Тема 2. Масштабы и динамика иностранного инвестирования в современной мировой экономике
1. Сущность и значение иностранных инвестиций.
2. Масштабы международных инвестиций, их распределение в современном мировом хозяйстве.
3. Инвестиционная политика в современной мировой экономике.
1. Результаты фундаментальных исследований российских и зарубежных ученых однозначно свидетельствуют о том, что процессы экономического обновления и роста определяются размерами и структурой инвестиций, качеством и скоростью их осуществления. Более того, исследователи констатируют, что без инвестиционных накоплений и соответствующих материальных ресурсов в инвестировании вообще никаких положительных сдвигов не происходит.
Без инвестиций невозможны современное создание капитала, обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках. Процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры происходят исключительно путем и за счет инвестирования. Чем интенсивнее оно осуществляется, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.
Будущее экономическое развитие стран мира следует рассматривать в контексте и тенденции развития мировой экономики. Эпоха вступления народов в новый век характеризуется сдвигами в социально-экономической и технологической структурах с соответствующей трансформацией инсти- туциональиых основ всей современной экономики. Локальные экономики отдельных стран постепенно теряют потенции саморазвития, интегрируясь в общепланетарный экономический организм с универсальной системой регулирования.
Если прибавить к этому национальные формы большого бизнеса каждой экономически развитой страны, становится вполне понятным, на чем держится и что движет быстрыми темпами современную мировую экономику.
Это не малый и даже не средний бизнес, которые занимают свои рыночные ниши, но не являются ни весомыми инвесторами, ни образователями крупного капитала.Следует также отметить, что теперь активно формируются глобальные мировые рынки замкнутого типа, охватывающие группы стран огромных регионов мира. Среди них европейский рынок (ЕС), рынки стран американского континента во главе с США и стран Тихоокеанского бассейна во главе с Японией и Китаем.
При этом определяющим фактором прогресса является технологическое лидерство. По данному оценочному критерию страны разделились на группы:
• быстро прогрессирующие, производительность труда в которых самая высокая;
• страны со средним уровнем технологического развития и производительности труда;
• страны технологически отсталые с низким научно-техническим развитием и производительностью труда.
Таким образом, капиталы преимущественно концентрируются в экономически развитых странах с высокой производительностью труда. Именно сюда поступает и значительная часть финансового капитала экономически отсталых стран, их природных ресурсов и талантов.
2. Вклад технологического прогресса в экономический рост, измеряемый темпами прироста ВВП, в последние два десятилетия возрастал во всех развитых странах. В США, например, доля этого фактора в обеспечении экономического роста увеличилась на 10%; в странах Европы в среднем - на 15%; в Японии - на 20%. Таким образом, в начале текущего столетия в большинстве развитых стран за счет технологического прогресса, который может рассматриваться как материализация накопленной информации и знаний в традиционных производственных ресурсах, а также выступать в нематериализованном виде в качестве улучшения организации и управления экономикой, обеспечивалось значительное увеличение среднегодового прироста ВВП (от 35 до 50%).
Стабильно весомая роль инвестиционной составляющей экономического роста явилась одной из предпосылок современной мирохозяйственной тенденции - опережающего роста международной инвестиционной активности по отношению к динамике мирового ВВП и международной торговли.
Так, за период 1990-2000 гг. при росте мирового ВВП в 1,3 раза и увеличении мирового товарного экспорта в 1,5 раза размер прямых иностранных инвестиций в мире вырос не менее чем в 6 раз.Субъектами иностранных инвестиций могут выступать: иностранные государства; международные организации; иностранные юридические и физические лица; граждане принимающих инвестиции государств, имеющие постоянное местожительство за границей.
В качестве объектов иностранных инвестиций Инвестиционный кодекс в ст. 4 называет: недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс; ценные бумаги; интеллектуальную собственность.
Законодательными актами государства обычно определяются объекты, находящиеся только в государственной собственности, что не исключает инвестиционной деятельности в отношении этих объектов: акции, облигации, банковские вклады, страховые полисы и другие ценные бумаги; предприятия и организации принимающей страны: здания, сооружения, имущество местных юридических и физических лиц; научно-техническая продукция; права на интеллектуальные ценности; права на использование земли, природных ресурсов и сама земля; иное имущество, а также имущественные и неимущественные права.
3. Привлекая иностранные инвестиции любое государство должно стараться гармонично включить их в общий инвестиционный процесс так, чтобы они эффективно работали вместе с внутренними инвестициями, внутренним производственным потенциалом страны. Этой цели служит инвестиционная политика государства. Она базируется на оптимизации производства для удовлетворения человеческих потребностей и на минимизации использования природных ресурсов и имеет как внутренние, так и внешние источники.
Для нормального функционирования экономики необходим постоянный приток средств для осуществления расширенного воспроизводства. Чтобы обеспечить количественный и качественный рост инвестиций, необходима соответствующая инвестиционная политика. Количественный рост обеспечивается последовательной внутренней инвестиционной политикой (мобилизация средств за счет сокращения непроизводительных расходов).
