<<
>>

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИ

1. Баланс коммерческого банка можно рассматривать как перечень источников и направлений использования средств банка. Пассивы банка представляют собой источ­ники средств; в их состав входят чековые счета, срочные депозиты, кредиты, полу­ченные у ФРС, займы у других банков и корпораций, а также собственный капитал банка.

Активы банка — это направления ис­пользования средств; к ним относятся ре­зервы, денежные средства в расчетах, сче­та в других банках, ценные бумаги, ссуды и прочие активы (большей частью физи­ческий капитал).

2. Банки получают прибыль в процессе преобразования активов: они заимствуют (принимают вклады) на короткий срок и кредитуют (выдают ссуды) на долгий срок. Когда банк принимает новый вклад, сум­ма его резервов увеличивается на сумму вклада; когда депозит выплачивается вла­дельцу, сумма резервов уменьшается на сумму вклада.

3. Несмотря на то что доходность наи­более ликвидных активов оказывается са­мой низкой, тем не менее банки стремятся владеть ими.

В частности, банки формируют избыточные и вторичные резервы, посколь­ку они позволяют застраховаться от издер­жек, связанных с оттоком депозитов. Банк управляет своими активами с целью макси­мизации прибыли; для этого изыскиваются возможности получения наибольшей доход­ности от ссуд и ценных бумаг, но в то же время банк стремится минимизировать риск и сделать все необходимое для обеспечения ликвидности. Когда-то управление пассива­ми представляло собой довольно вялотеку­щий процесс, теперь же крупные банки (бан­ки финансовых центров) активно изыски­вают новые источники средств путем выпуска таких обязательств, как переводные депозит­ные сертификаты, или путем заимствования средств у других банков и корпораций. Бан­ки управляют величиной собственного ка­питала с тем, чтобы избежать банкротства и удовлетворять нормативам, установлен­ным регулирующими органами.
Однако банки не хотят иметь слишком большой собственный капитал, поскольку это умень­шает доход акционеров.

4. Понятия ложного выбора и недобро­совестного поведения позволяют объяснить многие принципы управления риском, свя­занным с предоставлением кредитов: мо­ниторинг, установление долгосрочных кли­ентских отношений, открытие кредитных линий, требование предоставления обеспе­чения и поддержания неснижаемых остат­ков на счетах, а также рационирование кре­дитов.

5. С увеличением волатильности процен­тных ставок, произошедшим в 80-х гг., банки стали уделять больше внимания рис­ку изменения процентных ставок. Анализ расхождений и длительности позволяет вы­яснить, превышает ли объем пассивов, чув­ствительных к изменениям процентных ставок, объем аналогичных активов (в этом случае рост процентных ставок сократит прибыль банка, а падение процентных ста­вок увеличит ее). Банки управляют риском изменения процентных ставок, не только реструктурируя свой баланс, но и оформ­ляя процентные свопы, финансовые фью­черсы и опционы на другие финансовые ин­струменты.

6. Внебалансовая деятельность банков заключается в торговле финансовыми ин­струментами и получении доходов в виде комиссионного вознаграждения, а также от перепродажи кредитов. Все эти виды дея­тельности влияют на прибыль банка, но не отражаются в его балансе. Однако такие вне­балансовые операции подвергают банк боль­шему риску, поэтому многие банки исполь­зуют новейшую компьютерную технологию для модернизации процедур оценки риска.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОНЯТИЯ

баланс

рефинансирование резервы

сейфовая наличность

обязательные резервы норма обязательного резервирования избыточные резервы вторичные резервы упрощенный (Т-образный) баланс

отток депозитов

управление ликвидностью управление активами управление пассивами управление достаточностью капитала кредитный риск риск изменения процентных ставок

учетная ставка

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ

- 1.

Почему банк может отказаться от зай­ма у ФРС, а вместо этого получить кредит в других банках даже несмотря на то, что ставка процента в этом случае будет выше, чем в ФРС?

2*. Проранжируйте следующие активы от наиболее ликвидных к наименее ликвид­ным:

а) коммерческие кредиты;

б) ценные бумаги;

в) резервы;

г) физический капитал.

3. Пользуясь упрощенными балансами Первого Национального банка и Второго Национального банка, опишите, что про­изойдет, если Джейн Браун выпишет чек на сумму 50 долл. против своего счета в Пер­вом Национальном банке, чтобы распла­титься со своим другом Джо Грином, чей вклад размещен во Втором Национальном банке.

