<<
>>

Финансовые расчеты в EXCEL

Методические указания

1. В пакете Excel имеются 52 финансовые функции. Однако, име­ются три версии пакета Excel: одна на английском языке и две на русском. К сожалению, во всех трех версиях названия одних и тех же функций разные.

Переводчики английские названия функций по разному перевели на русский язык. Поэтому для облегчения зна­комства с финансовыми функциями Excel каждая задача сопровож­дается информацией о возможных вариантах названия функции, необходимой для решения задачи. Вам необходимо установить ка­кое название используется в имеющейся у вас версии пакета.

2. В большинстве финансовых функций принято инвестиции, платежи, затраты указывать как отрицательные величины, а доходы как положительные. Однако это правило выдерживается не всегда. Например, в функциях DISC, INTRATE (или ИНОРМА), FVSCHEDULE (или БЗРАСПИС) вложенные средства указываются как положительные величины.

В задачах представлены лишь основные финансовые функции. С остальными вы можете познакомиться самостоятельно, используя справочную информацию пакета (Help).

Часть 1: Простые и сложные проценты

Задача 1

Рассчитать простую годовую ставку операции по покуп­ке и продаже акции всеми методами, куплена 15 февраля 2007 г. за 1000000 руб., продана 15 мая 2007 г. за 1015000 руб., Срав­ните результаты, сделайте выводы. Повторите вычисления, используя те же данные, только для 2008 г.

Сравните результаты, сделайте выводы.

Функция ИНОРМА, INTRATE.

Задача 2

Рассчитайте всеми методами простую учетную ставку для ценной бумаги, которая куплена 02.03.03 за 300 т.р. Дата погашения 05.12.05, сумма погашения 1000 т.р.

Функция DISC

179

Задача 3

Определить наращенную величину вклада в 10000, по­мещенного в банк на 5 лет под 5% годовых, если начисление процентов осуществляется

а) один раз в году

б) 2 раза в год

в) ежемесячно

Функция FV, БЗ, БС

Задача 4

Определить годовую сложную ставку, характеризующую следующую операцию:

ценная бумага куплена за 10000 р., продана через 5 лет за 13550 р.

Функция Rate, Норма, Ставка

Задача 5

Рассчитать доходность операции со следующим нерегу­лярным денежным потоком.

01.02.2006 -400

21.07.2006 -100

10.12.2006 300

01.02.2007 400

Функция ЧИСТВНДОХ, XIRR

Задача 6

а) Определить номинальную ставку, если эффективная равна 30%

m=12.

Функция НОМИНАЛ, NOMINAL.

Б) Определить эффективную ставку, если номинальная равна 30%, m=12

Функция ЭФФЕКТ, EFFECT

180

Задача 7

Рассчитать будущее значение капитала, если ставка пе­ременна,

Первоначальный капитал 15000 График изменения ставки по годам

Годы Ставка

1 25%

2 27%

3 30%

4 26%

5 19%

6 15%

7 13%

8 10% Функция БЗРАСПИС, РУБСИЕЭиЬЕ

Часть 2: Денежные потоки

Задача 8

Рассчитать обобщающие характеристики полугодовой ренты

Годовая ставка 20%, срок 12 лет, платежи по 1000

а) ренты постнумерандо;

б) ренты пренумерандо

Для наращенной суммы функции БУ,БЗ, БС, Для современной стоимости функции РУ, ПЗ, ПС

Задача 9

Рассчитать величину платежа по ссуде на основе посто­янных выплат и постоянной процентной ставки, если величи­на ссуды 2000, срок ссуды 12 кварталов, годовая ставка 24% . Функция ППЛАТ, ПЛТ, РМТ.

181

Задача 10

Рассчитать срок постоянной ренты, месячная ставка 2%, месячный платеж 5000, современная стоимость 50000.

Функция КПЕР, ЫРЕИ.

Полученный результат округлите и:

а) скорректируйте размеры платежей;

б) скорректируйте последний платеж.

