СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА платежей
Наличные деньги и чеки Как уже отмечалось в главе 3, около 80% всех платежей осуществляется наличными деньгами. По оценке, общее число сделок с наличностью в 1990-е годы составляло около 3 млрд. ежегодно. Большинство платежей в настоящее время также производится с помощью бумажных денег, за исключением того, что мы используем национальную валюту — банкноты ФРС — вместо обеспеченных золотом банкнот или гринбеков.
Чеки остаются довольно важным средством платежа в США. Как было показано в главе 3, 15—20% всех платежей в США осуществляется с помощью чеков.
Мы подсчитали, что в 1990-е годы банки обрабатывали более 60 млрд. чеков ежегодно. Эта цифра составляет только У5 числа сделок с наличными деньгами, но если подумать, сколько денег вовлечено в оборот при клиринге чеков, то эта цифра действительно огромная. Как раньше происходил обмен банкнот на золото, теперь банковские системы клиринговых расчетов должны осуществлять взаимозачет счетов многих учреждений мгновенно, причем каждый день. В настоящее время тысячи учреждений включены в этот процесс, каждое из которых имеет тысячи вкладчиков.Чтобы представить объем чекового клиринга банков, рассмотрим сам процесс. Если бы взаимозачет чеков осуществлялся все время (что на самом деле не происходит), то банкам пришлось бы обрабатывать 2000 чеков каждую секунду изо дня в день, чтобы произвести клиринг 60 млрд.
чеков в год. При размышлении о масштабах чекового клиринга вспоминается шоу PBS с астрономом Карлом Саганом (Sagan), где он произносил «миллиарды и миллиарды».Как же депозитные учреждения умудряются обработать так много чеков? Ответ заключается в том, что необходимость стала причиной изобретательности. По мере увеличения объема чекового клиринга в прошлые десятилетия депозитные учреждения централизовали этот процесс в клиринговых палатах, так же как и система Suffolk Bank централизовала процесс обмена банкнот на золото. Более того, все большая часть клиринговых операций становится автоматизированной по мере улучшения коммуникационных технологий. Теперь надписи на чеках делаются магнитными чернилами, которые прямо считываются машинами, что позволяет производить автоматическую сортировку, компьютерное кредитование и распределение чеков с помощью машин. Таким образом, «миллиарды и миллиарды» чеков могут пройти процедуру клиринга за год, когда существует технология, позволяющая обрабатывать «тысячи и тысячи» чеков в минуту при низких затратах на каждый чек.
Системы электронных платежей Как мы видели в главе 3, электронные средства платежа составляют небольшую долю от общего числа платежей в США. Однако стоимостный объем электронных платежей составляет свыше 80% общего объема всех финансовых сделок. Хотя электронные средства платежа не добавляют наличных денег или чеков в типичную схему повседневных сделок индивида, некоторые частные лица и учреждения часто используют механизм электронных платежей.
Важной разновидностью систем электронных платежей является автоматизированная клиринговая палата (automated clearing house, ACH). Система ACH — это система платежей, ориентированная на потребителя, которая проводит платежи в течение одного-двух дней. Хорошим примером системы ACH является автоматическая система прямого зачисления на депозитные счета по платежной ведомости, которую используют многие компании. Заработная плата прямо на счет работника, вместо выдачи ему чека.
Другой пример — система ACH системы социального обеспечения, которая переводит платежи прямо на счета получателей социальных пособий.Система автоматических кассовых машин (банкоматов) (automated teller machine networks, ATM networks) — это другой тип системы электронных платежей для потребителей. Еще один вид — система «место продажи» (point-of-sale networks, POS networks), которая позволяет потребителям оплачивать покупки посредством прямого вычета средств со счета в финансовом учреждении.
Недавно федеральное правительство ввело новую систему, называемую электронной системой перевода пособий (electronic benefits transfer, ЕВТ), которая распределяет наличные платежи людям, нуждающимся в государственных пособиях (типа пособий многодетным семьям), или продуктовые талоны. Эта система выполняет функцию системы ACH, но работает, как система ATM, поскольку распределяет наличность, а не производит прямого зачисления средств на банковские счета. Причиной выбора правительством системы ЕВТ, а не ACH заключается в том, что получатели пособий являются людьми с низкими доходами. Эти люди часто не имеют счета в банке (3/4 всех получателей продуктовых талонов и пособий многодетным семьям не имеют счетов в банках), т. е. перевод средств с помощью системы ACH становится невозможным. Именно поэтому правительство приняло систему типа ATM, оснащенную специальными автоматами для выдачи наличных денег или продуктовых талонов. Электронная система платежей по крупным сделкам Отдельные потребители, как вы и авторы этого учебника, совершают лишь малую толику от общего объема платежей в США. Финансовые и нефинансовые компании проводят электронные сделки с большими суммами. Они делают это с помощью двух электронных систем перевода крупных сумм (large-dollar payments systems), т. е. это системы, специализирующиеся на обслуживании платежей, которые характеризуются большим стоимостным объемом. Одной из таких систем является система межбанковских электронных клиринговых расчетов (Clearing House Interbank^Payment System, CHIPS), которая находится в частном владении и управлении Нью-Йоркской ассоциации банков—членов клиринговой палаты.
