4.6.2. Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть управления оборотными активами и маркетинговой политики предпри- ятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечения своевременной ее инкассации.
Этапы формирования политики управления дебиторской задолжен-ностью представлены на рис.
4.5.
Рис. 4.5
Рассмотрим политику управления дебиторской задолжностью подробнее.
Анализ дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляют в следующей последовательности.
Оценка уровня ДЗ и его динамики осуществляется с использованием коэффициента отвлечения оборотных активов в ДЗ, который равен отношению общей суммы ДЗ к общей сумме оборотных активов.
Средний период инкассации ДЗ равен отношению среднего остатка ДЗ к сумме однодневного оборота по реализации продукции. Количество оборотов ДЗ в рассматриваемом периоде определяют как отношение общей суммы оборота по реализации продукции к среднему остатку дебиторской задолженности (в целом или отдельных ее видов).
Отдельно определяют состав дебиторской задолженности по отдельным возрастным группам.
В составе просроченной дебиторской задолженности выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.
В процессе этого анализа используются следующие показатели:Коэффициент просроченной дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:
КПДЗ _ Д^ПР , ДЗ ДЗ
где КПДЗ - коэффициент просроченной дебиторской задолженности; ДЗдр - сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки; ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности предприятия.
Средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:
ВП _ ДЗПР
ДЗ
где ВПДЗ - средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; ДЗПР - средний остаток дебиторской задолженности неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде; OQ - сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.
Оцениваются суммы эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженности.
В этих целях сумму дополни-тельной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженности, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателя и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:ЭДЗ _ ПДЗ - ТЗДЗ - ФПДЗ,
где ЭДЗ - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; ПДЗ - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; ТЗДЗ - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования по-купателей и инкассацией долга; ФДДЗ - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателем.
Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:
Э7
ДЗ
КЭДЗ -
ДЗрп '
где КЭДЗ - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Э ДЗ - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде; ДЗрп - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.
Результаты анализа используются в процессе последующей обработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.
Рост рыночной активности предприятия вызывает рост дебиторской задолженности.
Суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задол-женность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту рассчитывают по формуле
ОРК X КС/Ц X (ППК + ПР)
ИДЗ =
360
где ИДЗ - необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность; ОРК - планируемый объем реализации продукции в кредит; КС/Ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью; ППК - средний период предоставления кредита покупателям, в днях; ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Еще по теме 4.6.2. Управление дебиторской задолженностью:
- Состав дебиторской задолженности предприятия. Анализ и контроль дебиторской задолженности
- 7.4. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
- 80. Управление дебиторской задолженностью предприятия
- Политика управления дебиторской задолженностью
- 3.2.2. Управление дебиторской задолженностью
- 2.4.2. Управление дебиторской задолженностью
- УПРАВЛЕНИЕ ДЕбиторской ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
- Управление дебиторской и кредиторской задолженностями
- 78. Управление дебиторской задолженностью
- Вопрос 8 Управление дебиторской задолженностью
- 9.3.Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами
- 14.3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
- 74 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ (КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА)