<<
>>

Конкуренция или монополия в банковской сфере?

Если теория общественного выбора применима к банковской сфере, то в соответствии с ней регулирующие органы предпочли бы не допускать свободной конкуренции в банков­ском секторе. Если это справедливо, то вряд ли можно ожидать создания условий совер­шенной конкуренции в регулируемой банковской системе, существующей в настоящее время.
Что при этом теряет общество? Именно этот вопрос мы и рассмотрим ниже.

ОБЩИЕ ЧЕРТЫ КОНКУРЕНТНОГО РЫНКА БАНКОВСКИХ УСЛУГ

Предположим, что органы банковского надзора действуют только из интересов потре­бителей, так что их целью является создание банковской системы с совершенной кон­куренцией. Какими с точки зрения общества будут важные черты такого банковского рынка? Для рассмотрения этого вопроса нужно обратиться к теории поведения бан­ков, которую мы обсуждали в главе 8.

Как отмечалось в главе 8, краткосрочные предельные издержки банка (МС) со­стоят из трех компонентов: процентной ставки по депозитам (гв); предельных фактор­ных затрат на хранение депозитов (МСВ); предельных факторных затрат на ссудные операции (МСЬ).

Напомним, что каждый из этих элементов выражается в долларах в расчете на 1 долл., т. е. как определенная доля (процент).

В дальнейшем изложении мы упростим ситуацию, допустив, что каждый из этих элементов не изменяется. Более того, поскольку мы примем МСЬ и МСВ за постоян­ные, это означает, что предельные издержки не меняются в краткосрочном периоде с изменением объема депозитов и ссуд банка. К тому же мы допустим, что банк не несет постоянных издержек. И последнее допущение, что издержки всех банков рав­ны. Мы используем эти допущения для упрощения анализа; основные положения будут справедливы при отсутствии этих допущений.

Таким образом, в соответствии с нашими допущениями, графики предельных бан­ковских издержек идентичны и представляют собой горизонтальные прямые, как гра­фик МС на рис.

11-1. Более того, поскольку предельные издержки одни и те же в расчете на каждый доллар, ссужаемый банком, они будут равны средним общим из­держкам (АТС).

Напомним, что в конкурентном банковском секторе график предельных издержек является графиком предложения кредита каждого банка. К тому же совокупность таких графиков является графиком совокупного рыночного предложения банковского кредита. В соответствии с нашими упрощениями у каждого банка один и тот же горизонтальный график предельных издержек, так что графиком предложения бан­ковского кредита в конкурентной банковской системе является тот же самый график предельных издержек.

На рис. 11-1 показано равновесие при соблюдении вышеназванных условий, пред­ставленное точкой С. В ней спрос равен предложению кредита. Равновесная процент­ная ставка по ссудам равна и равновесный объем кредитования составляет Ьс. Аллокационная эффективность Тот факт, что рыночная равновесная ставка по ссудам, г£ на рис. 11-1, равна предельным издержкам, является одной из основных характери­стик конкурентной банковской системы. Это означает, что ставка по ссудам, которую платят клиенты банка, лишь покрывает те затраты, которые несет банк при выдаче последнего доллара в виде ссуды. Как отмечалось в главе 2, экономисты называют это свойство конкурентного рынка аллокационной эффективностью.

Большинство экономистов считает, что достижение аллокационной эффективности является положительной чертой совершенной конкуренции. Если цена на товары такова,

Рис. 11-1

Равновесный объем банковского кредитования и излишек для потребителя при конкурентной банковской системе. Этот график предполагает, что предельные издержки постоянны и равны для всех банков. Точка С соответствует точке рыночного равновесия. В данной точке спрос на кредит равен его предложению, равновесная процентная ставка по ссудам равна г[ и равновесный объем банковского кредитования составляет

Рыночная равновесная ставка по ссудам равна предельным издержкам, так что та процентная ставка, которую платят клиенты банка, покрывает лишь издержки, которые несет банк при выдаче каждого последующего доллара ссуды, при этом достигается максимально эффективное распределе­ние ресурсов.

Валовой доход банков на рынке ссудных капиталов равен площади прямоугольника х , который также представляет общие издержки кредитования. Следовательно, банки получают нуле­вую экономическую прибыль.

Площадь заштрихованного треугольника представляет собой излишек для потребителя, который является общей величиной процентных выплат по банковским ссудам, которую потребители не долж­ны платить, но которую им бы пришлось заплатить в иных обстоятельствах.

Излишек для потребителя На рис. 11-1 общая выручка банков на рынке ссудных капиталов равна произведению процентной ставки по ссудам на объем кредитования, или г? X Ьс, что представляет собой площадь прямоугольника, показанную на рисун­ке. Поскольку предельные издержки постоянны и, следовательно, равны средним издержкам, данная область также представляет общие издержки кредитования. Сле­довательно, банки на конкурентном рынке ссудных капиталов не получают экономи­ческой прибыли, это означает, что они получают достаточную прибыль за расчетный период, чтобы возместить альтернативные издержки работы в банковском бизнесе.

что компенсируются только издержки производителя, то общество распределяет ресур­сы максимально эффективно. Это важное положение экономической теории применимо к рынку ссудных капиталов так же, как и к рынкам любых других товаров или услуг.

Экономисты называют площадь заштрихованного треугольника на рис. 11-1 общей суммой излишка для потребителя (дополнительной выгоды). Вспомните из гла­вы 4, что для отдельного заемщика дополнительная выгода является величиной, на которую ставка процента, которую готовы заплатить клиенты, превышает фактичес­кую ставку. Площадь заштрихованного треугольника (рис. 11-1) является показателем совокупной дополнительной выгоды для всех клиентов банков. Дело в том, что график спроса на кредит проходит выше графика предложения кредита. Это говорит о том, что заемщики были бы согласны выплачивать большие процентные ставки, чем им приходится платить фактически, (/-?). В частности, они были бы согласны платить

всю долларовую сумму, соответствующую площади треугольника и прямоугольника, но на самом деле им приходится платить только сумму, эквивалентную площади пря­моугольника. Следовательно, площадь треугольника представляет собой совокупную величину, которую им нет необходимости выплачивать в условиях совершенной кон­куренции в банковской отрасли.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, - 856 с.. 2000

Еще по теме Конкуренция или монополия в банковской сфере?:

  1. Конкуренция или монополия в банковской сфере?
  2. Монополии в банковской сфере
  3. Парадокс конкуренции. Неконкурентный рынок. Монополия
  4. 46. РАВНОВЕСИЕ В УСЛОВИЯХ МОНОПОЛИИ И СОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ
  5. Монополия и монополистическая конкуренция.
  6. КОНКУРЕНЦИЯ И монополия
  7. Конкуренция и монополия в системе рыночного механизма
  8. Глава 7. КОНКУРЕНЦИЯ И монополия
  9. Возникновение банковских монополий и их формы.
  10. Тема 7. Структура рынка: конкуренция и монополия
  11. Внедрение промышленных монополий в банковское дело.
  12. § 3.10. Банковская монополия в социалистических странах
  13. Вопрос 27. Монополия. Монопольная власть,ущерб, причиняемым монополией.
  14. Уголовная ответственность за недопущение, ограни-чение или устранение конкуренции
  15. Раздел 4. Исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция, или среда для бизнеса)
  16. 5.3. Обязанности банковских организаций в сфере сбора налогов и сборов
  17. 2.4. Исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция, или среда для бизнеса)
  18. 4. Исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция, или среда для бизнеса)
  19. Понятие монополии и монопсонии. Виды монополий