<<
>>

6.10. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ и ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 6

Контрольные вопросы

1. Охарактеризуйте показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

2. В чем заключается экономический смысл группы коэффициентов рен­табельности?

3. Охарактеризуйте сущность, функции и роль прибыли.

4. Какие виды прибыли вы знаете? Охарактеризуйте каждый из них.

5. Верно ли утверждение: «Если предприятие получает прибыль большую, чем его конкуренты за аналогичный период, то его деятельность является более эффективной»?

6. Охарактеризуйте понятия «прибыльность» и «рентабельность». В чем их отличие?

7. Выделите основные задачи анализа эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.

8. Какие группы пользователей информации анализа эффективности дея­тельности предприятия являются основными?

9. Какие факторы являются ключевыми при анализе эффективности и ре­зультативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия?

10. Раскройте сущность методики факторного анализа прибыли от реали­зации продукции.

11. Приведите основные допущения анализа безубыточности деятельности предприятия.

12. Что такое «точка безубыточности»?

13. Как классифицируются издержки предприятия для потребностей СУР- анализа?

14. Что такое маржинальный доход? Охарактеризуйте его экономическую сущность.

15. Какие существуют методы расчета точки безубыточности? Охаракте­ризуйте каждый из них.

16. Охарактеризуйте наиболее важные коэффициенты рентабельности, исполь­зуемые при анализе эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

17. Выделите основные направления распределения прибыли пред­приятия.

18. Что характеризует коэффициент капитализации прибыли? Можно ли сказать, что данный показатель в какой-то мере характеризует дивидендную политику предприятия?

19. Верно ли утверждение: «Рациональное распределение прибыли в от­четном периоде является одним из факторов, влияющих на получение допол­нительного дохода в будущем»?

20. Что показывает коэффициент налогообложения прибыли?

21. Что показывает коэффициент резервирования прибыли? Какова фор­мула его расчета?

Тесты для самоконтроля

1. Экономический эффект является показателем, характеризующим:

а) процесс хозяйственной деятельности предприятия;

б) оборачиваемость активов предприятия;

в) результат хозяйственной деятельности предприятия;

г) технологические особенности деятельности предприятия.

2. Основным абсолютным показателем, характеризующим эффективность работы предприятия, является:

а) рабочий капитал;

б) прибыль;

в) остаточная стоимость основных средств;

г) валовой доход.

3. Найдите правильное определение экономической сущности рентабель­ности:

а) абсолютная сумма полученной прибыли предприятия;

б) абсолютная сумма прибыли, полученной от операционной деятельности;

в) уровень доходности предприятия;

г) прибыльность реализации продукции.

4. Группа коэффициентов рентабельности характеризует:

а) результативность деятельности;

б) систематичность деятельности;

в) эффективность деятельности;

г) все ответы верны.

5. Прибыль — положительная разница между доходами предприятия и его расходами. Данное определение характеризует:

а) валовую прибыль;

б) экономическую прибыль;

в) бухгалтерскую прибыль;

г) валовые убытки.

6. Расположите этапы финансового анализа эффективности и результа­тивности деятельности предприятия в логической последовательности их осуществления:

а) анализ бухгалтерских и финансовых коэффициентов;

б) постановка целей и задач исследования;

в) формирование выводов и рекомендаций;

г) сбор необходимых данных.

7. Какая из представленных задач не относится к анализу эффективности деятельности предприятия:

а) оценка инвестиционной политики;

б) выявление резервов увеличения прибыли;

в) оценка эффективности распределения результатов хозяйственной дея­тельности;

г) контроль над выполнением планов реализации продукции.

8. Кто не является пользователем информации, предоставляемой финан­совым анализом эффективности работы предприятия:

а) собственники предприятия;

б) субъекты финансового рынка;

в) работники предприятия;

г) нет правильного ответа.

9. Ключевыми факторами, влияющими на величину коэффициента рен­табельности активов, являются:

а) чистая прибыль и валовой доход;

б) чистая прибыль и величина активов;

в) чистая прибыль и величина оборотных активов;

г) валовая прибыль и величина собственного капитала.

10. Разность между объемом реализованной продукции и полной ее се­бестоимостью — это:

а) чистая прибыль;

б) математическая прибыль;

в) прибыль от реализации продукции;

г) операционная прибыль.

11. Повышение цен на продукцию предприятия оказывает влияние на ве­личину чистой прибыли в сторону:

а) увеличения чистой прибыли;

б) уменьшения чистой прибыли;

в) невозможно установить;

г) влияние не оказывает.

12. Увеличение объема продаж при неизменных прочих факторах ведет к увеличению прибыли предприятия:

а) всегда;

б) не влияет на величину прибыли предприятия;

в) не всегда;

г) нет правильного ответа.

