<<
>>

5.2. Показатели статистики денег

Блок видов денег включает следующие показатели:

- наличные деньги в обороте (наличная денежная масса);

- наличные деньги вне банковской системы;

- наличные деньги в кассах банков;

- безналичная денежная масса;

- ценные бумаги в денежном обороте;

- мировые деньги (международные ликвидные активы).

- денежный мультипликатор;

- денежная база.

Виды денег

Деньги - это все виды финансовых активов, которые могут ис­пользоваться как средство оплаты за товары и услуги, измерения стоимости и сохранения стоимости. Совокупность ликвидных акти­вов, используемых в качестве денег, по степени ликвидности можно классифицировать следующим образом (рис. 5.1):

- наличные деньги;

- безналичные деньги;

- ценные бумаги;

- мировые деньги.

Наличные деньги (наличная денежная масса) - абсолютно ликвид­ный актив, объем банковских билетов и монет, выпущенный в обра­щение. Необходимый объем наличной денежной массы поддержива­ется с помощью эмиссии (выпуска в обращение) или изъятии наличных денег. Решение об эмиссии или изъятии принимается Советом дирек­торов ЦБ РФ. Денежная эмиссия рассчитывается ЦБ РФ ежемесячно на основе данных о кассовых оборотах по банковской системе.

Существует законодательно закрепленная монополия государства на эмиссию наличных денежных знаков. Монополии на безналич­ную эмиссию не существует, она осуществляется коммерческими структурами.

Безналичные деньги (безналичная денежная масса, депозиты) - денежные средства, помещенные в кредитные учреждения и исполь­зуемые для оплаты товаров и услуг без участия наличных денег пу­тем перечисления сумм со счета плательщика на счет получателя или путем взаимных требований. Величина банковских депозитов (депозитно-чековая эмиссия) определяется банковской системой.

По степени ликвидности все депозиты (безналичные деньги) под­разделяются следующим образом:

- вклады до востребования (трансакционные депозиты);

- срочные и сберегательные вклады.

Рис. 5.1. Структура ликвидных активов, используемых в качестве денег

Вклады представляют собой денежные средства физических и юридических лиц, внесенные на хранения в банки. Перевод денеж­ных средств другим лицам со вкладов до востребования осуществляет­ся по первому требованию. Перевод средств со срочных и сберега­тельных вкладов ограничен определенными условиями.

Корреспондентский счет - это счет, на котором отражаются расче­ты, произведенные банком на основе заключенного корреспондентс­кого договора. Корреспондентский договор - соглашение между дву­мя или несколькими кредитными учреждениями об осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого.

Характеристиками наличной и безналичной денежной массы яв­ляются: объемы, денежный мультипликатор и денежная база.

Ценные бумаги - свидетельства о внесении пая в капитал акцио­нерного общества или предоставлении займа, дающие право на по­лучение регулярного дохода в виде дивиденда или процента. Цен­ные бумаги являются высоколиквидными активами и могут использоваться в качестве денег. Это государственные или иные ры­ночные ценные бумаги, которые можно предъявить к выкупу, про­дать за наличные деньги на открытом рынке и использовать в каче­стве оплаты за товары и услуги или залога.

Государственные ценные бумаги - это государственные обязатель­ства, выпускаемые центральным правительством, местными органа­ми власти и государственными предприятиями с целью размещения и мобилизации денежных ресурсов. Государственные ценные бума­ги - это форма существования государственного внутреннего долга. К государственным ценным бумагам относятся:

- депозитные сертификаты;

- государственные краткосрочные облигации (ГКО);

- государственные долгосрочные обязательства;

- государственные казначейские векселя и обязательства;

- прочие ценные бумаги.

Эмиссия ценных бумаг регулируется законами "О государствен­ном внутреннем долге РФ" и "О рынке ценных бумаг".

Мировые деньги - деньги, признанные в качестве всеобщего уни­версального средства платежа в международных расчетах.

Первой формой мировых денег было золото. В настоящее время вместо золота в качестве мировых денег используется валюта - бан­кноты ведущих стран мира. Валюта конвертируется (обменивается) в денежные знаки любой страны и используется как средство накоп­ления. Золото не обменивается на банкноты, выполняет функцию сокровища и хранится в центральных банках стран как стратегичес­кий резерв.

Денежный мультипликатор, денежная база

Денежный мультипликатор - коэффициент увеличения денеж­ной массы в результате безналичной эмиссии (банковской эмиссии). Показывает во сколько раз суммарное количество депозитов в бан­ковской системе больше величины наличных денег, первоначально поступивших в банковскую систему. Денежный мультипликатор (т) рассчитывается по следующей формуле:

1

т = —, г

где г - норма банковских резервов.

Процесс увеличения денежной массы можно показатель на сле­дующем примере (табл. 5.1). Предположим, что наличные деньги в размере 1000 денежных единиц положены в банк 1. Банк использует деньги и выдает ссуду банку 2 в размере 800 ед. (200 ед. обязательно перечисляется в резервный фонд центрального банка страны при норме резервирования 20%), банк 2 дает ссуду банку 3 и т. д.