Качественный рост обеспечивается проведением как внутренней (привлечение и использование достижений науки и техники), так и внешней инвестиционной политики (привлечение иностранных инвестиций высокого технического состава и свойства). При этом привлекаются инвестиции различных форм: путем создания юридического лица; приобретения имущества или имущественных прав; ценных бумаг; прав на объекты интеллектуальной собственности; концессий; оборудования и других источников.Государственные инвестиции идут в основном в инфраструктуру в широком смысле слова. Осуществив капитальные вложения в здравоохранение, образование, науку, экологию, производственную и социально-бытовую инфраструктуру, государство создает благоприятный климат для вложения частного капитала в производство, т.е. государство является непосредственным инициатором и участником инвестиционного процесса.
Иностранные инвестиции рассматриваются как собственность иностранных инвесторов. Чтобы привлечь инвестиции, необходимо обеспечить инвесторам определенные гарантии по свободному владению, пользованию и распоряжению своей собственностью. При этом важно найти разумный баланс между интересами государства, местных субъектов хозяйствования и иностранных инвесторов.
В понятие гарантий входит прежде всего: налаживание нормальных рыночных отношений в стране, так как инвесторы-собственники смогут реализовать все свои правомочия только при условии существования рынков капитала, товаров, услуг, рабочей силы как на национальном, так и на международном уровнях, при наличии субъектов хозяйствования различных форм собственности на этих рынках; наличие определенной политической и социальной стабильности в обществе; формирование соответствующей правовой базы (национально-правовой и международно-правовой) и устойчивости законодательных актов. Законодательство призвано определить порядок доступа иностранных инвестиций в экономику, в определенные ее отрасли, защитить инвестора от политических рисков, предоставить таможенные, налоговые и другие льготы (чтобы компенсировать недостатки экономической и политической ситуации, сохранив экономику привлекательной для инвестирования), дать инвестору относительную свободу перевода прибылей и доходов от инвестиций за границу и вложенного капитала.
Вслед за капиталом международных финансовых организаций в страну начинается приток средств по межправительственным кредитным соглашениям через кредитные линии, открываемые иностранным государствам. Как правило, это льготные, долгосрочные кредиты. Местные инвесторы представляют свои проекты, которые рассматриваются местными органами власти, кредитующей стороной и в случае положительного решения финансируются за счет кредита. Часто для получения таких кредитов инвесторам надо получить гарантию своего правительства.
Если проанализировать этапы экономического подъема таких промыш- ленно развитых стран, как США, ФРГ, Япония, Франция, Великобритания и другие, нетрудно заметить, что в последние десятилетия практически во всех случаях периодам наибольшей инвестиционной активности в этих странах соответствовали (естественно, с определенным лагом) периоды самых высоких темпов подъема экономики. Это ярко проявилось, в частности, в 60-е гг., когда высокая инвестиционная активность в этих странах сопровождалась особенно значительными темпами роста такого интегрального показателя
экономического развития, как валовый национальный продукт. К примеру, в Японии при удвоении объема капитальных вложений за 1966-1970 гг. валовый национальный продукт возрос по сравнению с предыдущим пятилетием более чем на 70%. В эти же годы в США, ФРГ, Франции достигались приросты валового национального продукта на 25-30%.
С повышенной инвестиционной активностью связан и известный экономический феномен последнего периода - появление «новых индустриальных стран» Азии: Южной Кореи, Тайваня, Сингапура, Гонконга. В том же контексте сейчас можно говорить уже и о Таиланде. В этих странах в относительно короткий срок созданы стабильные экономические структуры с достаточно крупным и динамичным экспортным потенциалом, способным быстро адаптироваться к изменяющейся конъюнктуре мирового рынка, осуществлен переход к развитию современных наукоемких отраслей экономики.
Что касается СССР и России, то и здесь обнаруживалась четко рассматриваемая закономерность: периодам относительно высокой инвестиционной активности (например, вторая половина 60-х гг.) соответствовал ускоряющийся экономический рост. В последующие пятилетия по мере уменьшения приростов объема капитальных вложений в народное хозяйство и снижения качества их использования в условиях экстенсивного типа экономического развития устойчиво падали темпы среднегодовых приростов валового национального продукта. В конечном счете это закономерно привело к глубокому физическому и моральному старению производственного потенциала страны, интенсивному увеличению незавершенного строительства и многим другим негативным экономическим и социальным последствиям, столь тяжело проявляющимся сейчас.
Литература: 2-4.
Еще по теме Тема 2. Масштабы и динамика иностранного инвестирования в современной мировой экономике:
- § 3. Динамика иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации
- Фондовые биржи в современной мировой экономике
- Тема 14 Особенности современного мирового финансового и экономического кризиса
- ТЕМА 8. Историческая динамика культуры: особенности культуры традиционных и современных обществ.
- Тема 15 Современный этап НТР и модернизация российской экономики
- РЕГУАИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ В МИРОВОМ МАСШТАБЕ
- РЕГУАИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ В МИРОВОМ МАСШТАБЕ
- Динамика иностранных инвестиций
- Потребление и сбережения в масштабе национальной экономики
- Тема 5. Инвестирование в ценные бумаги
- Модель инвестирования в российской экономике
- Тема 1. Инвестирование: цели, задачи, виды
- Теории 1980-х гг. о динамике мирового развития
- 1. Особенности И тенденции динамики экономики России
- Особенности формирования рыночного механизма инвестирования в российской экономике
- Глава 12 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МИРОВАЯ ТОРГОВЛЯ