<<
>>

Краткая история центрального банка США

Возможно, столкнувшись с почти монопольной властью Банка Англии, основатели США в общем были против создания центрального банка независимо от того, будет

ли он в частном или государственном управлении.

К тому же существовавшие тогда банки были против доминирования сильного национального банка, а правительства штатов считали себя важнее федерального правительства. Поэтому деятельность бан­ков регулировалась правительствами штатов вплоть до 1963 г., за исключением пери­одов существования Первого и Второго банков Соединенных Штатов.

первый банк соединенных штатов

Как отмечалось в главе 6, Конгресс предоставил чартер Первому банку Соединенных Штатов в 1791 г. В определенной степени этот банк выполнял многие функции цен­трального банка. Он мог контролировать эмиссию банков штатов и выдачу ссуд. Когда Первый банк Соединенных Штатов решал выдавать больше ссуд частным лицам и компаниям, то резервы банков штатов увеличивались. При сокращении объема кре­дитования резервы банков штатов также уменьшались.

Первый банк мог регулировать деятельность банков штатов и по-другому. Если Первый банк Соединенных Штатов владел их банкнотами, то он мог хранить их (или расплачиваться ими), поэтому бан­кам штатов не было необходимости сокращать количество золота или серебра, храни­мых в качестве резервов. Наоборот, если Первый банк предъявлял такие банкноты к погашению, то банки-эмитенты должны были платить золотом и серебром; их резервы соответственно уменьшались.

Первый банк Соединенных Штатов был прибыльным, доходность для его инвес­торов составляла примерно 8% в год. Когда подошел срок истечения чартера в 1811 г., Конгресс не продлил его. Было несколько причин для такого решения. Одним из важнейших поводов для этого явился тот факт, что среди акционеров банка были иностранцы.

В то время, как и в наши дни, американцы опасались иностранного вли­яния в экономике. Особенно эта точка зрения превалировала во время попытки Пер­вого банка стать действительно центральным банком. Противники этого также счита­ли, что Первый банк Соединенных Штатов будет препятствовать росту банков шта­тов, постоянно предъявляя банкноты к погашению.

второй банк соединенных штатов

Во время войны 1812 г. многие лидеры пришли к мнению, что правительству США необходим институт центрального банка в периоды кризисов. Поэтому в 1816 г. фе­деральное правительство выдало 20-летний чартер Второму банку Соединенных Штатов. Второй банк предоставлял услуги коммерческого характера в экономике и одновременно выполнял функции центрального банка. Деятельность банков штатов он регулировал теми же методами, что и Первый банк Соединенных Штатов.

Многие американцы с подозрением относились к могущественному Второму банку. Более того, некоторые считали его виновным в финансовой панике 1819 г. Во время правления влиятельного президента Второго банка Николаса Биддла (Biddle) проти­востояние возросло. К окончанию срока назначения Н. Биддла влиятельные полити­ческие силы делали все, чтобы чартер Второго банка не был продлен. Избрание Эндрю Джэксона (Jackson, 1767—1845) президентом США в 1828 г. только усилило про­блемы Второго банка. То, что «герой Нового Орлеана», родом из Теннесси, выиграл у сторонника Второго банка Генри Клея (Clay), было только частью возникших труд­ностей. Вдобавок к этому во время избирательной кампании большинство членов правления и чиновников Второго банка открыто выступало против Эндрю Джэксона и его партии. Также важен и тот факт, что Э. Джэксон — который ранее чуть не стал банкротом из-за спекулятивных сделок с землей и поэтому не доверял банкам вооб­ще — считал, что национальный банк будет крайне негативно влиять на американ­скую экономику, будучи сильно коррумпированным. Э. Джэксон обвинил Второй банк в монополизации американской финансовой сферы. Это послужило началом «банков­ской войны» между Э.

Джэксоном и Н. Биддлом.

В общем, самой большой политической ошибкой Н. Биддла была подача заявления на продление чартера Второго банка за четыре года до срока его истечения. Намере­ния Н. Биддла были такими: он хотел продлить чартер и поставить в затруднительное положение Э. Джэксона перед выборами 1832 г. Конгресс видел, что такое продление будет действительно полезным, и попытка Э. Джэксона воспрепятствовать принятию этого решения по причине неконституционности провалилась, и 3 июля 1832 г. боль­шинство в Конгрессе проголосовало за продление чартера.

