Основы регулирования деятельности депозитных учреждений
ЦЕЛИ БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Так как США являются демократической республикой с капиталистической экономикой, здесь обычно считается, что для введения государственного регулирования необходимы веские причины. В противном случае обычно предоставляется возможность «заботиться о самих себе». Если уж органы надзора за деятельностью банков, призванные претворять в жизнь законы, которые приняты легитимно избранными законодательными органами, не допускают свободного функционирования банковских рынков, то, наверное, потому, что общество считает, что функционирование банковских рынков, предоставленных самим себе, приведет к социально нежелательным последствиям. Следовательно, целью регулирования банковской деятельности является корректировка и регулирование частных рынков банковских услуг.
Обеспечение платежеспособности депозитных учреждений: предотвращение
банкротств Естественным последствием свободной игры спроса и предложения на частных рынках являются банкротства фирм. Иными словами, фирмы становятся неплатежеспособными: сумма их пассивов превышает сумму активов, т. е. чистая стоимость компании падает ниже нуля. Фирмы «прогорают» по многим причинам, и, когда они становятся банкротами, это отрицательно отражается на кредиторах, владельцах, служащих и клиентах. Однако наибольший вред обществу наносится, когда «прогорают» депозитные учреждения, ведь так много людей зависит от безопасности и стабильности банков.
Год Рис. 10-1Банкротства банков, 1921—1992 гг. (Источник, данные FDIC.) |
Согласно рис. 10-1, в 1920-е годы ежегодно «прогорало» в среднем около 600 банков. В начале 1930-х годов эта цифра возросла до 2000 в год. Именно в 1933 г., в разгар банковского кризиса была основана Федеральная корпорация страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). Она страховала средства
вкладчиков и тем самым ликвидировала причину массового изъятия вкладов из банков. Если банк «прогорал», FDIC возвращала вкладчикам их деньги. С момента основания FDIC число банкротств банков снизилось в среднем до 12 в год, по крайней мере до недавнего времени.
Главной целью банковского регулирования с 1930-х годов было ограничение числа банкротств банков, и главным методом предотвращения банкротств депозитных учреждений было ограничение рисков, на которые шли управляющие данных учреждений. До 1980-х годов эта цель успешно достигалась в основном при помощи банковского регулирования. Однако, как уже отмечалось в главе 9, в начале 1980-х годов число банкротств коммерческих банков существенно возросло (рис. 10-1). Мы рассмотрим причины такого развития ситуации в последующих главах.
Обеспечение ликвидности депозитных учреждений Существует ярко выраженная взаимозависимость между платежеспособностью и ликвидностью банка. Если вообще платежеспособное депозитное учреждение оказывается в ситуации, когда ему не хватает наличных денег для удовлетворения выданного обязательства, то приходится срочно (а поэтому не всегда выгодно) продавать какие-то активы, что снижает прибыль, и в конечном итоге это учреждение может стать неплатежеспособным. К тому же если более чем одно депозитное учреждение окажется неликвидным в одно и то же время, то у вкладчиков может возникнуть ощущение, что все банки находятся на грани краха. Если такое ощущение «сконденсируется» до уверенности, то вкладчики одновременно станут изымать свои вклады из банков, что и явится причиной неплатежеспособности депозитных учреждений.
Итак, если предоставить депозитным учреждениям самим определять уровень ликвидности, то может случиться (но может и не случиться) вышеописанная ситуация. Следовательно, одной из целей регулирования деятельности депозитных учреждений и является поддержание соответствующей ликвидности, достаточной для удовлетворения любых запросов вкладчиков, если не мгновенно, то по крайней мере в течение нескольких дней.
Обеспечение экономической эффективности Следующей целью регулирования деятельности депозитных учреждений является, в частности, обеспечение и повышение экономической эффективности банковской сферы и в целом улучшение функционирования экономики. Поскольку мы говорим о банковской сфере (впрочем, это верно и для любой отрасли), то главными составляющими общей эффективности являются техническая эффективность (technical efficiency) и аллокационная эффективность (allocative efficiency). Депозитное учреждение достигает технической эффективности, если оно предоставляет свои услуги по наиболее низким ценам из их возможных вариантов (с точки зрения затраченных в процессе производства ресурсов общества, т. е. у предоставляемых им услуг будут самые низкие альтернативные издержки). Депозитное учреждение достигает аллокационной эффективности, если цены на его услуги равны предельным издержкам (цена на банковские услуги устанавливается на уровне дополнительных издержек, связанных с предоставлением последней банковской услуги).
Так как депозитные учреждения приносят обществу пользу, регулирование их деятельности ориентируется и на повышение общеэкономической эффективности их операций как финансовых посредников. Как уже отмечалось в главе 6, экономическая роль банковской системы с частичным резервным покрытием заключается в передаче средств с депозитных счетов инвесторам в качестве займов, которые последние используют для приобретения факторов производства. В прошлом банки являлись хранилищами золота, серебра и прочих благородных металлов и использовали их запасы для ведения ссудных операций.
По словам Адама Смита (Smith), автора книги «Богатство народов» (1776), «разумное функционирование банков позволяет стране при помощи замены большей части золота и серебра [ценными] бумагами преобразовать большую часть ее мертвых запасов в активные и производительные активы».В наше время основная социальная функция депозитных учреждений не изменилась. Они принимают от вкладчиков бумажные деньги, которые при отсутствии банков хранились бы в чулке, и передают большую часть этих денег в виде ссуд заемщикам, которые их используют для накопления капитала и производства товаров и услуг. Очевидно, что если депозитные учреждения не будут выполнять эту основную функцию четко и эффективно, то общество только проиграет. Например, если банки используют практически все средства, полученные от вкладчиков, только на выдачу долгосрочных ссуд, для которых не существует вторичного рынка, то этим они не принесут обществу никакой пользы, т. е. общество ничего не выиграет от существования банков. Даже если у новых потенциальных заемщиков появятся новые возможности для инвестиций, то депозитные учреждения, уже исчерпавшие свои кредитные ресурсы, не будут достаточно ликвидны, чтобы предоставить новым заемщикам необходимые ссуды. В таком случае может произойти так называемое сжатие кредита (credit crunchy, что будет чрезвычайно неблагоприятно для общества в целом.
Еще по теме Основы регулирования деятельности депозитных учреждений:
- Регулирование деятельности депозитных учреждений
- ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ: ПРОТИВОРЕЧИЕ ЦЕЛЕЙ
- Регулирование деятельности депозитных учреждений
- Истоки регулирования деятельности депозитных учреждений в США
- Теории регулирования депозитных учреждений
- 17.2.3. Формирование депозитной основы устойчивой деятельности банков
- 68. Особенности правового регулирования депозитных счетов. Использование депозитных сертификатов
- 37. Особенности правового регулирования депозитных вкладов. Использование депозитных сертификатов
- ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И ИХ ПЕРСПЕКТИВЫ
- Модель депозитного учреждения
- 2.7.2. Прочие депозитно-сберегательные учреждения