<<
>>

ВЫБОР ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИКА

«Выбор жены и покупку меча нельзя передоверять другому» — так сказал когда-то Джордж Герберт. Он был поэтом. Жил в XVII веке, воспевал любовь и доблесть. Не думал о «презренном злате» и ничего не писал о финансовых посредниках.
А зря! Этот выбор тоже надо делать самому и не передоверять другому.

«Ничего не делать», или «финансовые бездельники»

Выбор, как известно, есть всегда. В том числе и выбор не делать никакого выбора, то есть вообще не задумываться о личных и семейных финансах. Когда зарплаты едва хватает на жизнь, цены растут, а думать лень, призывы выбирать финансового по­средника звучат нелепо. Но парадокс нашего «авось» заключается в том, что даже люди, которые хорошо зарабатывают и могли бы лучше организовать свои финансы, пускают все на самотек. Авось как-нибудь выплывем...

Есть другая категория «финансовых бездельников». Они убедили себя в том, что никто не может им посоветовать ничего хорошего, а только норовит обмануть. Как правило, у таких людей есть печальный опыт неудачных инвестиций или они обожают пересказывать чужие истории финансовых потерь.

Осознанно или нет, но люди, не предпринимающие никаких действий, чтобы заста­вить свои деньги работать, оказываются беспомощными перед инфляцией и безот­ветственными перед будущим. Они не задумываются, как оптимально распорядиться своими деньгами и передать капитал следующим поколениям.

Выбор «ничего не делать» неинтересен, так как он ни к чему не приводит. Если кому- то кажется, что все само собой устроится, то это всегда история иллюзии с грустным концом. Если сам человек не занимает активную позицию по отношению к своим лич-

ным финансам, найдется много людей, которые прямо или косвенно будут наживаться на его деньгах. Пассивная позиция всегда уязвима.

Отсюда вывод: если вы намерены ждать у моря погоды, подумайте еще раз и по­старайтесь изменить свою позицию. Начните с личного финансового планирования.

Никто не сделает это за вас.

Сделай сам

Но и в активном отношении к деньгам не стоит перегибать палку. В сфере финансов, как и в жизни вообще, работает старинное правило: один в поле не воин. Людям кате­горичным и самоуверенным кажется самым правильным изучить досконально все по книгам и журнальным статьям, посетить пару занятий «Школы юных брокеров» и смело одному отправляться в поход за миллионными барышами. Понятно, что все не так про­сто. Но многие наступают на одни и те же грабли, пока не убедятся, что современное фи­нансовое поле слишком сложное и рискованное, чтобы проскакать по нему с шашкой на­голо и не сломать себе шею. Это является серьезным поводом задуматься, где лежит граница между тем, что вы сможете сделать сами, и тем, чего вы сделать не сможете.

Без элементарной финансовой грамотности в сегодняшнем мире не прожить. Она по­может вам сформировать свой финансовый план, поставить конкретные задачи по сбере­жению, страхованию, инвестированию и т. п. Но только правильно выбранный профессио­нальный финансовый посредник может оказать серьезную помощь в реализации этих задач. Вы же не пойдете лечиться к приятелю, который любит читать книги о медицине!.. Тем более что сегодня в России финансовые посредники (брокеры, банки, страховые ком­пании и т. д.) имеют неплохой опыт, а некоторые из них заработали первоклассную репу­тацию, пройдя через ряд кризисов и сумев сохранить деньги своих клиентов.

Если вы цените профессионализм и готовы отказаться от популярной некогда идеи «сде­лай сам», то возникает самый главный вопрос: как выбрать финансового посредника?

Выбор финансового посредника можно условно разделить на три этапа: оценка ко­личественных критериев, бренда и личности менеджера. На каждом этапе мы просеи­ваем потенциальный пул посредников через сито. Первое сито имеет самые крупные ячейки, второе — мельче, а третье оставляет нам тех, с кем уже можно работать.

1. Количественные критерии — это показатели, которые можно выразить в цифрах.

