<<
>>

Виды рисков

В условиях рыночной экономики риск — ключевой, важнейший элемент предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовре­мя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным.

Риском принято считать действие наудачу в надежде на счастливый случай.

Характерные особенностириска — неопределенность, неожи­данность, неуверенность, предположение, чтоуспехпридет.

В условиях политической и экономической неустойчивости сте­пень риска значительно возрастает. В современный кризисных ус­ловиях экономики России проблема усиления риска весьма акту­альна. Это подтверждается данными о росте убыточности предпри­ятий промышленности за 1992—2002 гг.

За период 1992—2002 гг. удельный вес убыточный организаций возрос с 15,3 до 43,4% (табл. 31.1). Особенно велика доля убыточ­ный организаций в жилищно-коммунальном хозяйстве — 62,4%, в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промыш­ленности — 59%, в сельском хозяйстве — 56,3%, в угольной про­мышленности — 55,0%. Общая сумма убытка достигла в 2002 г. 284,3 млрд руб.1

Таблица 31.1. Удельный весубыточныхпредприятий поотраслямэкономики*, %
Отрасль промышленности 1992 1995 2000 2002
Всего 15,3 34,2 39,8 43,4
Промышленность 7,2 26,4 39,7 43,3
В том числе
Электроэнергетика 6,6 13,6 41,2 45,7
Топливная 14,1 32,1 40,6 44,1
из нее:
нефгедобытающая 8,0 24,5 20,3 32,6
нефтеперерабатывающая 1,9 19,2 20,9

Россия в цифрах.

2003: Крат. стат. сб. — М.: Госкомстат России, 2003. — С. 300.

Окончание табл. 31,1
Отрасль промышленности 1992 1995 2000 2002
газовая 17,9 10,7 36,4 34,1
угольная 20,8 4 4,9 55,1 55,0
Черная металлургия 2,8 13,0 34,7 45,0
Цветная металлургия 3,6 3 5,5 39,7 44,2
Химическая и нефтехимическая 2,0 14,7 31,4 40,1
Машиностроение и металлообработка 4,9 2 4,5 33,1 38.4
Лесная, деревообрабатывающая и цел­ С 1 ТМ П 8 0 П
люлозно-бумажная 3 , 1 3Б, I 3у,и
Промышленность строительных мате- 10,4 27,3 47,6 45,0
риалов

Легкая

12,8 41,9 46,3 52,1
Пищевая 5 , 6 19,2 43,6 42,0
Мукомольно-крупяная и комбикормовая 4 , 6 19,6 41,4 50,2
Сельское хозяйство 14,7 55,0 50,7 56,3
Строительство 7 .
6
17,7 37,2 37,0
Транспорт 2 0,7 31,5 44,1 45,8
Связь 11,0 28,9 26,1 31,6
Торговля и общественное питание 16,0 30,8 31,4 27,6
Оптовая торговля продукцией произ- 10,0 22,0 38,4 39,4
водственно-технического назначения Жилищно-коммунальное хозяйство 3 3,5 42,6 61,1 62,4
Другие отрасли 2 4,5 29,6 30,9 30.1

* По данным Госкомстата.

Чтобы преодолеть последствия риска, нужны не только смекал­ка и опыт, но и достаточное количество финансов. Фирмы- консультанты, поставщики средств производства, да и подрядчики, как правило, имеют ограниченные денежные ресурсы для компен­сации риска, поэтому высокая степень риска проекта заставляет разработчика искать способы его снижения.

В предпринимательской деятельности важно правильно распре­делить риски между контрагентами. Ответственным за риск должен стать тот компаньон проекта, который лучше других может рассчи­тывать и контролировать риск.

Риск распределяется при разработке финансового плана проекта и договорных документов. Распределение риска между участниками проекта может быть качественным и количественным. Чтобы коли­чественно распределить риск, используют концептуальную модель, базирующуюся на стандартных методах решений.

В основе этих ме­тодов лежит дерево вероятностей и решений, позволяющее устано­вить последовательность решений.

Качественное распределение риска предусматривает принятие участ­никами проекта ряда решений, направленных на увеличение или уменьшение числа потенциальных инвесторов. Это зависит от доли риска, которую участники хотят возложить на инвестора, однако за­трудняет разработчикам проекта привлечение опытных инвесторов. Участники переговоров должны проявлять максимум гибкости в ре­шении вопроса о доле риска, который они согласны принять на себя.

Основные виды риска: производственный, коммерческий, фи­нансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный.

Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производ­ственной деятельности. Этот вид риска наиболее чувствителен к изменению намеченный объема производства и объема реализации продукции, плановых материальных и трудовых затрат, к измене­нию цен, браку, дефектности изделий и др.

В современных условиях в России производственный риск велик, поэтому производственная деятельность стала наиболее рисковой.