4*. Что произойдет с резервами Первого Национального банка в том случае, если кто-нибудь снимет со своего счета 1 тыс. долл. наличными, а кто-то другой положит на счет 500 долл.? Для объяснения своего ответа воспользуйтесь упрощенными балан­сами.

5. Баланс банка, владельцем которого вы являетесь, имеет следующий вид (табл. 11.19):

Таблица 11.19

Активы (в долл. Пассивы (в долл.)
Резервы 75 млн. Ссуды 525 млн. Депозиты 500 млн. Собственный 100 млн. капитал банка

Если банк столкнется с оттоком депо­зитов в размере 50 млн. долл., то какие дей­кредитная линия неснижаемые

(компенсационные) остатки рационирование кредитов анализ расхождений анализ длительности внебалансовая деятельность перепродажа кредитов

ствия вам следует предпринять, чтобы не допустить банкротства банка (при условии, что норма обязательного резервирования со­ставляет 10%)?

6*. В случае оттока депозитов в размере 50 млн. долл. какой исходный баланс банка был бы предпочтительнее — приведенный в задаче 5 или тот, что приведен в табл. 11.20? Почему?

Таблица 11.20

Активы (в долл.) Пассивы (в долл.)
Резервы 100 млн.
Ссуды 500 млн.
Депозиты 500 млн. Собственный 100 млн. капитал банка

7. Почему развитие рынка «горячих» (од­нодневных) кредитов позволило банкам формировать избыточные резервы в мень­шем объеме?

8*. Предположим, что в банке, владель­цем которого вы являетесь, нет избыточ­ных резервов, и вдруг приходит вполне на­дежный клиент с просьбой о кредите. Ста­нете ли вы огорчать клиента отказом, объясняя, что у вас нет избыточных резер­вов и потому вы не можете предоставить кредит? Почему? Какие у вас есть возмож­ности для того, чтобы предоставить в рас­поряжение клиента средства, которые он запрашивает?

9. Если показатель банка слишком низок, поскольку чересчур велик собствен­ный капитал, то что может предпринять банк ради увеличения своего яое!

10*. Какие шаги может предпринять банк, если для того чтобы удовлетворять нормати­вам по достаточности капитала, ему не хва­тает 1 млн. долл.?

банки финансовых центров банкротство банка несостоятельность доходность активов (ROA) доходность акционерного капитала (ROE) мультипликатор акционерного капитала

11. Почему банкиру желательно быть любопытным?

12*. Банки практически всегда требуют действия следует предпринять банку, что-

от фирм, которым предоставляют кредиты, бы снизить риск изменения процентных

поддерживать неснижаемый остаток На сво- ставок?

их счетах в этих банках. Почему? \ 15. Предположим, что вы менеджер бан-

13. «Поскольку диверсификация позво- ка, у которого имеются на 15 млн. долл.

ляет избежать риска, банкам бессмыслен- активов с фиксированной ставкой, на

но специализироваться в предоставлении 30 млн. долл. активов, чувствительных к из-

какого-либо одного типа кредитов». Верно менениям процентных ставок, на 25 млн.

ли это утверждение? Поясните свой ответ,г долл. пассивов с фиксированный ставкой

14*. Предположим, что вы менеджер и на 20 млн. долл. пассивов, чувствитель-

банка, 75 млрд. долл. активов которого ха- ных к изменениям процентных ставок. По-

рактеризуются средней длительностью (сро- кажите при помощи анализа расхождений,

ком погашения) 4 года, а 75 млрд. долл. пас- что произойдет с прибылью банка, если

сивов — средней длительностью 6 лет. Про- процентные ставки возрастут на 5 процен-

ведите анализ длительности для этого банка тных пунктов. Какие действия следует пред-

и покажите, что произойдет с его собствен- принять, чтобы сократить чувствительность

ным капиталом, если процентные ставки банка к риску изменения процентных ста-

вырастут на 2 процентных пункта. Какие вок?

<< | >>
Источник: Мишкин Ф.. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов/Пер. с англ. Д.В. Виноградова под ред. М.Е. Дорощенко. — М.: Аспект Пресс,— 820 с.. 1999

Еще по теме КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИ:

  1. 21.3. Краткое содержание
  2. 2. Краткое содержание курса
  3. Краткое содержание 1.
  4. Краткое содержание 1.
  5. Краткое содержание 4.
  6. Краткое содержание 7.
  7. Краткое содержание
  8. Краткое содержание
  9. Краткое содержание
  10. Краткое содержание