• Cрокработы на рынке. Едва ли стоит доверять свои деньги компании, открывшейся два дня назад. Если финансовый посредник уже 10 лет работает на рынке, это, как минимум, показывает его жизнеспособность и умение преодолевать кризисные ситуации.

• Размер активов. Это показатель успешности и устойчивости компании. Крупной компании легче пройти через кризис благодаря большему запасу прочности.

• Количество клиентов. Как говорят, клиенты голосуют деньгами. Компания, у которой много клиентов, внушает больше доверия.

• Рейтинг. Наиболее информативным является кредитный рейтинг международных агентств, хотя есть и другие.

Однако все эти показатели не являются гарантией успеха. Например, мелкий банк с длинной историей, приобретенный новым собственником, будет на бумаге иметь бо­гатый опыт работы, а на деле мы ничего о нем не знаем. Большой размер активов управляющей компании может объясняться наличием одного крупного пайщика, как правило связанного с собственником УК. Это очень рискованно: в случае выхода этого пайщика ваши интересы могут быть нарушены. Страховая компания может быть аф­филирована с крупным заводом, сотрудники которого автоматически обслуживаются в ней. Это означает, что все они для страховой компании фактически как один круп­ный клиент, уход которого может серьезно повлиять на бизнес. Что касается рейтин­гов, то их качество и независимость часто вызывают вопросы.

2. Бренд (или имидж) финансового посредника — это не только название и логотип, но и публикации в СМИ, реклама, публичные выступления топ-менеджеров, заявления регулирующих органов, отзывы окружающих нас людей, здание главного офиса и, на­конец, имя учредителя. Одним словом, все то, что практически невозможно проверить, своего рода фантик от конфеты, которым можно полюбоваться, прочитать состав со­держимого, но невозможно определить, вкусная конфета или нет. Подтверждением тому может служить множество красивых брендов, созданных в 90-е годы, — напри­мер, Инкомбанк, банк «Империал», «СБС-Агро». Перечисленные выше атрибуты были выполнены у них на высочайшем уровне. Однако, как обнаружили вкладчики при бан­кротстве этих банков во время кризиса 1998 года, за фантиком оказалась пустота.

Компания «МММ» была всена­родно любимой благодаря непод­ражаемому обаянию Лени Голуб- кова. Он советовал нести свои

Три бабочки от «МММ»

деньги туда, и многие несли, про­давая последнее. Из уст в уста пере- все рухнуло. «МММ» прекратил

давались небылицы об огромных выплаты. Вкладчики во главе с Ле- прибылях, которые подогревали ней Голубковым остались ни с чем. интерес. И опять несли люди свои На что же должны были обратить сбережения в «МММ». Всего лишь внимание вкладчики «МММ»? Во­за полгода свободного обращения первых, никакие предприятия не «билетов» «МММ» количество могли принести доходность 100% в людей, поверивших в эту красивую месяц, которую обещал основатель обертку, выросло до 10 миллионов АО «МММ» Сергей Мавроди. Во- человек. Но в один непрекрасный вторых, удвоение цены билетов

день, а именно 27 июля 1994 года, каждый месяц могло происходить

только за счет привлечения средств от новых вкладчиков. И это можно было просчитать. В схемах финан­совых пирамид эти средства тради­ционно идут на выплаты старым вкладчикам. Рано или поздно рост останавливается и пирамида ру­шится. В-третьих, куплю-продажу билетов «МММ» производила только сама компания, они не были зарегистрированы как цен­ные бумаги. Сергей Мавроди был обвинен в мошенничестве и приго­ворен к четырем с половиной го­дам лишения свободы. В мае 2007 года срок наказания истек.

