§ 10. Сущность, функции и виды денег

Еще одно определение говорит об исключительной роли денег по отношению ко всем товарам и услугам: деньги — это всеобщий эквивалент, которым измеряется стоимость всех товаров и услуг. Наконец, существует определение, согласно которому деньги — это все то, что выполняет функции денег, то есть главное в них имен­но то, что они осуществляют, а не материально-вещественная фор­ма. Функции денег отображают глубинные качества сущности де­нег, которая, изменяясь, изменяет и выполняемые ими функции.

В современных условиях отсутствия золотого стандарта деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения, сред­ства платежа и средства накопления.

Функция меры стоимости означает, что деньги измеряют и сравнивают стоимость различных товаров и услуг. С помощью меры стоимости устанавливается цена блага, то есть денежное вы­ражение его стоимости. Эту функцию выполняют идеальные день­ги. То есть для определения цены блага мы мысленно сравниваем его стоимость с определенной суммой денег, ценами других благ, нашими доходами. Наличные деньги при этом не нужны.

Функцию средства обращения выполняют не идеальные, а ре­альные деньги в процессе купли-продажи товаров и услуг. При

этом они играют роль посредника между разными товарами. Процесс товарно-денежного обмена осуществляется по формуле: Т — Д — Т'; где Т — Д — продажа товара; Д — Т' — покупка другого товара за деньги. Благодаря данной функции ускоряется процесс удовлетворения потребностей экономических субъектов.

Поскольку в обращении денежная масса всегда противостоит товарной массе, то для выполнения деньгами функции средства обращения необходимо их определенное количество, которое мож­но определить по формуле, названной основным монетаристским уравнением, или уравнением И.

МУ = Р2,

где М — денежная масса или количество денег в обращении; У — количество оборотов денежной единицы за год; Р — цена товаров или услуг; Q — количество товаров или услуг.

Само функционирование денег как средства обращения, вре­менного посредника в обмене товарами привело к появлению бу­мажных денег.

В жизни существует много соглашений, когда получение блага и его оплата разорваны во времени. Например, мы каждый день пользуемся коммунальными услугами, а платим за них в кон­це месяца, покупаем товары в кредит, оплачивая их стоимость позднее. В данном случае деньги выполняют функцию средства платежа. Поскольку товары и услуги могут продаваться не всегда за наличные деньги, то на основе этой функции возникли кредит­ные деньги — банкнота, вексель, чек, способствующие экономии денежных средств и ускорению обращения капитала.

С развитием общества и рыночных отношений возникает необ­ходимость создания резерва платежных средств, который превра­щается в накопление капитала ради расширенного воспроизвод­ства и получения дополнительной прибыли. Современные деньги выполняют функцию средства накопления стоимости. Банки акку­мулируют деньги как средство накопления и путем займа находят применение в других структурных звеньях народного хозяйства, получая при этом прибыль.

Деньги прошли долгий и непростой путь развития с точки зре­ния не только усложнения их экономической сути и эволюции функций, а и создания разнообразия их видов.

Появлению денег предшествовала эпоха натурального обмена (бартера). Разделение труда, многообразие товаров, возникновение потребностей участников обмена привели к необходимости появле­ния всеобщего эквивалента, который бы облегчал процесс обмена. Из общей товарной массы начали выделяться товары, обладавшие признанной общественной полезностью, на которые существовал постоянный каждодневный спрос. На одних территориях это был мех, на других — соль, чай, жемчуг, рыба, медь, золото, табак. Это так называемые товарные деньги.

Дальнейшее развитие общества требовало, чтобы деньги об­ладали такими свойствами, как ценность, износоустойчивость, портативность, однородность, делимость, узнаваемость, ценовая стабильность. Всем этим требованиям наиболее всего соответство­вали драгоценные металлы. Началась эра господства металличе­ских денег.

С развитием торговли возникла потребность клеймения слит­ков известным лицом, а впоследствии эта функция перешла к го­сударству. Государства стали изготавливать по установленной форме слитки металла, вес и пробу которых подтверждали своей печатью. Такие слитки получили название «монеты*.

В XX в. произошел процесс демонетизации золота (утрата золотом денежной функции): сначала из сферы обращения были изъяты золотые монеты, вместо них ввели неполноценные деньги, а со временем полностью был остановлен обмен неполноценных денег на золото в любой форме.

