§10.2. Уравнение эквивалентности
Для этого вернемся к графику, который был назван в гл. 2 контуром операции. Напомним, что контур позволяет составить уравнение эквивалентности, балансирующее вложение средств и отдачу от них. Для случая, показанного на рис. 10.1, получим следующие размеры задолженности после уплаты К{ и /?2:
Ох = /)0 получим
= 0. |
'2 |
V + +
Иначе говоря, сумма современных величин погасительных платежей на момент выдачи кредита равна при полной сбалансированности платежей сумме этого кредита. Это положение уже применялось нами, правда, на интуитивном уровне, при планировании погашения задолженности.
Обобщим (10.1) для случая с п погасительными платежами
Аз^-^ду^о, у = 1,2, .... п,
где — время от момента платежа /{. до конца срока.
При написании уравнения эквивалентности предполагалось, что процентная ставка постоянна на всем протяжении операции. Принципиально ничего не меняется, если значение ставки изменяется во времени. Допустим, что изменение происходит на каждом шаге. Тогда можно записать
А>
Еще по теме §10.2. Уравнение эквивалентности:
- Эквивалентность процентных ставок и финансовая эквивалентность платежей
- 9.1. Модели в виде одновременных уравнений: структурная и приведенная форма уравнений
- 2.5. Эквивалентность процентных ставок различного типа
- Метод эквивалентной годовой стоимости (приведенных затрат)
- 4. Эквивалент. Закон эквивалентности. Важнейшие классы и номенклатура неорганических веществ
- 11.2. Структурная и приведенная формы уравнений
- Кембриджское уравнение.
- Интерпретация уравнения регрессии
- 9.2. Смещение оценок в системах одновременных уравнений
- 2.6. Интерпретация уравнения регрессии
- 11.1. Смещение при оценке одновременных уравнений