Таблица 5.1

Формирование денежной массы в результате безналичной эмиссии

Показатель Номер банка
1 2 3 4 5 6
Резерв, ед. 200 160 128 102,4 81,92 65,536
Ссуда, ед 800 640 512 409,6 327,68 262,144
Итого 1000 800 640 512 409,6 327,68
Коэффициент
прироста денеж­
ной массы в бан­ (1 - г)[1] = (1-г)[2] = (1-г)[3] = (1 -г)[4] = (1 -г)[5] =
ковской системе 1 = 0,8 = 0,64 = 0,512 = 0,4096 = 0,32768

По сравнению с суммой наличных денег, первоначально посту­пивших в банковскую систему, теоретически денежная масса может увеличиться в 1/г раз. Поскольку сумма членов геометрической про­грессии

1 + х + х2 + х3 +...

1 - х

то максимальное теоретическое значение денежного мультипликатора числяемых средств зависит от нормы резервирования г и величины депозитов Б

Я = г • Б.

Нормы резервирования зависят от сроков, объемов и вида при­влеченных денежных средств [1]:

- по счетам до востребования и срочным обязательствам коммер­ческого банка до 30 дней - 20%;

- по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней - 14%;

- по срочным обязательствам свыше 90 дней - 10%;

- по средствам на счетах в иностранной валюте - 1,5%.

Денежная база (базовые деньги) - самостоятельная часть денежной

массы, характеризующая величину денежных средств, поступивших в систему коммерческих банков. Существует два показателя денежной базы: денежная база в узком смысле; денежная база в широком смысле.

Денежная база в узком смысле включает наличные деньги в обраще­нии (выпущенные ЦБ РФ без учета наличности в хранилищах ЦБ РФ).

Денежная база в широком смысле включает наличные деньги в обращении плюс корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ (наличные деньги в национальной валюте).

Пример расчета денежной базы приведен в табл. 5.2.

Таблица 5.2

Денежная база в 2000 и 2001 гг.1, млрд р.

Показатель Величина показателя на начало года
01.12.2001 01.12.2002
1. Денежная база в узком смысле (наличные деньги
в обращении)2 560,1 730,9
2. Денежная база в широком смысле
В том числе: 801,0 1043,9
Наличные деньги в обращении 560,1 730,9
Корреспондентские счета коммерческих банков 77,7 101,0
Обязательные резервы 163,2 212,6

1 Источник: Банк России.

2 Наличные деньги в обращении - это агрегат + деньги в кассах кредитных организаций.

В результате функционирования банковской системы увеличива­ется количество исходных (базовых) денег. Величина созданной де­нежной массы в банковской системе зависит от:

- объема денег, поступивших в систему коммерческих банков;

- степени развития банковской системы;

- решения коммерческих банков о кредитовании;

- нормы обязательного резервирования, установленной ЦБ РФ.

В соответствии с методологией МВФ в составе денежной базы

выделяются международные ликвидные активы (международные ре­зервы), что позволяет оценить фактическую возможность страны отвечать по своим обязательствам:

- чистые международные резервы;

- чистые внутренние активы.

Чистые международные резервы вычисляются как разность меж­ду валовыми международными активами и пассивами денежно-кре­дитных органов.

Чистые внутренние активы - кредит расширенному правитель­ству, коммерческим банкам и прочие неклассифицированные активы.

<< | >>
Источник: Богородская Н. А.. Статистика финансов: Учеб. пособие/СПбГУАП. СПб., - 136 с.. 2004

Еще по теме 5.2. Показатели статистики денег:

  1. Методы получения и изучения данных уголовной ста-тистики. — Нравственная статистика и уголовная статистика. :— История и статистика. — Естественное преступление и преступление по закону.
  2. А. В. Головач, В. Б. Захожай, Н. А. Головач, Г. Ф. Шепітко. Фінансова статистика (з основами теорії статистики): Навч. посіб. — К: МАУП, — 224 с., 2002
  3. Богородская Н. А.. Статистика финансов: Учеб. пособие/СПбГУАП. СПб., - 136 с., 2004
  4. 8.2.3. Сбор и обработка информации при помощи показателей и систем показателей
  5. 35. Комплексные показатели и показатели рыночной активности
  6. Шустіков А. А.. Фінансова статистика. Навч. посібник. — К.: КНЕУ, — 290 с., 2002
  7. Социальная статистика
  8. 4.1. СТРАХОВАЯ СТАТИСТИКА
  9. Шерстнева Г. С.. ФИНАНСОВАЯ СТАТИСТИКА, 2008
  10. Статистика в любом случае, против вас.
  11. Шустіков А. А.. Фінансова статистика: Навч.-метод, посібник для самост. вивч. дисц. — К.: КНЕУ,. — 205 с., 2003