Задача 11

Рассчитать полугодовую ставку, если инвестиции 10000, срок 10 лет, доход по полугодиям по 1000.

Функция НОРМА, СТАВКА, ШТИАТЕ.

Задача 12

А) Рассчитать ЫРУ для инвестиционного проекта со сле­дующим денежным потоком

Год 1 2

3

4

5

6

7

8

9

10

Денежный поток

-25000 -30000 -15000 -10000 10000 15000 20000 25000 25000 25000

Для ставки сравнения 15% годовых.

Функция NPV, ЧПС, НПЗ.

Б) Построить график зависимости NPV от ставки срав­нения. По графику приближенно оцените IRR - внутреннюю норму доходности проекта.

182

Задача 13

А) Рассчитать внутреннюю норму доходности (IRR) для инвестиционного проекта из предыдущей задачи.

Функция IRR, ВНДОХ, ВСД.

Б) Рассчитать модифицированную норму доходности (MIRR) для инвестиционного проекта из предыдущей задачи, если ссудная ставка процента 6%, депозитная 5,5% годовых.

Задача 14

Под залог недвижимости выдан ипотечный кредит на 20 лет в размере 300000 долларов США под ставку 15% годовых. Начисление процентов и погашение долга ежемесячное. Рас­считать размер равных ежемесячных платежей, показать в таблице план (то есть график) погашения долга, показать как меняется во времени разбивка платежа по обслуживанию дол­га на сумму процентов и сумму погашения основного долга. Построить график остатка задолженности от времени.

Задача 15

Выдана ссуда в размере 1000000 руб. на 3 года под ставку 18% годовых на условиях ежемесячного погашения долга рав­ными суммами и ежемесячного начисления процентов на ос­таток долга. Показать в таблице план (график) погашения долга. Построить график платежей по обслуживанию долга.

Задача 16

Построить графики NPV от ставки сравнения для двух инвестиционных проектов А и Б со следующими денежными потоками:

Год Поток А Поток Б
1 -100 -100
2 90 10
3 45 50
4 9 100

найти IRR, точку Фишера.

183

Задача 17

С помощью функции «Подбор параметров» найдите IRR для инвестиционного проекта со следующим денежным потоком:

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год -100 -200 50 100 150 200 200

Задача 18

Кредит предоставлен в размере 10 млн руб. на 3 года под ставку 18% годовых. Погасительные платежи предполагаются один раз в конце каждого года, проценты также начисляются один раз в год. Первый платеж согласован в размере 2 млн руб. Остальные возрастают постоянным темпом. Определить раз­меры остальных платежей, то есть требуется построить график погашения долга. Решение найдите с помощью функции «Подбор параметров». Проверьте точность решения. В случае необходимости скорректируйте последний платеж.

<< | >>
Источник: Лукашин Ю. П.. ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА: Учебно- методический комплекс / М.: Изд. центр ЕАОИ, - 200 с.. 2008

Еще по теме Финансовые расчеты в EXCEL:

  1. Автоматизация дистанционного анализа с помощью MS Excel.
  2. S 16.9. РЕГРЕССИЯ И Excel
  3. Морошкин В. А., Ломакин A. Л.. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учеб. пособие / — М.: Фи­нансы и статистика, - 112 с., 2005
  4. Финансовое прогнозирование. Методы расчета финансовых показателей
  5. 4.4. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ: СУЩНОСТЬ, КОНЦЕПЦИИ РАСЧЕТА, КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА. ВОЗМОЖНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ ЭФФЕКТА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА
  6. Студент группы К-4-3 Шилов Р. В. Научный руководитель Гобарева. Анализ инвестиционных проектов и его автоматизация на основе ППП EXCEL, 1998
  7. 4.2.2.3. Финансовые расчеты
  8. 2.2. Элементарные финансовые расчеты
  9. II. Американская концепция расчета финансового левериджа
  10. РАСЧЁТ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА