КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИ
1. Баланс коммерческого банка можно рассматривать как перечень источников и направлений использования средств банка. Пассивы банка представляют собой источники средств; в их состав входят чековые счета, срочные депозиты, кредиты, полученные у ФРС, займы у других банков и корпораций, а также собственный капитал банка.
Активы банка — это направления использования средств; к ним относятся резервы, денежные средства в расчетах, счета в других банках, ценные бумаги, ссуды и прочие активы (большей частью физический капитал).2. Банки получают прибыль в процессе преобразования активов: они заимствуют (принимают вклады) на короткий срок и кредитуют (выдают ссуды) на долгий срок. Когда банк принимает новый вклад, сумма его резервов увеличивается на сумму вклада; когда депозит выплачивается владельцу, сумма резервов уменьшается на сумму вклада.
3. Несмотря на то что доходность наиболее ликвидных активов оказывается самой низкой, тем не менее банки стремятся владеть ими.
В частности, банки формируют избыточные и вторичные резервы, поскольку они позволяют застраховаться от издержек, связанных с оттоком депозитов. Банк управляет своими активами с целью максимизации прибыли; для этого изыскиваются возможности получения наибольшей доходности от ссуд и ценных бумаг, но в то же время банк стремится минимизировать риск и сделать все необходимое для обеспечения ликвидности. Когда-то управление пассивами представляло собой довольно вялотекущий процесс, теперь же крупные банки (банки финансовых центров) активно изыскивают новые источники средств путем выпуска таких обязательств, как переводные депозитные сертификаты, или путем заимствования средств у других банков и корпораций. Банки управляют величиной собственного капитала с тем, чтобы избежать банкротства и удовлетворять нормативам, установленным регулирующими органами. Однако банки не хотят иметь слишком большой собственный капитал, поскольку это уменьшает доход акционеров.4. Понятия ложного выбора и недобросовестного поведения позволяют объяснить многие принципы управления риском, связанным с предоставлением кредитов: мониторинг, установление долгосрочных клиентских отношений, открытие кредитных линий, требование предоставления обеспечения и поддержания неснижаемых остатков на счетах, а также рационирование кредитов.
5. С увеличением волатильности процентных ставок, произошедшим в 80-х гг., банки стали уделять больше внимания риску изменения процентных ставок. Анализ расхождений и длительности позволяет выяснить, превышает ли объем пассивов, чувствительных к изменениям процентных ставок, объем аналогичных активов (в этом случае рост процентных ставок сократит прибыль банка, а падение процентных ставок увеличит ее). Банки управляют риском изменения процентных ставок, не только реструктурируя свой баланс, но и оформляя процентные свопы, финансовые фьючерсы и опционы на другие финансовые инструменты.
6. Внебалансовая деятельность банков заключается в торговле финансовыми инструментами и получении доходов в виде комиссионного вознаграждения, а также от перепродажи кредитов. Все эти виды деятельности влияют на прибыль банка, но не отражаются в его балансе. Однако такие внебалансовые операции подвергают банк большему риску, поэтому многие банки используют новейшую компьютерную технологию для модернизации процедур оценки риска.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОНЯТИЯ
баланс
рефинансирование резервы
сейфовая наличность
обязательные резервы норма обязательного резервирования избыточные резервы вторичные резервы упрощенный (Т-образный) баланс
отток депозитов
управление ликвидностью управление активами управление пассивами управление достаточностью капитала кредитный риск риск изменения процентных ставок
учетная ставка
ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ
- 1.
Почему банк может отказаться от займа у ФРС, а вместо этого получить кредит в других банках даже несмотря на то, что ставка процента в этом случае будет выше, чем в ФРС?2*. Проранжируйте следующие активы от наиболее ликвидных к наименее ликвидным:
а) коммерческие кредиты;
б) ценные бумаги;
в) резервы;
г) физический капитал.
3. Пользуясь упрощенными балансами Первого Национального банка и Второго Национального банка, опишите, что произойдет, если Джейн Браун выпишет чек на сумму 50 долл. против своего счета в Первом Национальном банке, чтобы расплатиться со своим другом Джо Грином, чей вклад размещен во Втором Национальном банке.
