<<
>>

Модель депозитного учреждения

Как отмечалось в главе 6, депозитные учреждения обычно располагают многими видами активов и пассивов. Поскольку цель данной главы заключается в понимании основ принятия банками экономически целесообразных решений, мы упростим задачу и рас­смотрим элементарный тип депозитного учреждения.
Мы также несколько упростим терминологию, назвав это учреждение банком. Однако отметим, что данная экономиче­ская модель может быть также применена к любому депозитному учреждению.

БАЛАНС БАНКА

Наш банк специализируется на операциях двух видов. Во-первых, он принимает че­ковые депозиты или открывает текущие счета для своих клиентов. Банк выплачивает проценты по всем вкладам. Следовательно, все депозиты этого банка являются иден­тичными текущим счетам с выплатой процентов и возможностью выписки инструмен­тов типа чеков (счетам NOW). Банк не принимает беспроцентных депозитов до вос­требования. Более того, вклады по текущим счетам являются единственным источни­ком формирования капитала банка, который (для упрощения нашей модели) не эми­тирует собственных ценных бумаг.

Это, наверное, самое нереалистичное предположе­ние, однако оно в значительной степени упростит нашу модель, а следовательно, сде­лает ее более доступной для понимания. Другое предположение заключается в том, что на банковские депозиты не распространяются резервные требования; таким обра­зом, банк может ссудить весь объем имеющихся депозитов.

Банк использует депонированные денежные средства для второго вида своих опера­ций, заключающихся в предоставлении ссуд определенного типа, например коммерческих ссуд. Все выдаваемые банком ссуды относятся к этому типу, а клиенты, которым предо­ставляются эти ссуды, имеют примерно одинаковые характеристики. Например, изначаль­но никто из клиентов не является для банка рискованным партнером.

Более того, срок погашения всех ссуд одинаков; мы будем иметь в виду довольно длительный срок. В ка­честве платы за предоставление таких ссуд банк взимает с заемщиков проценты.

При этих предположениях мы получаем для анализа элементарный тип банка. У него имеется один вид пассивов — чековые депозиты (текущие счета) и один вид активов ~ коммерческие ссуды.

В общих чертах мы рассмотрим взаимодействие этого банка с другими банками на рынках ссудных капиталов и депозитов. Поэтому полезно будет сделать несколько замечаний относительно нашего банка. У банка может быть длинное забавное назва­ние «Национальный городской федеральный банк и трастовая компания», но оно было бы утомительным для модели банка. Поэтому мы назовем наш банк «банком у».

Предположим, что в какой-то момент времени долларовая сумма вкладов (теку­щих счетов) банка j равна D.. Эта сумма может, например, равняться 100 млн. долл. Точно так же обозначим объем ссуд банка j долларовой суммой L.. Так как наш банк только принимает вклады и выдает ссуды, весь объем ссуд банка j должен равняться общей сумме депонированных денежных средств, полученных от вкладчиков. Иными словами, если сумма банковских депозитов (текущих счетов) равна 100 млн. долл., то эту же сумму банк может предоставить в виде ссуд. Это означает, что если банк привлекает депозиты на сумму D. и выдает ссуды на сумму L., то эти две суммы должны быть равны:

Lj=Dj. (8-1)

Уравнение (8-1) называется уравнением баланса (balance sheet constraint); оно озна­чает, что наш банк не может выдать ссуды на сумму, превышающую размер его де­позитов. Действительно, активы и пассивы банка j должны быть равными, поэтому объем ссуд должен равняться объему депозитов.

ВАЛОВОЙ ДОХОД, ИЗДЕРЖКИ И ПРИБЫЛЬ БАНКА

Владельцы банка занимаются банковским делом с целью получить прибыль в виде экономической прибыли (economic profits). Экономической прибылью любой ком­мерческой фирмы будет, естественно, разность между валовым доходом и экономиче­скими издержками.

[Напомним, что бухгалтерской прибылью (accounting profits)

является разность между валовым доходом и денежными затратами (explicit costs) фирмы, тогда как экономической прибылью является разность между валовым дохо­дом и экономическими издержками, которые включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки (implicit opportunity costs) фирмы.] Рассмотрим вало­вой доход и экономические издержки банка j.