Реакция Э. Джэксона была довольно характерна для него, и, возможно, это была одна из его самых известных фраз. Он сказал вице-президенту США Мартину Ван- Бурену (Van Buren): «Банк пытается уничтожить меня, г-н Ван-Бурен, но я сам уничтожу его». 10 июля 1832 г. Э. Джэксон наложил вето на акт о продлении чартера, а Конгресс не смог преодолеть вето президента. Продление чартера Второго банка стало главным вопросом избирательной кампании 1832 г., на которой Э. Джэк­сон победил с большим преимуществом. После выборов Э. Джэксон изъял все феде­ральные средства из банка и поместил их в избранные банки штатов, которые назвали «ручными» банками (pet banks).

инфляция после упразднения второго банка соединенных штатов Ликвидация Второго банка Соединенных Штатов в 1836 г. внесла многие изменения в американскую банковскую сферу. Инфляция выросла и продолжалась в 1834—1837 гг. Экономический спад наблюдался с 1839 по 1843 г. Многие историки считают, что инфляция и последующий экономический спад явились следствием упразднения Второ­го банка. Они также считали, что отсутствие регулирования со стороны Второго банка операций банков штатов привело к быстрому росту бумажных денег и появлению спе­кулятивных банков (или банков «для диких кошек» (wildcat banks), получивших свое название вследствие их большой отдаленности, так что, как говорили, только дикие кошки могли их часто посещать).

Значительное увеличение денежной массы всегда приводило к обесценению денег.

Вспомните из главы 2, что цена денег есть их покупательная способность, так что значительный прирост денежной массы обычно становится причиной инфляции. На рис. 15-1 показано, что денежная масса действительно возросла после наложения вето Э. Джэксоном на продление чартера Второго банка в 1832 г.

Увеличение числа спекулятивных банков не было причиной роста денежной массы с 1832 по 1836 г. Отношение банковских резервов к объему выданных ссуд не умень­шилось в этот период, поскольку в общем банки были достаточно осторожны. В основном это произошло за счет увеличения количества металлических денег — зо­лотых и в меньшей степени серебряных — в экономике США. К тому же США были частью мировой экономики. Соединенные Штаты придерживались золотого стан­дарта, который включал ввоз и вывоз металлических денег, и золотые и серебряные монеты лежали в основе денежной массы в обращении. В этот период произошло значительное увеличение импорта металлических денег из Мексики и стран Европы.

Нижняя кривая на рис. 15-1 показывает, что количество металлических денег, ввозимых в США, сильно возросло в период с 1832 по 1837 г. Было три основные причины этого:

1. Увеличение экспорта американского хлопка в Англию.

2. Иностранные инвестиции в развивающуюся транспортную систему США.

3. Возобновление англо-американских коммерческих связей, прерванных войной 1812 г. между Англией и США. С 1812 по 1837 г. британцы инвестировали более 125 млн. долл. в транспорт и другие отрасли социальной инфраструктуры.

Год

Рис. 15-1

Цены и денежная масса в годы функционирования и ликвидации Второго банка. Цены резко возросли в 1835 г. и в период с 1829 по 1836 г. Хотя рост цен в основном произошел вследствие ликвидации Второго банка и появления спекулятивных банков, эмитирующих деньги, свой вклад так­же внес и импорт металлических (золотых и серебряных) денег в США, как и показано на нижней кривой. 100-процентное увеличение количества металлических денег происходило каждые восемь лет вплоть до 1835 г. [Источник. Rockoff Hugh, Money, Prices, and Banks in the Jacksonian Era, in: FogelR. W., Engerman S. L. (eds.), The Reinterpretation of American Economic History. — New York: Harper & Row, 1971, table I, p. 451.]

Таким образом, ликвидация Второго банка Соединенных Штатов не была единст­венной причиной инфляции в 1834—1836 гг.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, - 856 с.. 2000

Еще по теме Краткая история центрального банка США:

  1. Краткая история центрального банка США
  2. История центрального банка США. Федеральная резервная система
  3. История центрального банка США. Федеральная резервная система
  4. История возникновения института Центрального банка
  5. Часть I ИСТОРИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
  6. Функции центрального банка
  7. Баланс центрального банка
  8. 18.1. Функции центрального банка
  9. 3. Функции центрального банка
  10. 14.1. Функции и операции Центрального банка РФ
  11. § 3.1. Контрагенты центрального банка
  12. Форма организации и функции Центрального банка
  13. Пассивные операции Центрального банка
  14. Функции центрального банка.
  15. § 5. Баланс Центрального банка
  16. Статус центрального банка.