3.7. Модель эффективных затрат
• маржинальная прибыль;
• рентабельность;
• маржинальная рентабельность;
• удельная маржинальная рентабельность.
Но не всегда эти показатели применимы.
Практика работы с российскими предприятиями показывает, что показатель удельной маржинальной рентабельности является наиболее предпочтительным для выбора эффективного ассортимента продукции в условиях ограничения на оборотные средства. Большинство российских предприятий испытывают дефицит оборотных средств, вызванный прежде всего процессами, происходившими в период высокой инфляции 1992—1996 гг., а также кризисом 1998 г., от которых многие предприятия не оправились до сих пор. Однако в ряде случаев использование удельной маржинальной рентабельности для выбора эффективного ассортимента приводит к ложным результатам, когда длительность финансового цикла 7» близка к нулю или отрицательна.
Допустим, изделие А закупается и перепродается с наценкой 10%.
Необходимо сразу оплатить все затраты на покупку. Затраты на изде лие В (в процентах от цены) складываются из материалов (50%), из заработной платы (10%) и других расходов (40%). С учетом отсрочек (материалы оплачиваются сразу, заработная плата — через месяц, налоги — через год) ясно, что график оплат изделия В кардинально отличается от графика оплаты изделия А. Рентабельность изделия А составляет 10%, а изделия В - 0%. Однако с подученного рубля от продажи изделия А остается 10 коп., а с полученного рубля от продажи В в течение месяца — 50 коп., в течение остальной части года — 40 коп. Получается, что с точки зрения графика оплаты затрат изделие В привлекательнее, чем А, хотя с точки зрения номинальных затрат изделие В хуже, чем А.Для анализа такой ситуации рассмотрим показатель эффективной прибыли, введенный ранее.
В таблице 3.7 приведен пример расчета эффективной прибыли изделия В при 2% за кредит. По результатам расчета оба товара показывают примерно одинаковый экономический результат, хотя номинальные показатели у них значительно различаются. Эффективная прибыль составляет 9,8 руб. В последнем столбце приведен расчет эффективной прибыли через эффективные затраты, описанные ниже.Таблица 3.7
Расчет эффективной прибыли изделия В
Показатель | Сумма | Срок оплаты, мес. | Капитал среднемесячный | Затраты на капитал | Эффективная прибыль |
Цена | 100,0 | ||||
Материалы | 50,0 | 0 | 0 | 0 | 50,0 |
Зарплата | 10,0 | 1 | 0,8 | 0,2 | 9,8 |
Другие затраты | 40,0 | 12 | 40,0 | 9,6 | 30,4 |
Итого затрат | 100,0 | 9,8 | 90,2 | ||
Прибыль | 0,0 | 9,8 |
Введем основные понятия.
Воспользуемся показателем «удешевления денег» с помощью ставки дисконтирования
Еще по теме 3.7. Модель эффективных затрат:
- 34. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ С УЧЕТОМ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
- МОДЕЛЬ «СТРУКТУРА—ПОВЕДЕНИЕ—ЭФФЕКТИВНОСТЬ»
- § 3. Определение эффективности затрат на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий (организаций)
- Модель эффективной структуры
- Выбор эффективной модели управления персоналом в российских условиях
- 83. В. ЛЕОНТЬЕВ: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ «ЗАТРАТЫ – ВЫПУСК»
- Модель комплексной оценки результатов и затрат труда
- ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛЕЙ ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ К АНАЛИЗУ ЭФФЕКТИВНОСТИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ
- 2.4. Модель комплексной оценки результатов и затрат труда работников
- Эффективность управления налогами х Эффективность контроля за расходами х Эффективность управления активами х х Эффективность управления ресурсами.
- ГЛАВА 27 МОДЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАТРАТ В БУХГАЛТЕРСКОМ УПРАВЛЕНЧЕСКОМ УЧЕТЕ
- 2.1. Модель оценки результатов труда на основе учета полезности затрат рабочего времени
- 52. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ О НЕОБХОДИМОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ (БИЗНЕС‑ПЛАНОВ) ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ ЭФФЕКТИВНОСТИ. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА С ЦЕЛЬЮ ОПТИМИЗАЦИИ ДОХОДОВ, ЗАТРАТ
- Вопрос 47. Эффективность в распределении благ между потребителями (эффективность в обмене).
- Взаимосвязь моделей АБ-АБ и 1Б-ЬМ. Основные переменные и уравнения модели 1Б-1*М. Вывод кривых /5 и ЬМ. Наклон и сдвиг кривых 1Б и ЬМ. Равновесие в модели 1Б-ЬМ
- 5.2.3. Примерный перечень элементов затрат на качество Затраты на предупредительные
- 22.1. Учет затрат и калькулирование в системе управления себестоимостью продукции. Задачи учета затрат на производство