13. В какой взаимозависимости находятся себестоимость продукции и ве­личина прибыли предприятия:

а) прямо пропорциональной;

б) обратно пропорциональной;

в) невозможно установить;

г) ответы а) и б) — верны.

14. Безубыточность — это...

а) отсутствие у предприятия издержек;

б) объем реализации, при котором предприятие получает нулевую прибыль;

в) превышение доходов предприятия над его расходами;

г) отсутствие у предприятия убытков от всех видов деятельности.

15. Изучением безубыточности занимается:

а) АВС-анализ;

б) SWOT-анализ;

в) СУР-анализ;

г) SWIFT-анализ.

16. В основе анализа безубыточности лежит принцип:

а) рассмотрения деятельности предприятия в долгосрочном и краткосроч­ном периоде;

б) разделения издержек на постоянные и переменные;

в) разделения доходов на общие и предельные;

г) все ответы верны.

17. Предприятие производит головные уборы и продает их по цене 75 грн. за единицу. Переменные затраты составляют 60 грн. Предприятие арендует помещение и платит за него 1500 грн. ежемесячно. Определите точку безубы­точности:

а) 400 изделий;

б) 300 изделий;

в) 200 изделий;

г) 100 изделий.

18. Используя данные теста 17, определите, каким запасом финансовой прочности обладает предприятие при получении выручки от реализации в размере 1000 грн.:

а) 325 изделий;

б) 167 изделий;

в) 67 изделий;

г) 100 изделий.

19. Решение о направлениях распределения прибыли принимают:

а) руководители предприятия;

б) собственники предприятия;

в) работники предприятия;

г) криминальные структуры.

20. Прибыль, полученная предприятием за отчетный период, не может быть:

а) направлена на погашение убытков прошлых лет;

б) выплачена в виде дивидендов собственникам;

в) реинвестирована;

г) направлена на погашение текущей задолженности.

21. Показатели отчетного года составляют (грн.):

1) общая стоимость имущества — 2800000;

2) источники собственных средств — 1800000;

3) средняя стоимость активов — 1650000;

4) средняя стоимость оборотных активов — 1150000;

5) средняя стоимость краткосрочных обязательств — 980000;

6) выручка от реализации (без НДС и акцизов) — 6500000;

7) чистая прибыль отчетного периода — 880000. Коэффициент рентабельности активов будет равен:

а) 0,533;

б) 0,314;

в) 2,321;

г) 0,765.

22. Учитывая данные теста 21, необходимо вычислить коэффициент рен­табельности текущих активов:

а) 0,765;

б) 0,533;

в) 5,652;

г) 0,898.

23. Учитывая данные теста 21, необходимо вычислить коэффициент рен­табельности собственного капитала:

а) 2,321;

б) 3,611;

в) 0,314;

г) 0,489.

24. Учитывая данные теста 21, необходимо вычислить коэффициент рен­табельности продаж:

а) 0,135;

б) 0,533;

в) 5,652;

Задачи

г) 0,898.

с решениями

Задача 1. На основе финансовой отчетности ОАО «Комфорт», приведен­ной в приложениях 2 и 3, необходимо рассчитать показатели эффективности деятельности предприятия и, проанализировав их динамику, сделать соот­ветствующие выводы.

Решение

1. Значение коэффициента рентабельности активов рассчитаем по формуле 6.37:

370, 00

Кр = 3/0,00 = 0,0264 = 2,64 % ;

13998,80

К = 697,50 = 0,046 = 4,68 % РА 14804,40

2. Значение коэффициента рентабельности собственного капитала рассчи­таем по формуле 6.40:

=----- ,--- = 0,028 = 2,8 % ;

РСК 13175,10

КРСК = 697,50 = 0,05 = 5,0 % РСК 13839,90

3. Значение коэффициента рентабельности реализованной продукции рас­считаем по формуле 6.35:

370, 00

К = 370,00 = 0,084 = 8,4 % ;

4400,00

КРРП697,50 — 0,148 — 14,8 %.

4699,40

4. Значение коэффициента капитализации прибыли рассчитаем по фор­муле 6.48. При расчете данного показателя необходимо знать, что сумма капитализированной прибыли определяется как разность между размерами нераспределенной прибыли в отчетном и предыдущем периодах. Сумма не­распределенной прибыли на начало периода составила 705,50 тыс. грн.:

КП — 1037307_0705,50 — 0,896 — 89,6 % ;

1666,90 _1037,00 — 0,903 — 90,3 % КП 697,50 .

