4.2. Относительные показатели финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют состоянием собственных и заемных средств и оценивают с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета служат статьи актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ осуществляют путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучения динамики их изменения за определенный период. Прогнозные параметры устанавливают на основе бюджета по балансовому листу.
Базисными параметрами могут быть:
♦ значения показателей за предыдущий период;
♦ значения показателей аналогичных фирм;
♦ среднеотраслевые значения показателей;
♦ значения показателей, рекомендуемые Минэкономразвития РФ.
Оценку финансовой устойчивости предприятия осуществляют с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов (табл. 4.3). Расчетные значения данных коэффициентов по анализируемому акционерному обществу представлены в табл. 4.4.Таблица 4.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Наименование показателя | Что характеризует | Способ расчета | Интерпретация показателя |
1. Коэффициент финансовой независимости (КФН) | Долю собственного капитала в валюте баланса | КФН = СК/ВБ, где СК — собственный капитал; ВБ — валюта баланса | Рекомендуемое значение показателя выше 0,5 (50 %). Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников |
2. Коэффициент задолженности (Кз) | Соотношение между заемными и собственными средствами | Кз = ЗК/СК, где ЗК — заемный капитал; СК — собственный капитал | Рекомендуемое значение показателя 0,67 (40 %/60 %) |
3. Коэффициент финансирования (Кфин.) | Соотношение между собственными и заемными средствами | Кфин. = СК/ЗК | Рекомендуемое значение показателя 1,5 (60 %/40 %). Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
Таблица 4.3 (продолжение)
|
Наименование показателя | Что характеризует | Способ расчета | Интерпретация показателя |
рубль оборотных активов | лизованные) активы | тем больше средств авансировано в оборотные (мобильные) активы | |
8. Коэффициент имущества производственного назначения (КиПн) | Долю имущества производственного назначения в активах предприятия | „ ВОА+ 3 "-или _ а ' где ВОА — внеоборотные активы; 3 — запасы; А — общий объем активов (имущества) | Кипн > 0,5 (или 50 %). При снижении показателя ниже чем 0,5 необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества |
Таблица 4.4. Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по акционерному обществу (доли единицы)
|
Таблица 4.4 (продолжение)
|
Примечание. Информационной базой для расчета указанных коэффициентов финансовой устойчивости послужили бухгалтерский баланс (приложение 1), табл. 4.2, 4.3. |
Из ее данных следует, что финансовая независимость общества высока. Это подтверждается весомыми значениями коэффициентов финансовой независимости (автономии) финансирования, а также низкой величиной коэффициента задолженности. За отчетный период значительно увеличился коэффициент маневренности (на 18,4 %). Он указывает на уровень гибкости использования собственных оборотных средств предприятия, т. е. показывает, какая часть собственного капитала закреплена в денежных средствах, позволяющих маневрировать ими в течение года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет высокое значение (37,5 %), что характеризует независимую финансовую политику акционерного общества по отношению к внешним кредиторам. Данный параметр в 3,7 раза превышает рекомендуемое минимальное значение, равное десяти процентам.
Еще по теме 4.2. Относительные показатели финансовой устойчивости:
- Показатели финансовой устойчивости
- Приложение 2. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ЗНАЧЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТОВ
- 2.2.4.4. Анализ финансовой устойчивости Модель финансовой устойчивости.
- Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете. Связь показателей управленческого и финансового учета
- Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете Связь показателей управленческого и финансового учета
- 92. Показатели маржинального анализа: маржинальный и относительный доход, производственный (операционный) рычаг
- Глава 10. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 9 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
- КОНЦЕНТРАЦИЯ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ МАКСИМУМОВ И ОТНОСИТЕЛЬНЫХ МИНИМУМОВ
- 18.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
- Вопрос 4 Финансовая устойчивость организации
- 72. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 1.10.4 Оценка финансовой устойчивости
- Финансовая устойчивость
- 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации