2.5. Имитационная модель финансового планирования и прогнозирования
Основные исходные данные варьируются с целью выбора оптимального варианта финансового плана по критерию максимизации рентабельности авансированного капитала при условии соблюдения требований ликвидности баланса. Рассматриваются варианты краткосрочного финансирования потребности в денежных средствах с учетом следующих допущений об условиях финансирования:
а) отсрочка платежей с потерей скидки, предоставляемой поставщиком;
б) ускорение инкассации с предоставлением скидки покупателю;
в) использование факторинга;
г) банковский кредит с другими условиями выплаты процентов и погашения долга.
Анализируются последствия разных вариантов финансирования и выбирается тот, который обеспечивает более низкие издержки финансирования, а также поддерживает определенный запас гибкости для преодоления непредвиденных обстоятельств.
Таблица 2.21 Бюджет продаж | а | Ъ | с й | е | ї | 8 | | | Ква | ртал | Итого | | I | II | III | IV | 1 | Ожидаемые продажи в единицах изделия | | | | | =сумм (Ы : е1) | | 2 | Цена продажи единицы изделия | | | | | | | 3 | Общий объем продаж | =Ь1хЬ6 | =с1хс6 | =СІІХСІ6 | =е1х еб | =сумм (ЬЗ : еЗ) | | График ожидаемых поступлений денежных средств | 4 | Дебиторская задолженность на начало планируемого года | | сЗхіІ° 100 | | | =Ь4 | | 5 | Продажи I квартала | ЬЗх-— 100 | Их— 100 | | | =Ь5+с5 | | 6 | Продажи II квартала | | СЗХІІ0 100 | сЗхіН 100 | | =с6+(16 | | 7 | Продажи III квартала | | | | 100 | =с17+е7 | | 8 | Продажи IV квартала | | | | йхЦО 100 | =е14 | | 9 | Общие поступления денежных средств | -Ь4 + Ь5 | =с5 + сб | =ё6 + &1 | =е7 + е8 | =сумм (Ы : «) | | | Введите значения следующих величин: | 10 | процент квартальных продаж, оплачиваемых в квартале продаж | | 11 | процент квартальных продаж, оплачиваемых в следующем квартале | | |
Таблица 2.22 Производственный бюджет |