Другая система — система Fed wire, которой владеет и управляет ФРС.Система CHIPS объединяет около 140 депозитных учреждений США. Большинство из них — крупнейшие депозитные учреждения в стране. В этой частной системе ежедневно совершаются платежи на сумму приблизительно в 1 трлн. долл. Средний размер сделки в системе CHIPS около 6 млн. долл.
Все депозитные учреждения, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют доступ к системе Fedwire, но за пользование ее услугами им приходится платить. В системе Fedwire больше участников и, следовательно, большее число переводов индивидуальных средств, чем в системе CHIPS. Тем не менее общая сумма платежей несколько меньше — около 950 млрд. долл. в день. Средний размер платежа в системе Fedwire также ниже — около 3,5 млн. долл.
Эти две системы электронного перевода средств специализируются в обслуживании разных видов сделок. В сети CHIPS большинство переводов связаны с внешней торговлей и сделками с евровалютой. В системе Fedwire основными типами сделок являются: 1) перевод федеральных фондов из одних депозитных учреждений в другие; 2) покупка и продажа государственных ценных бумаг. Первый вид сделок связан с межбанковской покупкой и продажей федеральных фондов (см. главу 6), а также с платежами корпораций и небанковских финансовых учреждений.
Перевод федеральных фондов в системе Fedwire касается средств, находящихся на счетах депозитных учреждений в федеральном резервном банке. Депозитное учреждение при осуществлении платежа через систему Fedwire поручает федеральному резервному банку перевести средства с его резервного счета на счет учреждения-получателя в ФРС. По получении этого поручения, передаваемого через систему электронных платежей Fedwire, федеральный резервный банк уменьшает остаток на счете банка-плательщика и увеличивает остаток на счете банка-получателя. Следовательно, перевод крупных сумм на большие расстояния может осуществляться за несколько минут.
Финансовые учреждения и инвесторы также используют систему Fedwire для регистрационных сделок с ценными бумагами (book-entry security transactions), которые представляют собой покупку и продажу государственных ценных бумаг, таких, как казначейские векселя и облигации. Для этих целей эти агенты открывают счета для регистрации ценных бумаг в федеральных резервных банках. Когда одно финансовое учреждение покупает государственную ценную бумагу у другого учреждения, федеральный резервный банк автоматически снимает стоимость этой ценной бумаги с регистрационного счета продавца и кредитует его счет в ФРС. Затем федеральный резервный банк кредитует регистрационный счет покупателя ценной бумаги и соответственно дебетует резервный депозит в ФРС.
Электронный перевод средств системе CHIPS происходит похожим образом, хотя ФРС не участвует в этих сделках. Депозитное учреждение, входящее в систему CHIPS, открывает в этой системе счет; когда оно переводит средства другому учреждению, это осуществляется через сеть CHIPS путем дебетования счета плательщика и кредитования счета получателя.
ИСТОЧНИК РИСКА В СИСТЕМЕ ПЛАТЕЖЕЙ
Любая система платежей подвержена риску. Например, любое типичное телешоу или фильм в стиле вестерна показывают рискованность перевозки золотых и серебряных денег в повозке или поездом из одного банка в другой при золотом стандарте в XIX в. Здесь существовал очевидный риск, которому была подвержена система платежей: повозка или поезд могли быть ограблены, и Джон Уэйн или Одинокий рэйнджер не всегда могли оказаться в нужном месте для спасения золота.
В общем, однако, существует множество типов риска, которому подвергаются участники системы платежей. Эти основные категории риска применимы к сделкам, совершаемым с использованием различных платежных систем в любой день. Мы рассмотрим эти риски с позиций депозитного учреждения, которому должны перечислять средства через систему платежей, участником которой оно является.
Риск ликвидности Этот риск возникает, когда платеж, даже произведенный полностью, может прийти не вовремя. Это означает, что депозитное учреждение может не получить средства, на которые оно рассчитывало, что уменьшит ликвидность этого института до тех пор, пока не придет опоздавший платеж. Отсюда и термин «риск ликвидности» (liquidity risk).
Еще по теме СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА платежей:
- 1.2. Современная эволюция денег и платежей
- 12.3. Система платежей из прибыли в бюджет Платежи из прибыли: размер и классификация
- Системы онлайновых платежей.
- Система платежей США
- ИСТОЧНИК РИСКА В СИСТЕМЕ ПЛАТЕЖЕЙ
- Электронные системы оптовых платежей.
- 2.2.1. Система платежей за пользование недрами и их предназначение
- Система платежей при пользовании недрами
- 1.6. Состав и структура системы налоговых платежей за природные ресурсы
- 5.1. Место водного налога в системе ресурсных платежей
- 29. Сущность и основные элементы электрон- ной системы оптовых платежей
- 3.2. Направления развития системы налоговых платежей за пользование природными ресурсами