рис. 9. Схема портфельных ограничений активных и пассивных операций банка
Моделирование деятельности банка на основе портфельных ограничений дает возможность производить вариантные расчеты оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при различных допущениях на настоящую и будущую (возможную) конъюнктуру финансового рынка и выработать таким образом наиболее благоприятную стратегию деятельности банка. Способы анализа деятельности банка, с помощью которых можно управлять его моделью, нам предстоит сейчас рассмотреть. Мониторинг и анализ банка на основе балансовых обобщений Современный коммерческий банк является сложным финансово-экономическим образованием, поэтому рассматривать его следует как систему, имеющую свои цели, задачи и функции. При этом рассмотрение различных процессов в деятельности банка и объектов управления этими процессами составляет суть подхода к построению моделей анализа и должно решать те задачи, которые ста-вятся перед исследователем-аналитиком, или выполнять функции, позволяющие принимать своевременные компетентные решения при управлении деловым оборотом коммерческого банка.
Основным подходом к анализу деятельности банка является определение цели проводимого анализа, т. е. того, какие взаимосвязи и взаимозависимости анализ выявляет и какую задачу в конечном итоге решает. Накопленная с XVI века н.э. теория и практика бухгалтерского учета и финансового анализа имеет следующие основные подходы в области балансовых обобщений: капитальное уравнение баланса (анализ собственного капи-тала, при котором рассматривается влияние отдельных хозяйственных операций на капитал, а не только на размеры актива и пассива баланса); модифицированное балансовое уравнение (анализ оборотного капитала); основ- ное балансовое уравнение (анализ баланса хозяйственного общества, в котором общество отделено от собственника); уравнение динамического бухгалтерского баланса (счет прибылей и убытков); модифицированное капитальное уравнение (уравнение движения собственного капитала предприятия в виде отчета об изменении капитала: Нераспределенная (реинвестированная) при-быль = = Прибыль отчетного периода - Прибыль, отвлеченная из делового оборота (в форме дивидендов, штрафов, пени, неустоек, иммобилизации в непроизводительный оборот).
Рассмотрим балансовые уравнения более подробно.
Капитальное уравнение баланса, известное как теория «приоритета собственника». В ее основе лежит уравнение:
Собственный капитал = =Активы — Платные привлеченные пассивы.
Согласно этой теории анализ должен отражать прежде всего положение собственника (пайщиков, акционеров) по отношению к субъекту анализа (коммерческому банку), или модель анализа должна показать изменения ценности (стоимости, величины, приращения) собственного капитала банка. Данное уравнение целесообразно использовать для внутреннего анализа банка, т. е. оценки умения управлять совокупным капиталом банка с позиций приращения собственного капитала. При мониторинге деятельности коммерческого банка оно может использоваться как итоговый мониторинг для определения эффективности деятельности банка по приращению собственного капитала, выявлению резервов повышения доходности (управление издержками банка).Уравнение динамического бухгалтерского баланса (счет прибылей и убытков). В данном параграфе на основе унифицированного уравнения динамического бухгалтерского баланса (приложение к бухгалтерскому балансу форма №2 «Счет прибылей и убытков») проводится факторный анализ прибыльности банковской деятельности. При мониторинге бан-ковской деятельности это уравнение используется как мониторинг ее финансовой результативности.
Модифицированное балансовое уравнение (анализ оборотного капитала) или теория «выделенных фондов» В основе теории лежит уравнение:
Активы = Пассивы. По этой теории банк имеет пассивы, которые использует для приобретения активов. Главная цель модели анализа — вы- явить не величину прибыльности банка, а эффективное (квалифицированное) использование имеющихся в распоряжении банка пассивов, а также выявить различные стороны финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Настоящее балансовое обобщение наиболее эффективно при оценке банка заемщика и корреспондента. При мониторинге деятельности коммерческого банка оно применимо как инструмент оперативного мониторинга для оценки соблюдения заданных пропорций (нормативов) по оптимизации банковского портфеля (сбалансированность прибыльности и ликвидности).
• Основное балансовое уравнение, общеизвестное как теория «приоритета предприятия», в основе которой лежит основное балансовое уравнение:
Активы = Собственный капитал + H- Платные привлеченные пассивы.
В основе данного балансового уравнения лежит принцип владения и распоряжения всеми активами, принадлежащими анализируемому субъекту: в нашем случае — банку. Наиболее приемлемое направление использования модели анализа по данному балансовому обобщению — анализ банка-гаранта и предварительный мониторинг для выявления возможности осуществления каких-либо операций, например, оценка возможностей капитальной базы банка по привлечению и размещению ресурсов, а также оценка деловой активности, ликвидности, финансовой устойчивости и эффективности управления собственного банка.Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что идеального или универсального способа анализа деятельности и финансового состояния банка не существует. В зависимости от поставленной задачи в области анализа и мониторинга банка необходимо выбирать конкретную модель, наилучшим образом отвечающую выполняемым функциям.
Модель капитального уравнения баланса
В основе данной модели лежит подход, позволяющий определить качество управления совокупным капиталом банка с позиций его приращения или создания добавочного продукта.
Экономическая отдача собственного капитала
Экономическая отдача капитала представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка. Формулу экономической отдачи собственного капитала можно записать в виде:
N = ExHl хН2хНЗ, где N — экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как Посленалоговая прибыль : Собственный капитал;
E — прибыльность, которая рассчитывается как Посленалоговая прибыль : Доналоговая прибыль;
Hl — маржа прибыли, которая рассчитывается как Доналоговая прибыль : Операционные доходы;
Н2 — уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как Операционные доходы: Активы;
НЗ —мультипликатор капитала, который рассчитывается как Активы : Собственный капитал.
Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:
Еще по теме В основе построения модели банка на основе портфельных огра-ничений баланса лежат следующие принципы::
- 1.2. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка Модель планирования банка на основе портфельных ограничений
- Баланс коммерческого банка и принципы его построения
- Глава 4 СУЩНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ЕГО ПОСТРОЕНИЯ
- 12.1. Основы портфельного инвестирования
- Глава 10. ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
- 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)
- Методика построения модели управленческого баланса преимущественно с учетом динамической концепции
- 5.5. Основы построения системы финансового менеджмента
- Основы построения и использования механизмов логического вывода
- Построение основ бренда с помощью лидеров мнений
- ГЛАВА 2. ОСНОВЫ ПОСТРОЕНИЯ бухгалтерского учета в организации
- 4. ОСНОВЫ ПОСТРОЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ
- 4.4. Основы построения и использования механизмов логического вывода
- 16.4.2. Методологические основы анализа сущности банка
- ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ И МОДЕЛИ РАСЧЕТА ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ
- ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ, ЛЕЖАЩИЕ В ОСНОВЕ ТРУДОВОЙ МОТИВАЦИИ
- 13.4. Анализ платежного баланса на основе коэффициентов
- Обслуживание клиентов на основе модели ценности