<<
>>

Управление банком как своего рода искусство

Тем не менее управление депозитным учреждением является видом прикладного ис­кусства не в меньшей степени, чем экономической наукой. В данной главе мы скон­центрируем внимание на прагматичных, каждодневных аспектах управления депозит­ным учреждением, т.
е. мы рассмотрим методы, при помощью которых менеджеры стараются максимизировать прибыль депозитного учреждения.

Менеджмент депозитного учреждения в наши дни существенно сложнее, чем он был 20 лет назад. Во-первых, существует неясность относительно степени вмешатель­ства государства: за последние 10 лет четко прослеживается тенденция к снижению степени государственного вмешательства в дела финансовых учреждений, но, с другой стороны, буквально в последние годы появились предпосылки к усилению контроля со стороны государства, вызванные ростом числа банкротств финансовых учреждений (эта тема будет рассматриваться в главах 10, 11 и 12). К тому же клиенты депозитных учреждений — домашние хозяйства и фирмы в роли как заемщиков, так и вкладчи­ков — стали более требовательны и разборчивы.

Их поведение прямо зависит от уровня процентной ставки, и они используют разнообразные приемы для минимиза­ции ставки процента при получении ссуд и максимизации дохода от вкладов в депо­зитные учреждения (напомним, что депозитные учреждения получают прибыль за счет разницы в процентных ставках по ссудам и депозитам). Как уже отмечалось в главе 5, в последнее время финансовые инновации привели к появлению большего количества разнообразных долговых инструментов, к тому же рынок подобных услуг становится международным.

Все эти сдвиги во внешней среде создали такие условия, в которых банки (мы будем часто использовать слово «банк» вместо понятия «депозитное учреждение») вынужденно сталкиваются с усилением конкуренции и вместе с тем с расширением возможностей, появлением большей свободы выбора.

Банкам приходится решать, в какой инвестиционной области им работать, а также предоставлять ли им услуги кли­ентам «бесплатно» или же брать с клиентов плату за каждую услугу напрямую, явно. Банки также стоят перед выбором между широким спектром инвестиций, но с подоб­ной свободой выбора приходит и большая ответственность за принятое решение: чем больше альтернатив, тем легче ошибиться. Глобализация сферы финансовых услуг пре­доставляет все новые возможности для варьирования составом активов и пассивов. Главный же вопрос, на который должен ответить банкир, — стараться ли ему создать универсальный банк, который занимается любыми видами операции, иЛи найти для своего банка небольшую, но очень прибыльную нишу на рынке финансовых услуг.

В процессе изучения этой главы помните, что банки — организации коммерческие: они авансируют капитал и оказывают платные услуги; их главная цель — получение прибыли. В качестве финансовых посредников они создают краткосрочные высоко­ликвидные пассивы в виде текущих счетов и срочных депозитов и «продают» эти пассивы вкладчикам. Полученные от этой продажи средства используются ими для покупки долгосрочных и менее ликвидных активов (типа облигаций, закладных, по­требительских ссуд и т. д.) на финансовом рынке.

Экономисты пришли к выводу, что для упрощения анализа поведения банков до­статочно придерживаться предположения, что управляющие банками стараются мак­симизировать доходы своих акционеров. В действительности операции управляющих банками по оказанию финансовых услуг связаны как с риском, так и с возможностью получения доходов акционерами. В данной ситуации полезно прибегнуть к уравнению, которое мы использовали в главе 7 для описания процесса максимизации стоимости активов. Применяя метод дисконтирования стоимости облигаций, можно предполо­жить, что банк создает прибыль (разницу между процентами, полученными от долж­ников, и процентами, выплаченными вкладчикам) в течение определенного времени, а затем дисконтирует (уменьшает) будущую прибыль, используя соответствующую ставку дисконта.

Отметим, что уровень доходности пропорционален уровню риска, т. е. банкир дол­жен выбирать между высокодоходным, но рискованным портфелем активов и пасси­вов и безрисковым, но малодоходным портфелем.

В этой главе мы проследим эволюцию теории банковского менеджмента. В конце главы рассмотрим последние веяния в области банковского менеджмента и функцио­нирования банковской отрасли.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз.. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, — XXIV, 856 с.. 2000

Еще по теме Управление банком как своего рода искусство:

  1. 7.2.Организационные основы управления банком
  2. 12. Органы управления Банком России
  3. Система антикризисного управления коммерческим банком
  4. 6.5. Искусство как форма духовной культуры
  5. 81. ИСКУССТВО КАК ПРЕДМЕТ ФИЛОСОФСКОГО РАССМОТРЕНИЯ
  6. § 3.3. Частный случай процентного коридора: управление банковской ликвидностью Резервным банком Новой Зеландии
  7. § 1. Политика как наука и искусство
  8. Древнекитайские стратагемы как искусство мыслить моделями
  9. Имидж как искусство в розничной торговле
  10. Ученая поэзия: культурная рефлексия и искусство для искусства
  11. 29. Как развивалась литературы и искусства в эпоху развитого Средневековья?