Крах Бернарда Мэдоффа

В декабре 2008 года в США раз­разился грандиозный скандал. Известный хедж-фонд с 30-лет­ней историей оказался пирами­дой. Его активы — ни много ни мало 65 миллиардов долларов — были фикцией. Основателем и главой фонда был респектабель­ный финансист Бернард Мэдофф, который также возглавлял круп­ную брокерскую фирму. Он ни­когда не делал рекламы, а распро­странял акции фонда среди узкого круга эксклюзивных клиентов: состоятельных инвесторов, благо­творительных организаций и даже банков. Фонд Мэдоффа из года в год приносил стабильную доход­ность — около 10% в год незави­симо от движения рынка. Схему

инвестиций Мэдофф не раскры­вал, это был «секрет фирмы». От­четность фонда была закрыта даже для клиентов, а аудит прово­дил друг владельца. В итоге вплоть до краха пирамиды никто не знал, что выплаты акционерам производились за счет денег, вло­женных новыми клиентами. За свои преступления Мэдофф полу­чил 150 лет тюрьмы, но это не по­могло инвесторам вернуть свои деньги.

Как же уберечь себя и свои деньги от подобных финансовых пирамид? Не будьте слишком доверчивы. Критично анализируйте информацию, тем более рекламную. Пе­репроверяйте все цифры и факты, используя несколько независимых авторитетных источников.

3. Личность — это человек, с которым вы общаетесь и консультируетесь, когда об­ращаетесь к финансовому посреднику.

Как показывает практика, первых двух этапов недостаточно, мы хотим знать больше о нашем будущем финансовом посреднике через людей, которые его представляют.

В конце концов, именно через них нам предстоит в будущем совершать финансовые операции, и здесь личность играет немаловажную роль.

Благодаря конкуренции между многочисленными финансовыми институтами рас­тет квалификация клиентских менеджеров. И это дает вам реальную возможность вы­брать подходящего менеджера, который будет вас обслуживать. Если есть выбор, глупо им не воспользоваться, думая: «А! Кто будет возиться с моими копейками?» Не­дальновидный посредник действительно не будет, а умный поймет, что любое крупное состояние складывается по копеечке. И кто знает, может быть, через несколько лет вы создадите новый Google или Microsoft и войдете в список Forbes.

Итак, на что стоит обратить внимание при выборе менеджера?

• Компетентность в финансовых вопросах. Это очень легко проверить, задавая любые вопросы, касающиеся его деятельности. Помните, не бывает глупых вопросов, бы­вают глупые ответы. Если менеджер сумел внятно и четко ответить на ваш вопрос, объяснить сущность интересующего вас финансового продукта, то, считайте, первый отборочный тур он прошел.

• Умение слушать и слышать. Следует четко разделять эти два понятия. «Слушать»— значит воспринимать информацию, кивая и поддакивая. «Слышать» — значит вник­нуть в смысл сказанного вами и, проанализировав, предложить пути решения. К со­жалению, слушать умеют многие, слышать — единицы. И это происходит повсе­местно. Вы не успели закончить предложение «Я бы хотел разместить сбереже­ния...», а у менеджера уже есть готовое решение. Понятно, что менеджера не интересуют ваши конкретные возможности и цели: какие это деньги — длинные, ко­роткие; на какой риск вы готовы пойти, а какой риск неприемлем для вас, и т. д. По­нятно, что этот человек мотивирован краткосрочным бонусом и не подходит для по­строения долгосрочных доверительных отношений.

• Опыт работы. Можно получить красный диплом, быть начитанным, но это еще не все. Профессиональный опыт приходит только со временем и большой практикой. Только опытный специалист поможет избежать множества подводных камней, ко­торые будут встречаться в финансовом мире сплошь и рядом.

.

<< | >>
Источник: Горяев А., Чумаченко В.. Финансовая грамота. М.: - 106 с.. 2009

Еще по теме ВЫБОР ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИКА:

  1. 8. ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ, ИХ РОЛЬ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
  2. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ, ИЛИ ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
  3. 2.7. ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
  4. Финансовый посредник
  5. ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
  6. ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
  7. ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ
  8. ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ
  9. 6. 1. Финансовое посредничество и финансовые посредники
  10. 7. ПОНЯТИЕ И РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ
  11. 56. ПОСРЕДНИКИ НА РЫНКЕ ФИНАНСОВЫХ И ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ
  12. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
  13. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
  14. Финансовое посредничествои финансовые посредники
  15. Финансовое посредничество и финансовые посредники
  16. 8. 2. Функции банков как особых финансовых посредников
  17. 4.5. Особенности определения доходов и расходов финансовых посредников