Валовой доход банка У банка j существует единственный источник доходов: про­цент, получаемый им по торгово-промышленным ссудам. Допустим, что процентная ставка по ссудам банка равна rL. Тогда суммарный процентный доход, полученный банком от всего объема предоставленных ссуд, равен rL X L..

Например, если банк выдал ссуды на сумму 100 млн. долл., а процентная ставка по ссудам равна 0,10 долл. в расчете на каждый выданный доллар, или 0,10 (10%), то общий процентный доход, полученный банком за данный период равен 0,10 X 100 млн. долл., что составляет 10 млн. долл. Эта сумма представляет собой валовой доход, по­лученный банком за данный период.

Следовательно, для банка j валовой доход, полученный в течение данного периода, обозначенный как 77?., равен:

77? = rrx L . (8-2)

J L j \ /

Уравнение (8-2) означает, что (применительно к нашей модели банка) валовой доход за данный период равен процентному доходу, полученному по торгово-промышленным ссудам.

Издержки банка Любой банк несет три типа затрат, или издержек. Первым являются затраты на выплату процентов (interest expenses). Увеличение объема капитала, ис­пользуемого банком для выдачи ссуд, означает возможность получения процентного дохода, так как банк принимает чековые депозиты (открывает текущие счета), и он должен (если эти депозиты являются счетами NOW) выплачивать процент своим вклад­чикам. Если процентная ставка, выплачиваемая банком j равна гD, то общий объем затрат банка на выплату процентов по вкладам в течение данного периода равен г' X D.. Например, если процентная ставка по депозитам равна 0,07 долл.

в расчете на 1 долл. депозитов, или 0,07 (7%), а объем привлеченных депозитов за данный период равен 100 млн. долл., то общие расходы по выплате процентов равны 0,07 X 100 млн. долл., что составляет 7 млн. долл.

Однако банки не могут принимать депозиты и выдавать ссуды, не используя фак­торы производства. В этом должны участвовать люди: банк должен нанять кассиров для приема вкладов и менеджеров для выдачи и оформления ссуд. Этим людям потре­буются канцелярские товары, оборудование и мебель для выполнения этих операций. Следовательно, помимо расходов на выплату процентов по вкладам банки также несут факторные затраты (real resource expenses). Факторные затраты включают в себя денежные затраты, которые банк несет при проведении своих повседневных опера­ций. Служащим необходимо платить заработную плату, а другие факторы производ­ства должны быть куплены или взяты в аренду банком для обеспечения эффективно­сти его операций и максимизации прибыли. Однако банк несет еще и альтернатив­ные издержки, поскольку он может по-другому использовать располагаемые им фак­торы производства. Факторные затраты любой фирмы включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки. Их сумму экономисты называют экономичес­кими издержками (economic costs). И это верно и для банков.

Обозначим через RCD общую сумму экономических издержек (факторных затрат), которые банк несет в операциях по привлечению вкладов (например, расходы на рек­ламу услуг банка) и обслуживанию счетов вкладчиков (например, издержки, связан­ные с клирингом выписанных вкладчиками чеков). Размер общих факторных затрат по депозитным операциям есть функция от общей суммы вкладов в банк, так как с увеличением вкладов растут и факторные затраты, связанные с обслуживанием вкла­дов. Если банк привлекает больше вкладов, то он должен осуществлять клиринг боль­шего количества чеков, дополнительно нанимать кассиров, и поэтому его факторные затраты на обслуживание депозитных счетов должны расти (рис. 8-1).

Рис. 8-1

Общие факторные затраты по депозитным операциям. С увеличением суммы вкладов увеличива­ются и общие факторные затраты. Причиной служит тот факт, что при привлечении большего объема вкладов банк должен осуществлять клиринг большего количества чеков, дополнительно нанимать кассиров и т. д. В результате его факторные затраты по обслуживанию вкладов (такие, как заработ­ная плата служащим) увеличиваются. Следовательно, общие факторные затраты по депозитным опе­рациям банков есть функция от общей суммы вкладов в банк.

Выдача банковских ссуд также приводит к экономическим издержкам (факторным затратам). Обозначим через ЯСЬ сумму факторных затрат на выдачу ссуд банка у. Как показано на рис. 8-2, суммарные факторные затраты банка по ссудным операци­ям будут расти вместе с увеличением объема ссуд. Когда банк предоставляет больший объем ссуд, он должен, к примеру, нанять дополнительных экспертов по ссудам и менеджеров. Таким образом, общие факторные затраты банка должны расти вместе с увеличением объема ссуд.

