<<
>>

ЭТАП ТРЕТИЙ. ПЕРЕСМОТР ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.

По завершении первых двух этапов можно подойти к третьему. Он последний по ло­гике инвестиционной деятельности, но не завершающий. Выйти из него навсегда можно только в том случае, если вы решили вообще прекратить инвестировать.

Пересмотр портфеля, как генеральную уборку в доме, надо делать не реже одного раза в год. За этот год могут измениться ваши цели, горизонт инвестиций, отношение к риску и все остальные показатели, о которых мы говорили в этой главе. Кроме того, за этот год могут измениться цены инструментов, которые входят в ваш портфель. Какой-то из них подорожает, какой-то упадет в цене — значит, изменятся их доли в вашем портфеле. И вам надо будет оценить, насколько этот видоизменившийся порт­фель соответствует вашим новым целям. Если не очень, то вам придется вернуться к первому этапу и заново заняться инвестиционным профилированием и формирова­нием нового портфеля. А через год вы снова будете его пересматривать.

КАК ОЦЕНИТЬ УСПЕШНОСТЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Перебалансировкой портфеля можно заниматься и чаще, чем раз в год. Все зависит от ваших целей и динамичности рынка. Следует только учесть, что каждый внесенный корректив потребует уплаты комиссии управляющим или дополнительных издержек при самостоятельной купле-продаже ценных бумаг. Кстати, статистика показывает, что женщины, инвестирующие самостоятельно через брокера, зарабатывают больше мужчин, так как реже «перетряхивают» свой портфель и меньше теряют на транзак- ционных издержках.

Каждый инвестор должен знать, насколько успешно он вложил свои деньги. Чтобы оценить эффективность инвестиций, необходимо:

• знать результат инвестирования по итогам года — прибыль или убыток;

• сравнить доходность своего портфеля с целевым индексом;

• определить, насколько успешным был ваш портфель по сравнению с аналогичными. Следует также учесть, что оценка по итогам одного года будет не всегда показа­тельной: слишком велика роль случайности. Поэтому в идеале нужно оценивать ре­зультаты инвестирования за период в несколько лет — по крайней мере, три года.

<< | >>
Источник: Горяев А., Чумаченко В.. Финансовая грамота. М.: - 106 с.. 2009

Еще по теме ЭТАП ТРЕТИЙ. ПЕРЕСМОТР ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.:

  1. 11.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели формирования инвестиционного портфеля
  2. Виды инвестиционных портфелей
  3. Инвестиционный процесс и управление инвестиционным портфелем
  4. Понятие инвестиционного портфеля
  5. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  6. Начальный этап становления нового инвестиционного механизма
  7. Классификация инвестиционных портфелей
  8. Управление инвестиционным портфелем
  9. Принципы формирования инвестиционного портфеля
  10. Тема 7. Методы оптимизации инвестиционного портфеля
  11. 11.3. Доходность и риск инвестиционного портфеля
  12. Формирование и классификация инвестиционного портфеля
  13. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей
  14. Инвестиционный портфель
  15. 11.2. Принципы и порядок формирования инвестиционного портфеля
  16. Состав инвестиционного портфеля
  17. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска
  18. Оценка инвестиционного портфеля
  19. 11.4. Оптимальный инвестиционный портфель