Модель депозитного учреждения
БАЛАНС БАНКА
Наш банк специализируется на операциях двух видов. Во-первых, он принимает чековые депозиты или открывает текущие счета для своих клиентов. Банк выплачивает проценты по всем вкладам. Следовательно, все депозиты этого банка являются идентичными текущим счетам с выплатой процентов и возможностью выписки инструментов типа чеков (счетам NOW). Банк не принимает беспроцентных депозитов до востребования. Более того, вклады по текущим счетам являются единственным источником формирования капитала банка, который (для упрощения нашей модели) не эмитирует собственных ценных бумаг.
Это, наверное, самое нереалистичное предположение, однако оно в значительной степени упростит нашу модель, а следовательно, сделает ее более доступной для понимания. Другое предположение заключается в том, что на банковские депозиты не распространяются резервные требования; таким образом, банк может ссудить весь объем имеющихся депозитов.Банк использует депонированные денежные средства для второго вида своих операций, заключающихся в предоставлении ссуд определенного типа, например коммерческих ссуд. Все выдаваемые банком ссуды относятся к этому типу, а клиенты, которым предоставляются эти ссуды, имеют примерно одинаковые характеристики. Например, изначально никто из клиентов не является для банка рискованным партнером.
Более того, срок погашения всех ссуд одинаков; мы будем иметь в виду довольно длительный срок. В качестве платы за предоставление таких ссуд банк взимает с заемщиков проценты.При этих предположениях мы получаем для анализа элементарный тип банка. У него имеется один вид пассивов — чековые депозиты (текущие счета) и один вид активов ~ коммерческие ссуды.
В общих чертах мы рассмотрим взаимодействие этого банка с другими банками на рынках ссудных капиталов и депозитов. Поэтому полезно будет сделать несколько замечаний относительно нашего банка. У банка может быть длинное забавное название «Национальный городской федеральный банк и трастовая компания», но оно было бы утомительным для модели банка. Поэтому мы назовем наш банк «банком у».
Предположим, что в какой-то момент времени долларовая сумма вкладов (текущих счетов) банка j равна D.. Эта сумма может, например, равняться 100 млн. долл. Точно так же обозначим объем ссуд банка j долларовой суммой L.. Так как наш банк только принимает вклады и выдает ссуды, весь объем ссуд банка j должен равняться общей сумме депонированных денежных средств, полученных от вкладчиков. Иными словами, если сумма банковских депозитов (текущих счетов) равна 100 млн. долл., то эту же сумму банк может предоставить в виде ссуд. Это означает, что если банк привлекает депозиты на сумму D. и выдает ссуды на сумму L., то эти две суммы должны быть равны:
Lj=Dj. (8-1)
Уравнение (8-1) называется уравнением баланса (balance sheet constraint); оно означает, что наш банк не может выдать ссуды на сумму, превышающую размер его депозитов. Действительно, активы и пассивы банка j должны быть равными, поэтому объем ссуд должен равняться объему депозитов.
ВАЛОВОЙ ДОХОД, ИЗДЕРЖКИ И ПРИБЫЛЬ БАНКА
Владельцы банка занимаются банковским делом с целью получить прибыль в виде экономической прибыли (economic profits). Экономической прибылью любой коммерческой фирмы будет, естественно, разность между валовым доходом и экономическими издержками.
[Напомним, что бухгалтерской прибылью (accounting profits)является разность между валовым доходом и денежными затратами (explicit costs) фирмы, тогда как экономической прибылью является разность между валовым доходом и экономическими издержками, которые включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки (implicit opportunity costs) фирмы.] Рассмотрим валовой доход и экономические издержки банка j.
Валовой доход банка У банка j существует единственный источник доходов: процент, получаемый им по торгово-промышленным ссудам. Допустим, что процентная ставка по ссудам банка равна rL. Тогда суммарный процентный доход, полученный банком от всего объема предоставленных ссуд, равен rL X L..
Например, если банк выдал ссуды на сумму 100 млн. долл., а процентная ставка по ссудам равна 0,10 долл. в расчете на каждый выданный доллар, или 0,10 (10%), то общий процентный доход, полученный банком за данный период равен 0,10 X 100 млн. долл., что составляет 10 млн. долл. Эта сумма представляет собой валовой доход, полученный банком за данный период.
Следовательно, для банка j валовой доход, полученный в течение данного периода, обозначенный как 77?., равен:
77? = rrx L . (8-2)
J L j \ /
Уравнение (8-2) означает, что (применительно к нашей модели банка) валовой доход за данный период равен процентному доходу, полученному по торгово-промышленным ссудам.
Издержки банка Любой банк несет три типа затрат, или издержек. Первым являются затраты на выплату процентов (interest expenses). Увеличение объема капитала, используемого банком для выдачи ссуд, означает возможность получения процентного дохода, так как банк принимает чековые депозиты (открывает текущие счета), и он должен (если эти депозиты являются счетами NOW) выплачивать процент своим вкладчикам. Если процентная ставка, выплачиваемая банком j равна гD, то общий объем затрат банка на выплату процентов по вкладам в течение данного периода равен г' X D.. Например, если процентная ставка по депозитам равна 0,07 долл.
в расчете на 1 долл. депозитов, или 0,07 (7%), а объем привлеченных депозитов за данный период равен 100 млн. долл., то общие расходы по выплате процентов равны 0,07 X 100 млн. долл., что составляет 7 млн. долл.Однако банки не могут принимать депозиты и выдавать ссуды, не используя факторы производства. В этом должны участвовать люди: банк должен нанять кассиров для приема вкладов и менеджеров для выдачи и оформления ссуд. Этим людям потребуются канцелярские товары, оборудование и мебель для выполнения этих операций. Следовательно, помимо расходов на выплату процентов по вкладам банки также несут факторные затраты (real resource expenses). Факторные затраты включают в себя денежные затраты, которые банк несет при проведении своих повседневных операций. Служащим необходимо платить заработную плату, а другие факторы производства должны быть куплены или взяты в аренду банком для обеспечения эффективности его операций и максимизации прибыли. Однако банк несет еще и альтернативные издержки, поскольку он может по-другому использовать располагаемые им факторы производства. Факторные затраты любой фирмы включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки. Их сумму экономисты называют экономическими издержками (economic costs). И это верно и для банков.
Обозначим через RCD общую сумму экономических издержек (факторных затрат), которые банк несет в операциях по привлечению вкладов (например, расходы на рекламу услуг банка) и обслуживанию счетов вкладчиков (например, издержки, связанные с клирингом выписанных вкладчиками чеков). Размер общих факторных затрат по депозитным операциям есть функция от общей суммы вкладов в банк, так как с увеличением вкладов растут и факторные затраты, связанные с обслуживанием вкладов. Если банк привлекает больше вкладов, то он должен осуществлять клиринг большего количества чеков, дополнительно нанимать кассиров, и поэтому его факторные затраты на обслуживание депозитных счетов должны расти (рис. 8-1).
Рис. 8-1 Общие факторные затраты по депозитным операциям. С увеличением суммы вкладов увеличиваются и общие факторные затраты. Причиной служит тот факт, что при привлечении большего объема вкладов банк должен осуществлять клиринг большего количества чеков, дополнительно нанимать кассиров и т. д. В результате его факторные затраты по обслуживанию вкладов (такие, как заработная плата служащим) увеличиваются. Следовательно, общие факторные затраты по депозитным операциям банков есть функция от общей суммы вкладов в банк. |
Выдача банковских ссуд также приводит к экономическим издержкам (факторным затратам). Обозначим через ЯСЬ сумму факторных затрат на выдачу ссуд банка у. Как показано на рис. 8-2, суммарные факторные затраты банка по ссудным операциям будут расти вместе с увеличением объема ссуд. Когда банк предоставляет больший объем ссуд, он должен, к примеру, нанять дополнительных экспертов по ссудам и менеджеров. Таким образом, общие факторные затраты банка должны расти вместе с увеличением объема ссуд.