Символами стоимости, заменившими полноценные золотые монеты, стали бумажные деньги.

Впервые бумажные деньги начали печататься в Китае в 812 г. н. э. и получили распространение к 970 г. н. э. В XV—XVIII вв. бумажные деньги появились в Европе и стали основным замените­лем полноценных денег. Бумажные деньги не имеют собственной стоимости. Она определяется тем количеством товаров и услуг, которые можно на них приобрести. Поскольку эмиссия (выпуск в обращение) бумажных денег связана с необходимостью финанси­рования государственных расходов, то вполне возможным являет­ся их чрезмерное количество в обращении относительно товарной массы, а, следовательно, и обесценивание денег.

С развитием кредитных отношений появляются кредитные деньги — знаки стоимости, возникающие и функционирующие в обращении на основе кредита. Кредитные деньги обладают значительными преимуществами перед бумажными. Они не так быстро обесцениваются, в обращении находятся определенное время, сокращают потребность в наличных деньгах, уменьшают затраты при обращении и ускоряют его.

Своеобразным заменителем чеков стали кредитные карточ­ки — именные документы, дающие право их владельцам покупать товары и услуги без оплаты их наличными деньгами. Развитие карточной системы привело к возникновению электронных де­нег (вида депозитных денег), существующих в памяти компьютера и осуществляющих свое движение с помощью ЭВМ. Расчеты с по­мощью карточек сегодня приобрели международный характер.

Совокупность общепринятых в государстве денежных средств, выпущенных банковской системой и оборачивающихся в эконо­мике, представляет собой денежную массу. То есть это все де­нежные средства как в наличной, так и в безналичной формах, которыми располагают все экономические субъекты, независимо от их назначения и срока хранения, и которые выполняют функ­ции средства обращения, платежа и накопления.

В условиях рыночной экономики люди могут сохранять свое богатство в разных формах (активах), среди которых наличные деньги, ценные бумаги, драгоценности, произведения искусства, имущество и т. д. Все эти активы отличаются друг от друга сте­пенью ликвидности, то есть тем, насколько быстро и с наимень­шими затратами актив можно обменять или продать. Совокупные компоненты денежной массы, которые объединяют по степени их убывающей ликвидности, называют денежными агрегатами. Это означает, что денежные агрегаты строятся путем добавления к предыдущим величинам новых денежных компонентов в после­довательности, характеризующей уменьшение их ликвидности.

Количество, состав и методика создания агрегатов денежной массы различны в каждой стране.

Начиная с 1993 г. Национальный банк Украины определяет структуру денежной массы согласно агрегатному методу. Для рас­чета совокупной денежной массы в Украине предусмотрены сле­дующие денежные агрегаты:

М₀ — наличные деньги, то есть банкноты и монеты, пребы­вающие в обращении за пределами банков. Агрегат М₀ выража­ет массу денег, которая находится непосредственно в обращении, реально выполняя функции средств обращения и платежа.

М₁ = М₀ + средства на текущих счетах и бессрочных чековых депозитах.

Агрегат М, представляет собой деньги в обращении и количе­ство денег, связанное со скоростью обращения денежной массы, объемом национального продукта и ценами.

М₂ = М₁ + срочные депозиты, средства на счетах капиталь­ных вложений предприятий и организаций, средства Госстраха и валютные сбережения. Агрегат М₂ является высоколиквидным средством накопления.

М₃ = М₂ + средства клиентов по трастовым операциям бан­ков и ценные бумаги. К трастовым операциям относятся операции банков с активами клиентов по их поручению.

Денежные агрегаты на практике играют роль ориентиров в хо­де проведения денежно-кредитной политики.

Анализ структуры денежной массы дает представление о струк­туре и уровне развития всей экономики страны. Считается, что более эффективна и развита денежная система с меньшей долей наличных денег в общей денежной массе. Согласно статистиче­ским данным, доля наличных денег в денежной массе развитых стран составляет 5—10 %, а в Украине — около 40 %.

Современные наличные деньги — это банкноты, которые вы­пускает центральный банк — Национальный банк Украины. Они выступают в качестве национальных денег, имеют силу законного и единого платежного средства с принудительно установленным государством курсом.

