<<
>>

10.8. Характеристика источников формирования оборотных . средств предприятия

Источниками формирования оборотных средств являются: собственный капитал и приравненные к нему средства, а именно собственные оборотные средства, заемные и привлеченные ус­тойчивые пассивы.

Привлеченные - устойчивые пассивы - та часть пассивов, которые постоянно находятся в хозяйственном обороте органи­зации.

К устойчивым пассивам относятся: минимальная задол­женность работникам организации по заработной плате, задол­женность поставщикам по неотфактурованным поставкам, за­долженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Использование минимальной задолженности по заработной плате в качестве источника формирования оборотных средств основано на использовании бюджета расходов на оплату труда на год (ФЗПЛ), числа дней разрыва между сроком окончания работы и днем выплаты (Д) заработной платы. Если организация не имеет других источников прироста собственных средств для покрытия потребности в собственных оборотных средствах, то, смещая дату выплаты заработной платы на более поздние сро­ки, организация увеличивает число дней разрыва, тем самым дополнительно имеет оборотные средства.

Расчет минимальной задолженности по заработной плате осуществляется по формуле:

МЗЗП = ФЗПЛ х Д : 360.

Например. Определить размер оборотных средств для фи­нансирования текущей деятельности за счет заработной платы, если фонд заработной платы организации по смете составляет 2000 тыс. руб., выплаты заработной платы осуществляются 5-го числа, планируется сдвинуть день выплаты на семь дней.

Решение:

Минимальная задолженность по заработной плате составит:

МЗЗП = ФЗПЛ х Д : 360 = 2000x5 : 360 = 27,78 (тыс. руб.).

Если сдвинуть выплату заработной платы, например, на семь дней, то задолженность составит:

МЗЗПр = 2000 х 12 : 360 = 66,67 (тыс. руб.).

В этом случае дополнительный источник финансирования составит около 38,89 тыс. руб. (66,67 - 27,78).

При увеличении разрыва между сроком возникновения обя­зательств по уплате налогов (ЗБ) (перечислению платежей) и установленными законодательством сроками их перечисления, пополнение собственных оборотных средств осуществляется ис­ходя из расчетной задолженности и продолжительности увели­чения срока выплаты (ТДБ). Расчет дополнительного источника для покрытия текущих активов осуществляется по формуле:

МЗБ = ЗБ х ТДБ : 360.

<< | >>
Источник: Васильева Л.С.. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, МЗ. Петровская. — М.: КНОРУС, — 544 с.. 2006

Еще по теме 10.8. Характеристика источников формирования оборотных . средств предприятия:

  1. 42. Источники формирования оборотных средств
  2. 7.4 ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
  3. 3.3. Источники формирования оборотных средств
  4. Вопрос 9 Источники формирования оборотных средств
  5. 8.3. Источники формирования оборотных средств
  6. 75. Источники формирования оборотных средств, их оптимизация
  7. 7. ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  8. 76. Роль чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств), кредитов и займов, кредиторской задолженности, привлеченных источников. Выбор стратегии
  9. 9.4. Источники формирования оборотного капитала
  10. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
  11. 14.4. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА