<<
>>

3.1. Характеристика аналитических процедур

Аналитические процедуры осуществляют по двухмодельной системе:

1) экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;

2) углубленный финансовый анализ.

Детализация процедурной системы финансового анализа зависит от его целей и задач, а также от различных факторов (информацион­ного, методического, временного, кадрового и технического обеспече­ния).

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в получении оперативной, наглядной и досто­верной информации о его финансовом благополучии.

Экспресс-анализ рекомендуют выполнять в три этапа:

1) предварительный (организационный) этап;

2) предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3) экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа — принятие решения о целесообразности ана­лиза финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первую задачу решают с помощью аудиторского заключения. Существуют два типа таких заключений — стандартное и нестандартное.

Стандартное заключение — унифицированный и кратко изложен­ный документ, содержащий положительную оценку аудитора о досто­верности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия.

При наличии такого заключе­ния внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью опреде­ления финансового состояния компании.

Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содер­жит дополнительную информацию, представляющую интерес для пользователей отчетности. Оно может содержать безусловную поло­жительную оценку работы предприятия либо такую оценку, но с ого­ворками. Например, при аудировании отчетности самостоятельных участников финансово-промышленной группы разными аудиторски­ми фирмами.

Проверка готовности отчетности к пользованию носит техниче­ский характер, поскольку визуальную и счетную ее проверку осущест­вляют по формальным признакам.

Цель второго этапа — ознакомление с годовым отчетом и поясни­тельной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия ра­боты предприятия в отчетном периоде и выявить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость ак­тивов и собственного капитала, ликвидность баланса и др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некото­рые искажающие факторы, в частности инфляцию. Бухгалтерский баланс как основной аналитический документ не свободен от ограни­чений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательст­вах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Ба­ланс — свод моментальных данных на конец отчетного периода, по­этому он не отражает источники средств предприятия и их использо­вание внутри отчетного периода.

Третий этап — главный в экспресс-анализе. Его цель — обобщен­ная характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммер­ческой организации. Его проводят с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном эта­пе осуществляют изучение источников средств предприятия, их раз­мещение и эффективность использования. Смысл экспресс-анализа — отбор минимального числа показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Один из вариантов отбора аналитических показателей представ­лен в табл. 3.1.

Экспресс-анализ завершают выводом о целесообразности дальней­шего углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 3.1. Система аналитических показателей для экспресс-анализа
Направление (процедура) финансового анализа Показатели
1. Оценка экономического потенциала предприятия
1.1. Оценка имущественного положения 1. Величина основных средств и их доля в активах.

2. Коэффициенты износа, обновления и выбытия основных средств.

3. Общая сумма хозяйственных средств у предприятия (валюта баланса)

1.2. Оценка финансового положения 1. Величина собственного капитала и его доля в источниках средств.

2. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности).

3. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах и собственном ка­питале.

4. Доля долгосрочных обязательств в источниках средств.

5. Доля краткосрочных обязательств в источниках средств

1.3. Наличие неблагоприят­ных статей в бухгалтерской отчетности 1. Убытки.

2. Кредиты и займы, не погашенные в срок.

3. Просроченная дебиторская и креди­торская задолженность.

4. Векселя выданные (полученные) про­сроченные

2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности 1. Бухгалтерская прибыль.

2. Чистая прибыль

3. Рентабельность активов (имущества).

4. Рентабельность продаж.

5. Рентабельность текущей (операцион­ной) деятельности

продолжение #

Таблица 3.1 (продолжение)
Направление (процедура) финансового анализа Показатели
2.2. Оценка динамичности развития предприятия 1. Сравнительные темпы роста объема продаж, активов и прибыли.

2. Оборачиваемость активов и собствен­ного капитала.

3. Продолжительность операционного и финансового циклов

2.3. Оценка эффективности экономического потенциала 1. Рентабельность авансированного (совокупного) капитала.

2. Рентабельность собственного капитала

Цель углубленного (детального) анализа — подробная характери­стика имущественного и финансового положения предприятия, оцен­ка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий пери­од.

Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяй­ственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

1. Предварительный обзор финансово-экономического положе­ния предприятия.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяй­ственной деятельности.

1.2. Выявление неблагополучных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценка имущественного положения:

♦ горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

♦ анализ качественных сдвигов в имущественном положе­нии.

2.2. Оценка финансового положения — финансовой устойчи­вости (равновесия), платежеспособности, кредитоспособ­ности и ликвидности баланса.

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия: показателей рентабельности (доходности), оборачиваемости активов и собственного капитала, положения на рынке ценных бумаг.

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной сис­теме параметров могут быть использованы и другие показатели, ха­рактеризующие финансовое состояние предприятия: структура и ди­намика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, продолжительного операционного и финансового циклов, инвестиционная привлекательность эмитента на рынке ценных бу­маг и пр.

<< | >>
Источник: Бочаров В. В.. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, — 240 с.. 2009

Еще по теме 3.1. Характеристика аналитических процедур:

  1. Аналитические процедуры
  2. Аналитические процедуры в аудите. Виды и особенности их применения
  3. Виды аналитических процедур
  4. ЛЕКЦИЯ № 4. Виды аналитических процедур
  5. 3.7. Синтетический и аналитический учет
  6. 24. Синтетический и аналитический учет
  7. Система аналитических коэффициентов
  8. 3.3. Счета синтетического и аналитического учета
  9. Аудиторские процедуры
  10. Ведение аналитического учета по отдельным объектам нематериальных активов.
  11. Синтетические и аналитические счета
  12. 3.4. Синтетический и аналитический учет
  13. Расчетно-аналитический метод
  14. Аналитические регистры налогового учета
  15. Спор о содержании аналитического теоретизирования
  16. АНАЛИТИЧЕСКИЙ УЧЕТДВИЖЕНИЯ ТОВАРОВ
  17. Ведение аналитического учета по отдельным инвентарным объектам основных средств.
  18. 1.3.2.Аналитический метод
  19. 4.5.2.ТИПОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ АНАЛИТИЧЕСКОГО НАПОЛНЕНИЯ СППР
  20. 49 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЮРИСПРУДЕНЦИЯ В XX В