Виды рисков

Риском принято считать действие наудачу в надежде на счастливый случай.

В условиях политической и экономической неустойчивости сте­пень риска значительно возрастает. В современный кризисных ус­ловиях экономики России проблема усиления риска весьма акту­альна. Это подтверждается данными о росте убыточности предпри­ятий промышленности за 1992—2002 гг.

За период 1992—2002 гг. удельный вес убыточный организаций возрос с 15,3 до 43,4% (табл. 31.1). Особенно велика доля убыточ­ный организаций в жилищно-коммунальном хозяйстве — 62,4%, в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промыш­ленности — 59%, в сельском хозяйстве — 56,3%, в угольной про­мышленности — 55,0%. Общая сумма убытка достигла в 2002 г. 284,3 млрд руб.1

Россия в цифрах.

* По данным Госкомстата.

Чтобы преодолеть последствия риска, нужны не только смекал­ка и опыт, но и достаточное количество финансов. Фирмы- консультанты, поставщики средств производства, да и подрядчики, как правило, имеют ограниченные денежные ресурсы для компен­сации риска, поэтому высокая степень риска проекта заставляет разработчика искать способы его снижения.

В предпринимательской деятельности важно правильно распре­делить риски между контрагентами. Ответственным за риск должен стать тот компаньон проекта, который лучше других может рассчи­тывать и контролировать риск.

Риск распределяется при разработке финансового плана проекта и договорных документов. Распределение риска между участниками проекта может быть качественным и количественным. Чтобы коли­чественно распределить риск, используют концептуальную модель, базирующуюся на стандартных методах решений.

Качественное распределение риска предусматривает принятие участ­никами проекта ряда решений, направленных на увеличение или уменьшение числа потенциальных инвесторов. Это зависит от доли риска, которую участники хотят возложить на инвестора, однако за­трудняет разработчикам проекта привлечение опытных инвесторов. Участники переговоров должны проявлять максимум гибкости в ре­шении вопроса о доле риска, который они согласны принять на себя.

Основные виды риска: производственный, коммерческий, фи­нансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный.

Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производ­ственной деятельности. Этот вид риска наиболее чувствителен к изменению намеченный объема производства и объема реализации продукции, плановых материальных и трудовых затрат, к измене­нию цен, браку, дефектности изделий и др.

В современных условиях в России производственный риск велик, поэтому производственная деятельность стала наиболее рисковой.

К производственным относятся риски:

• неисполнения хозяйственный договоров;

• изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции;

• возникновения непредвиденных затрат;

• потери имущества предприятия.

Причиной неисполнения хозяйственный договоров часто явля­ется неплатежеспособность партнеров. При этом неплатежеспособ­ность одного партнера отрицательно влияет на всех предпринима­телей, участвующих в данной цепи: отказ партнера от заключения договора после завершения переговоров; заключение договоров с неплатежеспособными партнерами; частичное невыполнение парт­нером договорных обязательств и др.

Одной из основных причин изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции может быть несовершенная маркетинговая политика. Неправильный выбор рынков сбыта, неточная информа­ция о конкурентах, утечка секретной информации, недобросовест­ность конкурентов, использующих недозволенные методы, — все это может отрицательно отразиться на результатах деятельности предпринимателя.

В современных кризисных условиях увеличение цен на те или иные ресурсы и услуги приводит к возникновению непредвиденных расходов. Предупредить этот вид риска можно путем тщательного анализа и прогнозирования конъюнктуры на рынке ресурсов.

На риск потери имущества предприятия влияют различного рода стихийные бедствия (землетрясения, наводнения, пожары и др.), аварийные ситуации на производстве, а также хищение имущества как работниками предприятия, так и сторонними ли­цами. Избежать этих потерь или максимально снизить их уро­вень можно путем страхования имущества, а также установлени­ем строгой имущественной ответственности, жесткой охраны территории предприятия.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации закуп­ленных предпринимателем товаров и в процессе оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены, по которой реализуется продукция, потеря товара в процессе обращения, повышение из­держек обращения.

Финансовый риск может возникнуть при осуществлении финан­сового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. На финансовый риск наряду с факторами, характерными для дру­гих видов предпринимательского риска, воздействуют и такие, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, огра­ничения на валютно-денежные операции и т.п.

Причиной инвестиционного риска может быть обесценивание инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг.

Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных про­центных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, с тем и другим одновременно.

Любой риск зависит от того, с какими партнерами заключается сделка. Для принятия решения о целесообразности участия потен­циальных партнеров в осуществлении проекта проводят анализ риска.

Упрощенная схема предпринимательских рисков представлена на рис. 31.1 *.

1 Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учеб. пособие. — М: Дело и Сервис, 1999. — С. 20.

Рис. 31.1. Предпринимательскиериски

Потери от риска в предпринимательской деятельности подраз­деляют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери — это не предусмотренные проектом затра­ты или прямые потери материальный объектов в натуральном выра­жении (зданий, сооружений, передаточных устройств, продукции, полуфабрикатов, материалов, сырья, комплектующих изделий).

Трудовые потери — потери рабочего времени, вывванные случайными или непредвиденными обстоятельствами, например, вынужденное ис­пользование некалиброванного прутка и обработка его на унивфсальном токарном станке вместо предусмотренного технологией использования калиброванного прутка и станка с ЧПУ; применение опытно­статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения — человекочас или человекодень рабочего времени).

Финансовые потери возникают в результате прямого денежно - го ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополни­тельные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополуче­ния денег из предусмотренных проектом источников, невозвра­щения долгов и др.

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпри­нимательской деятельности идет медленнее предусмотренного про­ектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).

К числу специальных потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными соци­альными и морально-психологическими факторами. Особая группа специальных потерь — от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производст­венно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затра­ты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типич­ным источникам политического риска можно отнести: снижение де­ловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполни­тельской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость на­логовых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имею­щие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств.

31.2