<<
>>

2.4. Ипотечные ссуды

Ссуды под залог недвижимости являются одним из важ­ных источников долгосрочного финансирования. В такой сдел­ке владелец имущества получает ссуду у залогодержателя и в качестве обеспечения возврата долга передает последнему пра­во на преимущественное удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества в случае отказа от погаше­ния или неполного погашения задолженности.
Сумма ссуды

82

обычно несколько меньше оценочной стоимости закладывае­мого имущества. В США, например, запрещено, за некоторыми исключениями, выдавать ссуды, превышающие 80% оценочной стоимости имущества. Наиболее распространенными объекта­ми залога являются жилые дома, фермы, земля, другие виды недвижимости. Ипотечные ссуды выдаются коммерческими банками и специальными ипотечными банками, ссудно- сберегательными ассоциациями. Характерной особенностью ипотечных ссуд является длительный срок погашения - в США до 30 и более лет. Поскольку платежи по обслуживанию долга, то есть по уплате процентов и погашению предоставленного кредита, являются регулярными, то и расчет ипотеки сводится к расчету параметров того или иного вида ренты. Основной задачей расчета является разработка планов погашения и ос­татка задолженности на любой момент времени.

Существует несколько видов ипотечных ссуд, разли­чающихся в основном методами погашения задолженности.

Стандартная ипотека

Наиболее распространена стандартная или типовая ипотечная ссуда, существо которой сводится к тому, что за­емщик получает от залогодержателя, то есть кредитора, неко­торую сумму под залог недвижимости. Этот кредит он пога­шает вместе с процентами равными, обычно ежемесячными, взносами.

Ссуды с ростом платежей

В этом случае предусматривается постоянный рост рас­ходов по обслуживанию долга в первые 5-10 лет. Затем пога­шение производится постоянными взносами. Расчет сводится к применению формул для рент с переменными и постоян­ными платежами в соответствующие интервалы времени.

Ссуды с периодическим увеличением взносов

По согласованному графику каждые 3-5 лет сумма взно­сов увеличивается. Таким образом поток платежей представ­ляет собой последовательность постоянных рент.

Ссуда с льготным периодом

В такой ипотеке предполагается наличие льготного перио­да, в течение которого выплачиваются только проценты по долгу.

Ссуда с залоговым счетом

В этой схеме предполагается, что клиент в начале опера­ции вносит на специальный (залоговый) счет некоторую сум­му денег. На начальных этапах он выплачивает кредитору по­гасительные взносы, которые меньше тех, что необходимы по стандартной ипотеке. Недостающие суммы добавляются пу­тем списания с залогового счета, пока он не иссякнет. Таким образом кредитор все время получает постоянные взносы, как и в стандартной ипотеке. А взносы должника характеризуют­ся ростом во времени.

Ссуды с периодическим изменением процентной ставки

Эта схема предполагает, что стороны каждые 3-5 лет пе­ресматривают уровень процентной ставки с целью адаптации к условиям рынка.

Ссуда с переменной процентной ставкой

Здесь уровень ставки привязывается к какому-либо рас­пространенному финансовому показателю или индексу. Пе­ресмотр обычно осуществляется по полугодиям. Чтобы избе­жать чрезмерных скачков, предусматривается верхняя и ниж­няя границы разовых корректировок (например, не более 2%).

Ипотека с обратным аннуитетом

Предназначена для заклада домов пожилыми владель­цами (продажа в рассрочку с правом дожития). Цель такого залога - получение систематического дохода владельцем жилища.

<< | >>
Источник: Лукашин Ю. П.. ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА: Учебно- методический комплекс / М.: Изд. центр ЕАОИ, - 200 с.. 2008

Еще по теме 2.4. Ипотечные ссуды:

  1. Онкольные ссуды
  2. Выдача ссуды
  3. Прямые ссуды.
  4. Рассмотрение заявки на получение ссуды.
  5. 2.5. УЧЕТ ВРЕМЕННОЙ БАЗЫ И ДЛИТЕЛЬНОСТИ ССУДЫ
  6. Договор безвозмездного пользования (ссуды)
  7. Ипотечный долг
  8. Ипотечные банки
  9. Ипотечный кредит
  10. Ипотечные ценные бумаги
  11. Ипотечный банк