Поскольку в современных условиях не существует связи на­циональных денег с золотом, то они декларированы государством как законное платежное средство. Современную денежную систему называют фидуциарной, то есть системой, основывающейся на до­верии. В данном случае на доверии к правительству, которое обе­спечивает стойкость национальных денег, эмитирует в обращение необходимое их количество. Выпуск в обращение денежной массы, превышающей товарную массу, будет свидетельствовать об обесце­нивании денег, а значит, и об утрате доверия к правительству.

Стоимость или ценность современных денег определяется не выраженным в денежном товаре общественным трудом, а их по­купательной способностью, то есть количеством товаров и услуг, которые можно приобрести за одну денежную единицу. На по­купательную способность денег влияет динамика цен на товары и услуги. Причем зависимость эта обратная: чем выше общий уровень цен, тем ниже покупательная способность денежной еди­ницы. Динамику ценности денег можно определить с помощью индекса цен.

Национальные деньги также называют национальной валютой, поскольку валюта — денежная единица страны, которая выпуще­на государством (его центральным банком), находится в обраще­нии преимущественно на территории этого государства и призна­на в международной сфере.

Внешнеэкономические операции связаны с обменом одной на­циональной валюты на другую. Необходимость расчетов в между­народных экономических отношениях обусловливает установление валютного курса. Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Определение и установление курса иностранной валюты к нацио­нальной называется котировкой. Курс валют можно установить методом прямой (если единица иностранной валюты выраже'на в национальной) и косвенной, или обратной (если единица на­циональной валюты выражена в иностранной) котировки. Приме­ром прямой котировки может быть информация, что USD/UAH — 7,951, это означает, что 1 американский доллар можно обменять на 7,951 украинских гривен.

Учимся вместе

Стоимость произведенных в прошлом году товаров и услуг состав­ляла 548 млрд ден. ед. Денежная единица осуществила десять оборотов на протяжении года. В текущем году цены на товары и услуги возросли на 18 %, количество товаров и услуг увеличи­лось на 1/8, а скорость обращения денег изменилась в 1,1 раза. Определите количество денег в обращении в конце текущего года.

Решение. Задачу решаем, используя формулу Фишера и индексный М

метод. Поскольку 1_м = —— , то М₁-М₀1_м.

М, рд

Найти М„ можно по формуле Фишера М„ = —— . Стоимость произ-

V

веденных в прошлом году товаров и услуг — это и есть Р(), поэтому 548

М„ =-- = 54,8 млрд ден. ед.

10

С другой стороны, I „= ^{100 0/0 + 18 %} =1,18, /„ =1 + —= 1,125»

^м 1_У ^Р 100 % ^е 8 или, поскольку изменение на 1/8 от 100 % означает изменение на

12,5 %, то по-другому Т = ^{100 % +12,5 %} =1,125 • /„=1,1. Таким обра-

1 15 1 125 ^{100 %}

зом, = —----------------- = 1,207 • Подставим теперь полученные результаты:

^м 1,1

М₁ = М₀-1_м =54,8 1,207 = 66,144 млрд ден. ед.

Вопросы и задания

1. Определите, какие функции выполняют деньги в приведенных ситуациях: 1) предприятие «Омега» выплатило заработную плату рабочим; 2) В. Иваненко зашел в магазин электроники и узнал, что телевизор стоит 2500 грн; 3) В. Иваненко ежемесячно откла­дывал со своей заработной платы по 500 грн на покупку нового

телевизора; 4) семья Иваненко купила телевизор, уплатив его сто­имость наличными деньгами; 5) предприятие «Омега» поставило 10 электросчетчиков фермерскому хозяйству «Дары полей» в об­мен на 12 ящиков картофеля и других овощей. 2. Приведите при­меры выполнения деньгами разных функций. 3. Денежная едини­ца в прошлом году осуществила 12 оборотов, суммарная стоимость созданных товаров и услуг составляла 360 млрд грн. В текущем году цены на товары и услуги повысились на 18 %, объем товаров и услуг увеличился на 1/5, а скорость обращения денег возросла до 15. Определите, сколько денег было изъято из обращения или дополнительно эмитировано в течение года.

ПРАКТИКУМ