<<
>>

Количественная оценка риска

Финансовая операция называется вероятностной, если существует вероятность каждого ее исхода. Прибыль такой операции - разность конечной и начальной денежных ее оценок - является случайной величиной.
Для такой операции удается ввести количественную оценку риска, согласующуюся с нашей интуицией.

В предыдущей главе дано определение рискованной операции, как имеющей по крайней мере два исхода, не равноценных в системе предпочтений ЛПР. В контексте данной главы вместо ЛПР можно, употреблять также термин «инвестор» или какой-либо подобный, отражающий заинтересованность проводящего операцию (возможно, пассивно) в ее успехе.

При исследовании риска операции встречаемся с фундаментальным утверждением.

Утверждение.

Количественная оценка риска операции возможна только при вероятностной характеристике множества исходов операции.

Пример 1.

Рассмотрим две вероятностные операции:

Несомненно, риск первой операции меньше риска второй операции.. Что же касается того, какую операцию выберет ЛПР, это зависит от его склонности к риску (подобные вопросы подробно рассмотрены в дополнении к ч. 2).

11.1.

<< | >>
Источник: Малыхин В.И.. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА,. - 247 с. 1997

Еще по теме Количественная оценка риска:

  1. 22.1.2. Методы количественной оценки риска вложений
  2. 8.3. Качественные и количественные методы анализа риска
  3. Качественная оценка аудиторского риска для отчетности в целом. Компоненты аудиторского риска
  4. Способы ОЦЕНКИ уровня риска
  5. 10.3.2. Оценка риска
  6. 2. Процедуры оценки проектного риска
  7. 8.6. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА
  8. 15.2. Методы оценки инвестиционного риска
  9. Технологии оценки риска и защиты от него
  10. Оценка риска
  11. Методы оценки риска инвестиционного проекта
  12. Методы оценки риска
  13. КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  14. Бюджетный дефицит и государственный долг: основные определения, показатели и проблемы количественной оценки
  15. Оценка кредитного риска.
  16. 21. Оценка и страхование риска