Общие экономические издержки по банковским операциям для банка у равны:

ТС. = (гв х Я) + ЯС0 + ЯС£. (8-3)

Уравнение (8-3) означает, что общие издержки банка являются суммой трех компо­нентов: общих затрат на выплату процентов по вкладам, суммарных факторных затрат на обслуживание депозитных счетов клиентов банка и суммарных факторных затрат на выдачу и оформление ссуд.

Прибыль банка Как и для любого коммерческого предприятия, экономическая при­быль банка равна разности между валовым доходом и общими экономическими из­держками. Таким образом, для банка у сумма полученной прибыли за данный период равна 77? — ТС. Итак, экономическая прибыль банка у определяется разностью уравненийУ(8-3) и (8-2):

77?. - ТС. = (г£ х Ь.) - (г0 х £>.) - ЯС0 - ЯС,. (8-4)

Сравнение (8-4) означает, что полученная банком прибыль равна процентному дохо­ду по ссудам минус расходы по вкладам, факторные затраты по депозитным операциям и факторные затраты по ссудным операциям. Таким образом, из этого уравнения вьгге- кают несколько очень важных фактов, характеризующих поведение депозитных учреж­дений. Прежде всего, процентные ставки очень важны для банков, так как они влияют и на валовой доход банков, и на их издержки. Обычно принято считать, что банки получают прибыль от более высоких процентных ставок. Из уравнения же (8-4) видно, что при обоюдном увеличении процентных ставок по ссудам и по депозитам так же обоюдно повышаются валовой доход и издержки банка, а его экономическая прибыль может вырасти или уменьшиться. Тогда теоретически банки могут или получать, или терять прибыль при общем увеличении процентных ставок. При прочих равных услови­ях прибыль банка от общего роста процентных ставок увеличится, только если ставки по ссудам вырастут в большей мере, чем ставки по депозитам.

Рис. 8-2

Общие факторные затраты на выдачу ссуд. С увеличением объема банковских ссуд затраты фак­торов производства, связанные с выдачей ссуд, также увеличиваются. Причиной служит тот факт, что когда банк предоставляет больший объем ссуд, он должен нанимать дополнительных менеджеров и аналитиков ссудного отдела, собирать больше информации о своих клиентах и т. д. В результате затраты факторов производства, связанные с выдачей ссуд, увеличиваются. Следовательно, общие факторные затраты банка, связанные с ссудными операциями, есть функция от общего объема кре­дитования банка.

Из уравнения (8-4) также видно, насколько важными для банка являются его факторные затраты. Банковское дело не есть бизнес по выдаче ссуд по «высшей» процентной ставке и привлечению средств по «низшей» ставке для получения макси­мально возможной прибыли, хотя это, конечно же, является составной частью основ­ных банковских целей. Ссуды выдаются людьми (банковскими служащими), исполь­зующими другие факторы производства, и вклады должны приниматься и обслужи­ваться людьми (другими банковскими служащими), также использующими другие факторы производства, и все факторные затраты оказывают существенное влияние на прибыльность банка.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз.. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, — XXIV, 856 с.. 2000

Еще по теме Модель депозитного учреждения:

  1. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И ИХ ПЕРСПЕКТИВЫ
  2. 2.7.2. Прочие депозитно-сберегательные учреждения
  3. Депозитные учреждения и предложение денег
  4. Регулирование деятельности депозитных учреждений
  5. Поведение депозитных учреждений в экономике
  6. Депозитные учреждения на конкурентных рынках
  7. Основы регулирования деятельности депозитных учреждений
  8. Основные тенденции в управлении депозитными учреждениями и особенности их функционирования
  9. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНКОВ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
  10. Туманные различия между депозитными учреждениями
  11. ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ: ПРОТИВОРЕЧИЕ ЦЕЛЕЙ
  12. Депозитные финансовые учреждения
  13. Банкротство депозитных учреждений и федеральное страхование депозитов
  14. Депозитные учреждения и внешняя среда
  15. Поведение депозитных учреждений в экономике
  16. Управление депозитными учреждениями и их функционирование
  17. Регулирование деятельности депозитных учреждений
  18. Теории регулирования депозитных учреждений
  19. Депозитные учреждения и предложение денег