К производственным относятся риски:

• неисполнения хозяйственный договоров;

• изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции;

• возникновения непредвиденных затрат;

• потери имущества предприятия.

Причиной неисполнения хозяйственный договоров часто явля­ется неплатежеспособность партнеров. При этом неплатежеспособ­ность одного партнера отрицательно влияет на всех предпринима­телей, участвующих в данной цепи: отказ партнера от заключения договора после завершения переговоров; заключение договоров с неплатежеспособными партнерами; частичное невыполнение парт­нером договорных обязательств и др.

Одной из основных причин изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции может быть несовершенная маркетинговая политика. Неправильный выбор рынков сбыта, неточная информа­ция о конкурентах, утечка секретной информации, недобросовест­ность конкурентов, использующих недозволенные методы, — все это может отрицательно отразиться на результатах деятельности предпринимателя.

В современных кризисных условиях увеличение цен на те или иные ресурсы и услуги приводит к возникновению непредвиденных расходов. Предупредить этот вид риска можно путем тщательного анализа и прогнозирования конъюнктуры на рынке ресурсов.

На риск потери имущества предприятия влияют различного рода стихийные бедствия (землетрясения, наводнения, пожары и др.), аварийные ситуации на производстве, а также хищение имущества как работниками предприятия, так и сторонними ли­цами. Избежать этих потерь или максимально снизить их уро­вень можно путем страхования имущества, а также установлени­ем строгой имущественной ответственности, жесткой охраны территории предприятия.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации закуп­ленных предпринимателем товаров и в процессе оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены, по которой реализуется продукция, потеря товара в процессе обращения, повышение из­держек обращения.

Финансовый риск может возникнуть при осуществлении финан­сового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. На финансовый риск наряду с факторами, характерными для дру­гих видов предпринимательского риска, воздействуют и такие, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, огра­ничения на валютно-денежные операции и т.п.

Причиной инвестиционного риска может быть обесценивание инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг.

Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных про­центных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, с тем и другим одновременно.

Любой риск зависит от того, с какими партнерами заключается сделка. Для принятия решения о целесообразности участия потен­циальных партнеров в осуществлении проекта проводят анализ риска.

Упрощенная схема предпринимательских рисков представлена на рис. 31.1 *.

1 Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учеб. пособие. — М: Дело и Сервис, 1999. — С. 20.

Рис. 31.1. Предпринимательскиериски

Потери от риска в предпринимательской деятельности подраз­деляют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери — это не предусмотренные проектом затра­ты или прямые потери материальный объектов в натуральном выра­жении (зданий, сооружений, передаточных устройств, продукции, полуфабрикатов, материалов, сырья, комплектующих изделий).

Трудовые потери — потери рабочего времени, вывванные случайными или непредвиденными обстоятельствами, например, вынужденное ис­пользование некалиброванного прутка и обработка его на унивфсальном токарном станке вместо предусмотренного технологией использования калиброванного прутка и станка с ЧПУ; применение опытно­статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения — человекочас или человекодень рабочего времени).

Финансовые потери возникают в результате прямого денежно - го ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополни­тельные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополуче­ния денег из предусмотренных проектом источников, невозвра­щения долгов и др.

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпри­нимательской деятельности идет медленнее предусмотренного про­ектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).

К числу специальных потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными соци­альными и морально-психологическими факторами. Особая группа специальных потерь — от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производст­венно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затра­ты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типич­ным источникам политического риска можно отнести: снижение де­ловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполни­тельской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость на­логовых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имею­щие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств.

31.2

<< | >>
Источник: Под редакцией профессора В.Я. Горфинкеля, профессора В.А. Швандара. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 670 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»). 2007

Еще по теме Виды рисков:

  1. 80. ВИДЫ И ОЦЕНКА РИСКОВ
  2. ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ
  3. 22 СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ РИСКОВ
  4. 54. Виды банковских рисков
  5. 41. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ РИСКОВ
  6. 71. Понятие и виды банковских рисков
  7. 8.2.Виды инвестиционных рисков
  8. Виды рисков по ценным бумагам
  9. 78. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
  10. Виды рисков на рынке ценных бумаг
  11. 1.7. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте
  12. 151. Какие существуют виды банковских рисков?
  13. 78. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
  14. ГЛАВА XVII. Виды рисков на рынке ценных бумаг
  15. 41. Виды страховых услуг на рынке страхования: личное и имущественное, ответственности и предпринимательских рисков
  16. 22.2. Снижение инвестиционных рисков
  17. 6.2.6.ОСОБЕННОСТИ КОНТРОЛЛИНГА РИСКОВ
  18. Процесс регулирования инвестиционных рисков
  19. Классификация рисков инвестиционной деятельности
  20. 8.2. Анализ рисков