<<
>>

МОДЕЛЬ ТРЕХ КАПИТАЛОВ

Легче деньги прожить, чем нажить. Легче деньги нажить, чем сберечь.

Старинная русская пословица

Модель личных финансов, как на трех китах, стоит на трех типах капитала: текущем, резервном и инвестиционном.

Что такое текущий капитал? Это деньги, которые мы тратим на утренний кофе, новые кроссовки, билеты в кино, а также чуть менее приятные, но необходимые расходы: квартплата, телефон, бензин и прочее. А хотелось бы также ночной клуб, поездку на курорт, новую машину... Опасность в том, что этот список не имеет конца. Поэтому важно свои текущие расходы держать под контролем. Определите для себя ту грань, которая отделяет действительно необходимые расходы от тех, без которых вы на самом деле могли бы обойтись. Поскольку текущий капитал может понадобиться в любой момент, то основное требование к нему — это лик­видность.

ТЕКУЩИЙ КАПИТАЛ
РЕЗЕРВНЫЙ КАПИТАЛ

Текущие расходы «текут» ежедневно и «утекают» быстро.

Однако в своей жиз­ни мы обязаны заботиться не только о сегодняшнем дне. Наше здоровье и силы ограничены, а потому мы должны быть готовы к неприятным неожиданностям — например, к увольнению, потере трудоспособности и т. п. Финансовую защиту благосостояния нашей семьи обеспечивает резервный капитал — запас на чер­ный день.

В идеале финансовый резерв должен быть достаточным для обеспечения семьи на два года без потери уровня жизни. Считается, что за этот период человек должен су­меть адаптироваться к изменению среды — найти новую работу или вывести свой биз­нес из кризиса.

Резервный капитал должен защитить семью от разного рода рисков. А потому в него должны входить сбережения на черный день, страховки (в первую очередь — жизни и здоровья) и необходимые плановые сбережения на обязательные в будущем расходы: образование детей и будущую собственную пенсию.

Основное требование к активам, входящим в резервный капитал, — это надежность. В идеале доходность активов должна быть такой, чтобы обеспечить сохранение поку­пательной способности при минимальных рисках. При этом существенная часть ре­зерва должна быть ликвидной, так как деньги могут понадобиться в любой момент.

Обладая одним источником дохода, будь то зарплата или собственный бизнес, мы рискуем лишиться его в любой момент. Осознание этого заставляет нас задумываться о дополнительных источниках дохода. Это могут быть инвестиции в финансовые ак­тивы (банковские продукты и ценные бумаги) или в реальные активы (недвижимость, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ собственный бизнес, бизнес друзей и т. д.) — словом, инвестиционный капитал. КАПИТАЛ Доход от инвестиций поможет нам пополнить текущий и резервный капитал, а также

служить источником для финансирования новых инвестиционных идей.

Основная цель инвестиционного капитала — это доходность, то есть приумножение капитала. Мы осознанно принимаем на себя более высокий уровень риска по сравне­нию с резервным капиталом. Понимая, что стоимость активов подвержена кратко­срочным колебаниям, мы должны планировать вложения на длительную перспек­тиву — от двух лет. Это означает, что из трех видов капитала инвестиционный капи­тал имеет самую низкую ликвидность.

Один человек занимался строи­тельством коттеджей на заказ. Благодаря высокому качеству работ клиентская база быстро росла. Не желая терять контроль за качеством, все контакты с дело­выми партнерами, клиентами и

Успешный бизнес без оглядки

поставщиками он замкнул на себя Семья поддерживала высокий уровень жизни, а все свободные деньги направлялись на развитие бизнеса. Неожиданно произошло несчастье: он умер от сердечного приступа.

И у семьи возникли

огромные финансовые проблемы. Бизнес пришлось закрыть, а сред­ства от продажи активов ушли на погашение кредитов. О поддержа­нии прежнего уровня жизни не могло быть и речи. Почему так по­лучилось? Как успешный человек, сумевший создать прибыльный бизнес, не обеспечил защиту своей семьи?

В успешные периоды жизни человеку свойственно забывать о возможных неприят­ностях. Понятно, что мы не можем защититься от всех рисков, однако создать мини­мальный резерв каждый из нас обязан. Этот резерв поддержит семью хотя бы неко­торое время, за которое она могла бы приспособиться к новым жизненным реалиям. Альтернативные источники дохода позволят в меньшей степени зависеть от успеха главного дела и тем более от зарплаты.

Модель трех видов капитала позволяет структурировать активы так, чтобы найти оптимальный баланс надежности, ликвидности и доходности. Древняя восточная муд­рость гласит: «Раздели свой капитал на три равные части. Одну треть держи в золо­тых монетах, треть вложи в землю, а треть — в свое дело». В этой мудрости золотые монеты или деньги — это ликвидная часть капитала, которая обеспечивает текущие потребности. Земля или недвижимость — это резерв, который является своего рода подушкой безопасности на случай непредвиденных обстоятельств. А собственный биз­нес позволяет генерировать основной доход. Эта мудрость проверена более чем двух- тысячелетней историей и осталась актуальной и по сей день. Сейчас у нас больший выбор инструментов, но суть управления личным капиталом осталась той же.

Успешный брокер устал от го­родской суеты и захотел более спокойной жизни на природе. По­советовавшись с супругой, он про­дал свой брокерский бизнес и приобрел несколько сотен гекта­ров земли в живописном месте на берегу Оки и стадо бычков. Став фермером, решил найти новые объекты инвестирования, более близкие его нынешнему образу жизни. Так как они с женой с мо­лодости увлекались верховой ездой, то решили приобрести кол-

<< | >>
Источник: Горяев А., Чумаченко В.. Финансовая грамота. М.: - 106 с.. 2009

Еще по теме МОДЕЛЬ ТРЕХ КАПИТАЛОВ:

  1. 7. Пакт трех держав
  2. 84. Кризис трех лет
  3. Четкое разграничение трех уровней
  4. Типология «трех миров»
  5. 19. Правоспособность. Учение о трех статусах
  6. Б 9. Обратная связь трех карточек
  7. Закон трех стадии
  8. 1. ПОЛИТИКА «ТРЕХ КРАСНЫХ ЗНАМЕН»
  9. 16.10.1. Сравнение трех методов оценки инвестиционных решений
  10. КАК ПРАВИЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ МЕТОДИКУ ТРЕХ ЗВОНКОВ
  11. 41. Кризис «трех лет» у ребенка-дошкольника
  12. 25. Берлинская (Потсдамская) конференция трех держав
  13. Трое в лодке инноваций, или Сила трех «Не»
  14. СИЛА ТРЕХ КОМПОНЕНТОВ: ЦЕЛИ, ВОЗМОЖНОСТИ И СТРАСТИ
  15. Взаимосвязь моделей АБ-АБ и 1Б-ЬМ. Основные переменные и уравнения модели 1Б-1*М. Вывод кривых /5 и ЬМ. Наклон и сдвиг кривых 1Б и ЬМ. Равновесие в модели 1Б-ЬМ
  16. 22. Крымская конференция руководителей трех союзных держав — Советского Союза, Соединенных Штатов Америки и Великобритании
  17. Три ключа, открывающих «дверь в подсознание» для трех типов людей. Метод ВАК
  18. О. Конт — родоначальник социологии. Учение о трех стадиях развития общества.Солидарность и согласие. Социальная статика и динамика