<<
>>

Универсальная банковская деятельность и финансовая интеграция в Европе в 1990-е году

США — не единственная страна, банки которой должны соответствовать большо­му числу предписаний регулирующих ор­ганов* Несмотря на ее огромные масшта­бы и влияние на мировых кредитных рын­ках, японская банковская система тоже сталкивается со многими государственны­ми ограничениями* Предписания регулиру­ющих органов в Японии существенно ог­раничивают многие формы бизнеса, в ко­торых могут участвовать банки, даже для байков—‘Гарантов размещения ценных бу­маг* Это одна из черт, характерных для банков США и Японии, и основное отли­чие от европейских банков.

Как уже отмечалось в данной главе, большинство европейских стран разрешает Ограниченные или неограниченные формы унигмфоюввой банковской деятельнос­ти {ипшг$$1 Ьапктд) —* способности бан­ков предоставлять весь набор услуг, отно­симых к банковским, и владеть акциями других компаний* К началу, 1980-х годов все основные европейские страны {Германия, Великобритания, франция, Бельгия, Дания и Нидерланды) разрешили банкам осуще­ствлять подписку на ценные бумаги.

Три государства {Германия, Великобритания и Нидерланды) вообще никак не ограничива­ли те сферы бизнеса, в которых мог участ­вовать банковский капитал.

С конца 1980-х и в 1990-е годы Евро­пейское сообщество сделало шаг к полити­ке всеобъемлющей {хотя и с известными ограничениями) универсальной банковской деятельности депозитных учреждений в гра- нйцах стран ЕС В соответствии с положе­ниями «Второй банковской координацион­ной директивы» ЕС, выпущенной в 1988 г., все ораны ЕС были призваны ввести в дей­ствие эту политику не позднее 1993 г.

Частью координируемой банковской политики ЕС стало введение «единой

банковской лицензии». Эта ли­цензия, похожая на банков­ский чартер, автоматически позволяла банку, штаб-кварти­ра которого находилась в стране ЕС, открывать свои фи­лиалы в других странах ЕС.

При условии, что законода­тельство страны, резидентом которой признавался банк, позволяло это, банк мог пре­доставлять многие финансо­вые услуги, включая операции с акциями.

Это правило означает, что банки, дей­ствующие за пределами данного государ­ства {например, Великобритании и Герма­нии), которое разрешает универсальную банковскую деятельность, смогут прода­вать и покупать акции и облигации в лю­бой другой стране ЕС, включая страны, за­прещающие такую деятельность. Естест­венно, это значит, что если другие страны ЕС не уменьшат ограничения для своих банков, то эти банки окажутся в весьма не­выгодном конкурентном положении по сравнению с банками Великобритании и Германии. В результате большинство ев­ропейских правительств поспешили осла­бить ограничения для своих банков. Как предсказывают многие наблюдатели, ре­зультатом явится свободная конкуренция между банками по всей Европе.

Будут ли американские банки нести убытки в связи с тенденцией к ослабле­нию ограничений на банковскую деятель­ность в Европе? Многие наблюдатели счи­тают, что да. Некоторые американские политики соглашаются с ними. На самом деле частично именно такие изменения в Европе стали поводом для приложения Министерства финансов США 1991 г. о введении более универсальных банков­ских ограничений. Универсальная банков­ская деятельность представляется как будущее для большинства стран вне за­висимости от того, какую позицию по это­му вопросу займут США.

Источника Langohr Herwig, Sontomero Antho­ny AI* The Extent of Equity Investment by European Banks. — Journal of Money, Credit, and Banking, 17 (2), May 1985, pp. 243—252; Dixon Rob, Ban­king in Europe; The Single Market. — London: Routledge, 1991; Franke! Affen Я, Montgomery John Д, Financial Structure; An International Per­spective, — Working Paper, Division of internati­onal finance, Board of Governors of the federal Reserve System, June 1991.

Некоторые экономисты годами выступали за то, чтобы Конгресс разрешил смешение банковских и небанковских капиталов.

Они соглашались, что если бы небанковским организациям было разрешено владеть и управлять банками, то выход на рынок банков­ских услуг стал бы проще. В результате конкуренция на банковском рынке усилится, что принесет только выгоду потребителям. К тому же, как они считают, объединение бан­ковских и других капиталов сделает возможным внедрение в банках новых технологи­ческих и управленческих решений, используемых в других отраслях. И последнее, уси­ление проникновения банковского капитала в другие отрасли будет способствовать об­щему сокращению банковского риска и уменьшению числа банкротств банков.

Критики этой точки зрения утверждают, что это слишком оптимистично. Многие из таких критиков считают, что на самом деле другие страны испытывали значитель­ные трудности при попытке объединить банковский бизнес с другими видами бизнеса. Они полагают, что значительная концентрация банковского капитала, которую мы наблюдаем в Японии и некоторых европейских странах, что, по их мнению, вредно для потребителей, усилилась за счет разрешения небанковским организациям владеть бан­ками, и наоборот.

До определенной степени некоторые события в последние годы вывели этот вопрос на первый план. Среди них были и проблемы, которые банки испытывали при увели­чении нормативов капитала в последние годы, которые мы изучили в последнем раз­деле. Очевидно, некоторые люди в Конгрессе пришли к выводу, что если банки не могут собрать достаточный капитал, возможно, другим фирмам, которые владеют ка­питалом, стоит разрешить участвовать в банковском капитале. Эта прагматичная точ­ка зрения послужила мотивом, по крайней мере отчасти, предложения Министерства финансов в начале 1990-х годов по ликвидации отделения банковских операций от других форм коммерческой деятельности, введенного Законом Гласса—Стиголла.

Даже принципиальные сторонники такой формы дерегулирования принимают ее с некоторыми оговорками. Они утверждают, что объединение банковского и других форм капитала не может быть разрешено до тех пор, пока страхование депозитов не будет доступно для всех фирм, которые предлагают открытие текущих и срочных счетов. Эти аналитики, следовательно, полагают, что фундаментальные изменения в банковской политике не будут иметь успеха до тех пор, пока они не станут сопровож­даться соответствующим улучшением системы федерального страхования депозитов. Этот вопрос и будет темой следующей главы.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз.. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, — XXIV, 856 с.. 2000

Еще по теме Универсальная банковская деятельность и финансовая интеграция в Европе в 1990-е году:

  1. Явилось ли регулирование банковской деятельности причиной «сжатия кредита» в начале 1990-х годов?
  2. Универсальность банков Европы
  3. 34. Какие процессы происходили в Восточной Европе на рубеже 1980—1990-х гг.?
  4. XXX. Страны Центральной и Юго-Восточной Европы в 1990-е гг. – начале XXI в.
  5. 11. 2. Деятельность Государственного банка в период 1921-1990 гг.
  6. Универсальная финансово-кредитная система
  7. Глава 12. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОНСЕРВАТИВНЫХ ПРАВИТЕЛЬСТВ ДЖ. МЕЙДЖОРА (1990-1997)
  8. ТЕМА 13 Церковь феодального времени Процессы интеграции и дезинтеграции в социально-политической жизни Европы. Культура феодальной эпохи
  9. Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с., 2003
  10. 10. Банковская деятельность. Банковские операции и сделки
  11. Универсальные финансовые системы. Финансовая система Франции