<<
>>

Диагностика и анализ финансового состояния предприятия

Диагностика может осуществляться в виде экспресс-анализа в короткий промежуток времени и фундаментального анализа, кото­рый требует более длительного времени. Основным источником информации является бухгалтерский баланс и приложения к нему, характеризующие изменение финансового состояния предприятия за истекший год.
Различают шесть основных методов финансового анализа:

• горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой по­зиции отчетности с предыдущим периодом;

• вертикальный (структурный) анализ — выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

• трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. ос­новной тенденции динамики показателя, очищенной от случай­ных влияний и индивидуальных особенностей отдельных перио­дов. С помощью тренда формируют возможные значения показа­телей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

• анализ относительных показателей (коэффициентов) — рас­чет соотношений между отдельными позициями отчетности, оп­ределение взаимосвязей показателей;

• сравнительный (пространственный) анализ — с одной сторо­ны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структур­ных подразделений, с другой — сравнительный анализ с показа­телями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т.

д.;

• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (при­чин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирую­щий показатель дробят на составные части, так и обратным (син­тез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показа­тель.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших ха­рактеристик финансового состояния организации. К ним относятся;

1) общая стоимость имущества организации;

2) стоимость иммобилизованных (т. е.

внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества;

3) стоимость мобильных (оборотных) средств;

4) стоимость материальных оборотных средств;

5) величина собственных средств организации;

6) величина заемных средств;

7) величина собственных средств в обороте;

8) чистый оборотный капитал, равный разнице между оборот­ными активами и текущими обязательствами, и т. д.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пасси­вов организации позволяет сделать ряд выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельно­сти, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты ба­ланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяй­ственного оборота организации. Установление факта оборачивае­мости хозяйственной деятельности требует проведения тщательно­го анализа его причин. Анализируя увеличение валюты баланса за данный период, необходимо учитывать влияние переоценки основ­ных фондов, когда рост их стоимости не связан с развитием произ­водственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инф­ляционных процессов, однако без этого трудно сделать определен­ный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием лишь удорожания готовой продукции, сырья, материалов под воз­действием инфляции либо оно свидетельствует о расширении фи­нансово-хозяйственной деятельности.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

♦ валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

♦ темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы при­роста внеоборотных активов;

♦ собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

♦ темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. Экономика предприятия (фирмы): Учебник — 3-є изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М,— 601 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова). 2007

Еще по теме Диагностика и анализ финансового состояния предприятия:

  1. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  2. ТЕМА 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  3. 2.2.3. Анализ финансового состояния предприятия
  4. 10.8. Методика анализа финансового состояния предприятия
  5. 130. Общий анализ финансового состояния предприятия
  6. 2.2.4. Основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
  7. 71. Общий анализ финансового состояния предприятия
  8. 18.2. ОБЩИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. 3. Анализ финансового состояния предприятия
  10. 53. Анализ финансово-экономического состояния предприятия
  11. Показатели, используемые для экспресс- анализа Финансового состояния и оценки кредитоспосо6ности предприятия
  12. 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
  13. Анализ финансового состояния организации
  14. 81. Оценка финансового состояния предприятия
  15. Аудит финансового состояния предприятия
  16. Методика анализа финансового состояния
  17. Анализ финансового состояния организации
  18. 1.10.1 Детализированный анализ финансового состояния