Общие экономические издержки по банковским операциям для банка у равны:
ТС. = (гв х Я) + ЯС0 + ЯС£. (8-3)
Уравнение (8-3) означает, что общие издержки банка являются суммой трех компонентов: общих затрат на выплату процентов по вкладам, суммарных факторных затрат на обслуживание депозитных счетов клиентов банка и суммарных факторных затрат на выдачу и оформление ссуд.
Прибыль банка Как и для любого коммерческого предприятия, экономическая прибыль банка равна разности между валовым доходом и общими экономическими издержками. Таким образом, для банка у сумма полученной прибыли за данный период равна 77? — ТС. Итак, экономическая прибыль банка у определяется разностью уравненийУ(8-3) и (8-2):
77?. - ТС. = (г£ х Ь.) - (г0 х £>.) - ЯС0 - ЯС,. (8-4)
Сравнение (8-4) означает, что полученная банком прибыль равна процентному доходу по ссудам минус расходы по вкладам, факторные затраты по депозитным операциям и факторные затраты по ссудным операциям. Таким образом, из этого уравнения вьгге- кают несколько очень важных фактов, характеризующих поведение депозитных учреждений. Прежде всего, процентные ставки очень важны для банков, так как они влияют и на валовой доход банков, и на их издержки. Обычно принято считать, что банки получают прибыль от более высоких процентных ставок. Из уравнения же (8-4) видно, что при обоюдном увеличении процентных ставок по ссудам и по депозитам так же обоюдно повышаются валовой доход и издержки банка, а его экономическая прибыль может вырасти или уменьшиться. Тогда теоретически банки могут или получать, или терять прибыль при общем увеличении процентных ставок. При прочих равных условиях прибыль банка от общего роста процентных ставок увеличится, только если ставки по ссудам вырастут в большей мере, чем ставки по депозитам.
Рис. 8-2 Общие факторные затраты на выдачу ссуд. С увеличением объема банковских ссуд затраты факторов производства, связанные с выдачей ссуд, также увеличиваются. Причиной служит тот факт, что когда банк предоставляет больший объем ссуд, он должен нанимать дополнительных менеджеров и аналитиков ссудного отдела, собирать больше информации о своих клиентах и т. д. В результате затраты факторов производства, связанные с выдачей ссуд, увеличиваются. Следовательно, общие факторные затраты банка, связанные с ссудными операциями, есть функция от общего объема кредитования банка. |
Из уравнения (8-4) также видно, насколько важными для банка являются его факторные затраты. Банковское дело не есть бизнес по выдаче ссуд по «высшей» процентной ставке и привлечению средств по «низшей» ставке для получения максимально возможной прибыли, хотя это, конечно же, является составной частью основных банковских целей. Ссуды выдаются людьми (банковскими служащими), использующими другие факторы производства, и вклады должны приниматься и обслуживаться людьми (другими банковскими служащими), также использующими другие факторы производства, и все факторные затраты оказывают существенное влияние на прибыльность банка.
Еще по теме Модель депозитного учреждения:
- ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И ИХ ПЕРСПЕКТИВЫ
- 2.7.2. Прочие депозитно-сберегательные учреждения
- Депозитные учреждения и предложение денег
- Регулирование деятельности депозитных учреждений
- Поведение депозитных учреждений в экономике
- Депозитные учреждения на конкурентных рынках
- Основы регулирования деятельности депозитных учреждений
- Основные тенденции в управлении депозитными учреждениями и особенности их функционирования
- ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНКОВ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
- Туманные различия между депозитными учреждениями
- ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ: ПРОТИВОРЕЧИЕ ЦЕЛЕЙ
- Депозитные финансовые учреждения
- Банкротство депозитных учреждений и федеральное страхование депозитов
- Депозитные учреждения и внешняя среда
- Поведение депозитных учреждений в экономике
- Управление депозитными учреждениями и их функционирование
- Регулирование деятельности депозитных учреждений
- Теории регулирования депозитных учреждений
- Депозитные учреждения и предложение денег