4*. Что произойдет с резервами Первого Национального банка в том случае, если кто-нибудь снимет со своего счета 1 тыс. долл. наличными, а кто-то другой положит на счет 500 долл.? Для объяснения своего ответа воспользуйтесь упрощенными балансами.
5. Баланс банка, владельцем которого вы являетесь, имеет следующий вид (табл. 11.19):
Таблица 11.19
Активы (в долл. | Пассивы (в долл.) |
Резервы 75 млн. Ссуды 525 млн. | Депозиты 500 млн. Собственный 100 млн. капитал банка |
Если банк столкнется с оттоком депозитов в размере 50 млн. долл., то какие дейкредитная линия неснижаемые
(компенсационные) остатки рационирование кредитов анализ расхождений анализ длительности внебалансовая деятельность перепродажа кредитов
ствия вам следует предпринять, чтобы не допустить банкротства банка (при условии, что норма обязательного резервирования составляет 10%)?
6*. В случае оттока депозитов в размере 50 млн. долл. какой исходный баланс банка был бы предпочтительнее — приведенный в задаче 5 или тот, что приведен в табл. 11.20? Почему?
Таблица 11.20
Активы (в долл.) | Пассивы (в долл.) |
Резервы 100 млн. Ссуды 500 млн. | Депозиты 500 млн. Собственный 100 млн. капитал банка |
7. Почему развитие рынка «горячих» (однодневных) кредитов позволило банкам формировать избыточные резервы в меньшем объеме?
8*. Предположим, что в банке, владельцем которого вы являетесь, нет избыточных резервов, и вдруг приходит вполне надежный клиент с просьбой о кредите. Станете ли вы огорчать клиента отказом, объясняя, что у вас нет избыточных резервов и потому вы не можете предоставить кредит? Почему? Какие у вас есть возможности для того, чтобы предоставить в распоряжение клиента средства, которые он запрашивает?
9. Если показатель банка слишком низок, поскольку чересчур велик собственный капитал, то что может предпринять банк ради увеличения своего яое!
10*. Какие шаги может предпринять банк, если для того чтобы удовлетворять нормативам по достаточности капитала, ему не хватает 1 млн. долл.?
банки финансовых центров банкротство банка несостоятельность доходность активов (ROA) доходность акционерного капитала (ROE) мультипликатор акционерного капитала |
11. Почему банкиру желательно быть любопытным?
12*. Банки практически всегда требуют действия следует предпринять банку, что-
от фирм, которым предоставляют кредиты, бы снизить риск изменения процентных
поддерживать неснижаемый остаток На сво- ставок?
их счетах в этих банках. Почему? \ 15. Предположим, что вы менеджер бан-
13. «Поскольку диверсификация позво- ка, у которого имеются на 15 млн. долл.
ляет избежать риска, банкам бессмыслен- активов с фиксированной ставкой, на
но специализироваться в предоставлении 30 млн. долл. активов, чувствительных к из-
какого-либо одного типа кредитов». Верно менениям процентных ставок, на 25 млн.
ли это утверждение? Поясните свой ответ,г долл. пассивов с фиксированный ставкой
14*. Предположим, что вы менеджер и на 20 млн. долл. пассивов, чувствитель-
банка, 75 млрд. долл. активов которого ха- ных к изменениям процентных ставок. По-
рактеризуются средней длительностью (сро- кажите при помощи анализа расхождений,
ком погашения) 4 года, а 75 млрд. долл. пас- что произойдет с прибылью банка, если
сивов — средней длительностью 6 лет. Про- процентные ставки возрастут на 5 процен-
ведите анализ длительности для этого банка тных пунктов. Какие действия следует пред-
и покажите, что произойдет с его собствен- принять, чтобы сократить чувствительность
ным капиталом, если процентные ставки банка к риску изменения процентных ста-
вырастут на 2 процентных пункта. Какие вок?
Еще по теме КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИ:
- 21.3. Краткое содержание
- 2. Краткое содержание курса
- Краткое содержание 1.
- Краткое содержание 1.
- Краткое содержание 4.
- Краткое содержание 7.
- Краткое содержание
- Краткое содержание
- Краткое содержание
- Краткое содержание