ЭТАП ТРЕТИЙ. ПЕРЕСМОТР ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.
По завершении первых двух этапов можно подойти к третьему. Он последний по логике инвестиционной деятельности, но не завершающий. Выйти из него навсегда можно только в том случае, если вы решили вообще прекратить инвестировать.
Пересмотр портфеля, как генеральную уборку в доме, надо делать не реже одного раза в год. За этот год могут измениться ваши цели, горизонт инвестиций, отношение к риску и все остальные показатели, о которых мы говорили в этой главе. Кроме того, за этот год могут измениться цены инструментов, которые входят в ваш портфель. Какой-то из них подорожает, какой-то упадет в цене — значит, изменятся их доли в вашем портфеле. И вам надо будет оценить, насколько этот видоизменившийся портфель соответствует вашим новым целям. Если не очень, то вам придется вернуться к первому этапу и заново заняться инвестиционным профилированием и формированием нового портфеля. А через год вы снова будете его пересматривать.
КАК ОЦЕНИТЬ УСПЕШНОСТЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ |
Перебалансировкой портфеля можно заниматься и чаще, чем раз в год.
Все зависит от ваших целей и динамичности рынка. Следует только учесть, что каждый внесенный корректив потребует уплаты комиссии управляющим или дополнительных издержек при самостоятельной купле-продаже ценных бумаг. Кстати, статистика показывает, что женщины, инвестирующие самостоятельно через брокера, зарабатывают больше мужчин, так как реже «перетряхивают» свой портфель и меньше теряют на транзак- ционных издержках.Каждый инвестор должен знать, насколько успешно он вложил свои деньги. Чтобы оценить эффективность инвестиций, необходимо:
• знать результат инвестирования по итогам года — прибыль или убыток;
• сравнить доходность своего портфеля с целевым индексом;
• определить, насколько успешным был ваш портфель по сравнению с аналогичными. Следует также учесть, что оценка по итогам одного года будет не всегда показательной: слишком велика роль случайности. Поэтому в идеале нужно оценивать результаты инвестирования за период в несколько лет — по крайней мере, три года.
Еще по теме ЭТАП ТРЕТИЙ. ПЕРЕСМОТР ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.:
- 11.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели формирования инвестиционного портфеля
- Виды инвестиционных портфелей
- Инвестиционный процесс и управление инвестиционным портфелем
- Понятие инвестиционного портфеля
- ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
- Начальный этап становления нового инвестиционного механизма
- Классификация инвестиционных портфелей
- Управление инвестиционным портфелем
- Принципы формирования инвестиционного портфеля
- Тема 7. Методы оптимизации инвестиционного портфеля
- 11.3. Доходность и риск инвестиционного портфеля
- Формирование и классификация инвестиционного портфеля
- Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей
- Инвестиционный портфель
- 11.2. Принципы и порядок формирования инвестиционного портфеля
- Состав инвестиционного портфеля
- Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска
- Оценка инвестиционного портфеля
- 11.4. Оптимальный инвестиционный портфель