Универсальная банковская деятельность и финансовая интеграция в Европе в 1990-е году
Как уже отмечалось в данной главе, большинство европейских стран разрешает Ограниченные или неограниченные формы унигмфоюввой банковской деятельности {ипшг$$1 Ьапктд) —* способности банков предоставлять весь набор услуг, относимых к банковским, и владеть акциями других компаний* К началу, 1980-х годов все основные европейские страны {Германия, Великобритания, франция, Бельгия, Дания и Нидерланды) разрешили банкам осуществлять подписку на ценные бумаги.
Три государства {Германия, Великобритания и Нидерланды) вообще никак не ограничивали те сферы бизнеса, в которых мог участвовать банковский капитал.С конца 1980-х и в 1990-е годы Европейское сообщество сделало шаг к политике всеобъемлющей {хотя и с известными ограничениями) универсальной банковской деятельности депозитных учреждений в гра- нйцах стран ЕС В соответствии с положениями «Второй банковской координационной директивы» ЕС, выпущенной в 1988 г., все ораны ЕС были призваны ввести в действие эту политику не позднее 1993 г.
Частью координируемой банковской политики ЕС стало введение «единой
банковской лицензии». Эта лицензия, похожая на банковский чартер, автоматически позволяла банку, штаб-квартира которого находилась в стране ЕС, открывать свои филиалы в других странах ЕС.
При условии, что законодательство страны, резидентом которой признавался банк, позволяло это, банк мог предоставлять многие финансовые услуги, включая операции с акциями.Это правило означает, что банки, действующие за пределами данного государства {например, Великобритании и Германии), которое разрешает универсальную банковскую деятельность, смогут продавать и покупать акции и облигации в любой другой стране ЕС, включая страны, запрещающие такую деятельность. Естественно, это значит, что если другие страны ЕС не уменьшат ограничения для своих банков, то эти банки окажутся в весьма невыгодном конкурентном положении по сравнению с банками Великобритании и Германии. В результате большинство европейских правительств поспешили ослабить ограничения для своих банков. Как предсказывают многие наблюдатели, результатом явится свободная конкуренция между банками по всей Европе.
Будут ли американские банки нести убытки в связи с тенденцией к ослаблению ограничений на банковскую деятельность в Европе? Многие наблюдатели считают, что да. Некоторые американские политики соглашаются с ними. На самом деле частично именно такие изменения в Европе стали поводом для приложения Министерства финансов США 1991 г. о введении более универсальных банковских ограничений. Универсальная банковская деятельность представляется как будущее для большинства стран вне зависимости от того, какую позицию по этому вопросу займут США.
Источника Langohr Herwig, Sontomero Anthony AI* The Extent of Equity Investment by European Banks. — Journal of Money, Credit, and Banking, 17 (2), May 1985, pp. 243—252; Dixon Rob, Banking in Europe; The Single Market. — London: Routledge, 1991; Franke! Affen Я, Montgomery John Д, Financial Structure; An International Perspective, — Working Paper, Division of international finance, Board of Governors of the federal Reserve System, June 1991.
Некоторые экономисты годами выступали за то, чтобы Конгресс разрешил смешение банковских и небанковских капиталов.
Они соглашались, что если бы небанковским организациям было разрешено владеть и управлять банками, то выход на рынок банковских услуг стал бы проще. В результате конкуренция на банковском рынке усилится, что принесет только выгоду потребителям. К тому же, как они считают, объединение банковских и других капиталов сделает возможным внедрение в банках новых технологических и управленческих решений, используемых в других отраслях. И последнее, усиление проникновения банковского капитала в другие отрасли будет способствовать общему сокращению банковского риска и уменьшению числа банкротств банков.Критики этой точки зрения утверждают, что это слишком оптимистично. Многие из таких критиков считают, что на самом деле другие страны испытывали значительные трудности при попытке объединить банковский бизнес с другими видами бизнеса. Они полагают, что значительная концентрация банковского капитала, которую мы наблюдаем в Японии и некоторых европейских странах, что, по их мнению, вредно для потребителей, усилилась за счет разрешения небанковским организациям владеть банками, и наоборот.
До определенной степени некоторые события в последние годы вывели этот вопрос на первый план. Среди них были и проблемы, которые банки испытывали при увеличении нормативов капитала в последние годы, которые мы изучили в последнем разделе. Очевидно, некоторые люди в Конгрессе пришли к выводу, что если банки не могут собрать достаточный капитал, возможно, другим фирмам, которые владеют капиталом, стоит разрешить участвовать в банковском капитале. Эта прагматичная точка зрения послужила мотивом, по крайней мере отчасти, предложения Министерства финансов в начале 1990-х годов по ликвидации отделения банковских операций от других форм коммерческой деятельности, введенного Законом Гласса—Стиголла.
Даже принципиальные сторонники такой формы дерегулирования принимают ее с некоторыми оговорками. Они утверждают, что объединение банковского и других форм капитала не может быть разрешено до тех пор, пока страхование депозитов не будет доступно для всех фирм, которые предлагают открытие текущих и срочных счетов. Эти аналитики, следовательно, полагают, что фундаментальные изменения в банковской политике не будут иметь успеха до тех пор, пока они не станут сопровождаться соответствующим улучшением системы федерального страхования депозитов. Этот вопрос и будет темой следующей главы.
Еще по теме Универсальная банковская деятельность и финансовая интеграция в Европе в 1990-е году:
- Явилось ли регулирование банковской деятельности причиной «сжатия кредита» в начале 1990-х годов?
- Универсальность банков Европы
- 34. Какие процессы происходили в Восточной Европе на рубеже 1980—1990-х гг.?
- XXX. Страны Центральной и Юго-Восточной Европы в 1990-е гг. – начале XXI в.
- 11. 2. Деятельность Государственного банка в период 1921-1990 гг.
- Универсальная финансово-кредитная система
- Глава 12. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОНСЕРВАТИВНЫХ ПРАВИТЕЛЬСТВ ДЖ. МЕЙДЖОРА (1990-1997)
- ТЕМА 13 Церковь феодального времени Процессы интеграции и дезинтеграции в социально-политической жизни Европы. Культура феодальной эпохи
- Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с., 2003
- 10. Банковская деятельность. Банковские операции и сделки
- Универсальные финансовые системы. Финансовая система Франции