Вывод: на основе результатов анализа эффективности деятельности ОАО «Комфорт» деятельность анализируемого предприятия можно охарактеризо­вать как прибыльную. Абсолютная величина чистой прибыли, полученной предприятием, на 327,50 тыс. грн. (88,5 %) больше, чем в предыдущем перио­де. Увеличение прибыли произошло в основном за счет увеличения объемов реализации продукции и снижения затрат на ее производство.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2,2 % и составила 5,0 %. Увеличение рентабельности собственного капитала обусловлено уве­личением чистой прибыли. Рентабельность продаж увеличилась на 6,43 % и составила 14,8 %.

Что касается распределения чистой прибыли, то большая ее часть (90,3 %) была капитализирована и направлена на расширение деятельности пред­приятия, причем значение коэффициента капитализации прибыли возросло на 0,7 %. Оставшаяся сумма чистой прибыли была направлена на выплату дивидендов держателям простых акций предприятия.

Задача 2. Предприятие осуществляет закупку комплектующих для производ­ства готовых изделий у стороннего производителя. Стоимость комплекта деталей составляет 300 грн., постоянные издержки на сборку одного изделия составля­ют 48 грн. или 12 % от объема реализации продукции. Предприятие реализует готовое изделие по цене 400 гривень за штуку, размер средней торговой скидки по предприятию составляет 25 %. Необходимо рассчитать точку безубыточности, определяющую минимальный объем закупаемой партии комплектующих.

Решение

Анализ порога рентабельности предприятия включает два этапа:

1. Расчет порогового объема конкретной партии продукции, подлежащей закупке и реализации.

2. Расчет порога рентабельности торговой деятельности предприятия в целом (по товарообороту).

На первом этапе расчет порогового объема конкретной партии продукции может быть определен исходя из следующих положений.

Для достижения безубыточности выручка (товарооборот) от реализации определенной партии продукции должна покрыть затраты на приобретение этой партии, непрямые налоги, вносимые предприятием в бюджет, перемен­ные затраты, связанные с дальнейшей реализацией продукции, и ту часть постоянных расходов, которая ложится на данную партию:

(Цр - Ц3 )х к = Ипост + Ипер + нк

где ЦР — цена реализации, грн./шт.;

Ц3 — цена закупки, грн./шт.;

К — объем партии продукции, шт.;

И — постоянные затраты, грн.;

__ пост 1 ' 1 1

Ипер — средние переменные затраты, грн./шт.;

НК — непрямые налоги.

На практике возможны различные варианты определения составляющих данной формулы в зависимости от способа определения средних переменных затрат и дохода от торговой деятельности:

1. Когда средние переменные затраты и доход на единицу продукции вы­ражены в стоимостной форме, целесообразно рассчитывать объем партии товара по следующей формуле:

И

К=

(Цр - Цз )(1 - dc )-Ип

где dHДС — суммарная доля НДС в цене реализации (16,67 % на начало).

Для приведенного примера пороговый объем закупки продукции состав­ляет:

К =_________________________ = 708

(400 - 300)х(1 - 0,1667)- 48

Таким образом, минимальный объем закупаемой партии наборов ком­плектующих для обеспечения безубыточной торговли предприятия должен составить 708 штук.

2. В хозяйственной практике средние переменные затраты часто опреде­ляются в процентном отношении или в долях единицы к объему реализации (заработная плата, затраты на хранение и т. п.). В этом случае дает более точный расчет торгового объема партии товара следующая формула:

К = И...

(Цр - Цз ) х (1 - с1ндс ) - И„р х Ц

где Ипер — уровень средних переменных затрат в долях единицы.

Для приведенного примера объем пороговой закупки составит:

К =----------------- 25000---------------- = 708 штук.

(400 - 300)х(1 - 0,1667)-0,12х400

На втором этапе анализа определяется порог рентабельности торговой деятельности предприятия в целом (по товарообороту). Расчет порога рента­бельности торговой деятельности предприятия в целом может быть выполнен только на основе объема розничного товарооборота, величина которого по­зволяет покрывать все затраты по торговле, в том числе расходы на приоб­ретение товара.

Пороговый объем выручки от реализации (ВР), т. е. пороговый годовой объем розничного товарооборота предприятия, равен:

ВР =

^^ КР

ТС _ Ипер _ Лнас х ТС ТС х(1 _ йндс )_ Ипер ' где ТС — средняя торговая скидка.

Определим порог рентабельности для приведенного примера:

ВРКР =----------- 25000----------- = 283045,57 грн.

КР 0,25 х (1 _ 0,1667)_ 0,12 Ґ

Проверим правильность определения порога рентабельности: товарооборот предприятия за анализируемый период составляет 283045,57 грн. Затраты на приобретение товаров составляют 75 % от объема товарооборота, т. е.:

0,75 х 283045,57 = 212284,18 грн.

Таким образом, размер доходов, полученных предприятием, представляет собой разницу между товарооборотом и затратами на приобретение комплек­тующих:

283045,57 _212284,18 = 70761,39 грн.

Суммарные переменные затраты составляют, как указано в условии, 12 % от объема товарооборота:

0,12 х 283045,57 = 33965,46 грн.

Сумма налога на добавленную стоимость составляет:

0,1667 х 0,25 х 283045,57 = 11795,93 грн. Следовательно, валовая маржа предприятия составляет:

70761,39 _ 33965,46 _ 11795,93 = 25000 грн.

Если учесть, что постоянные затраты предприятия в анализируемом периоде составляют 25000 грн., получается, что при рассчитанной выручке от реали­зации продукции предприятие получит нулевую прибыль. Что и требовалось доказать.

Задачи для самостоятельного решения

Показатель
28893923 19689167 16117590 11746273 64299289 18070715

Задача 1. Имеются показатели отчетного года (грн.).

Отчетный год

1. Общая величина имущества

2. Собственный капитал

3. Средняя величина активов

4. Средняя величина текущих активов

5. Выручка от реализации (без НДС и акцизов)

6. Чистая прибыль

Определить:

— коэффициент рентабельности активов;

— коэффициент рентабельности текущих активов;

— коэффициент рентабельности собственного капитала;

— коэффициент рентабельности реализованной продукции.

Задача 2. На основе данных, приведенных в таблице, необходимо рас­считать следующие показатели:

— коэффициент рентабельности активов;

— коэффициент рентабельности собственного капитала;

— коэффициент рентабельности реализованной продукции;

— коэффициент капитализации прибыли.

Название показателя На начало На конец
Чистая выручка от реализации 31,8 43,6
продукции, грн.
Чистая прибыль, грн. 12,4 17,5
Активы, грн. 98,2 113,7
Собственный капитал, грн. 53,9 61,9
Нераспределенная прибыль 14,6 22,6

На основе полученных значений коэффициентов необходимо сделать вы­воды об эффективности деятельности анализируемого предприятия.

Задача 3. Среднегодовая стоимость активов предприятия составляет 2345,9 тыс. грн., активы на 80 % профинансированы за счет собственного капитала. Предприятие получило выручку в размере 1002,6 тыс. грн. Себестоимость реализованной продукции составила 635,1 тыс. грн. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, составила 131,9 тыс. грн. Предприятие выплатило дивиденды в размере 35,3 тыс. грн. Оставшаяся после выплаты дивидендов сумма была капитализирована. Определить коэффици­ент рентабельности реализованной продукции, коэффициент рентабельности активов, коэффициент рентабельности собственного капитала и коэффициент капитализации прибыли.

Задача 4. Предприятие реализует печатную продукцию по цене 2,25 грн. за штуку. Переменные расходы на единицу продукции составляют 1,75 грн. Постоянные расходы при этом составляют 4500 грн. Годовой объем реали­зации продукции составляет 50000 штук. Определить точку безубыточности деятельности предприятия, а также имеющийся у него запас безопасности в абсолютном и относительном выражениях.

Задача 5. Предприятие осуществляет сборку и реализацию стиральных машин. Цена, по которой предприятие закупает набор комплектующих для сборки одной стиральной машины, составляет 1300 грн. Постоянные расходы составляют 40000 тыс. грн. Переменные расходы составляют 15 % от объема товарооборота. Предприятие реализует стиральные машины по цене 2500 гривень за единицу. Выручка от реализации продукции в отчетном году со­ставила 250000 тыс. грн.

Определить пороговый объем закупки наборов комплектующих для обеспе­чения безубыточной деятельности, пороговый размер выручки от реализации продукции, а также размер запаса прочности в абсолютном и относительном выражениях.

Задача 6. Предприятие реализует печатную продукцию по цене 10 грн. за штуку. Переменные расходы на единицу продукции составляют 7,25 грн. Постоянные расходы при этом составляют 16000 грн. Определить точку безубыточности деятельности предприятия.

<< | >>
Источник: Костирко Р. О.. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. — Х.: Фактор, — 784 с.. 2007

Еще по теме 6.10. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ и ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 6:

  1. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 6
  2. Контрольные вопросы к главе 2
  3. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 1
  4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 3
  5. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 5
  6. Контрольные вопросы к главе 5
  7. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 7
  8. Контрольные вопросы к главе 1
  9. Контрольные вопросы к главе 3
  10. Контрольные вопросы к главе 4
  11. Контрольные вопросы к главе 6
  12. Контрольные вопросы к главе 7
  13. Контрольные вопросы к главе 8 и 9