КАК ОТДЕЛЬНО ВЗЯТЫЙ БАНК РЕАГИРУЕТ НА УВЕЛИЧЕНИЕ РЕЗЕРВОВ

Чтобы исследовать поведение одного банка после увеличения его резервов, сделаем

несколько допущений:

1. Требуемая норма резервного покрытия (required reserve ratio) — обязательный для депозитных учреждений процент от объема депозитов — по трансакционным депозитам равна 10%: ФРС обязует хранить 10% от объема трансакционных де­позитов в качестве резервов в федеральном резервном банке соответствующего округа или в виде кассовой наличности.

2. Депозитные учреждения не склонны иметь избыточные резервы, поскольку по­следние не приносят процентов. Депозитные учреждения попытаются превратить избыточные резервы в приносящие проценты активы, такие, как ссуды. (Или же они могут приобрести ценные бумаги; это предположение усложнит анализ, но выводы будут те же.)

3. Трансакционные депозиты являются единственными банковскими пассивами; ре­зервы в федеральном резервном банке соответствующего округа и ссуды — един­ственные активы банка. Ссуды — это обещания клиентов выплатить определен­ную сумму в будущем, т. е. это их долговые обязательства.

4. Спрос на кредит таков, что у банка нет проблем с выдачей дополнительных средств в виде займов.

5. Каждый раз, когда ссуду получает частное или юридическое лицо (потребитель или компания), вся сумма поступает на текущие счета, клиенты банка не снимают со счетов наличных денег.

Допущения 1 и 2 останутся в силе и в дальнейшем, остальные же в последующих разделах главы будут опущены. Посмотрим на первоначальный баланс банка (рис. 14-1). Пассивы составляют 1 млн. долл. в трансакционных депозитах. Активы состоят из

100 ООО долл. обязательных резервов и 900 ООО долл., выданных в виде ссуд клиентам. Общие активы равны общим пассивам (1 млн. долл.).

Рис. 14-1 Банк 1

Активы, долл. Пассивы, долл.
Суммарные резервы 100 000 Трансакционные

депозиты

1 000 000
Обязательные резервы (100 ООО)
Избыточные резервы (0)
Ссуды 900 000
Итого 1 000 000 Итого 1 000 000

Отметим, что для простоты анализа мы сделали допущение о нулевом собственном капитале банка. На самом деле собственный капитал депозитного учреждения, как правило, составляет довольно незначительную часть от общих активов (см. главу И), поэтому это допущение будет использоваться в этой главе и далее.

При резервных требованиях в 10% и 1 млн. долл. трансакционных депозитов обя­зательные резервы банка равны 100 000 долл. (10% от 1 млн. долл.). Поскольку избыточных резервов у банка нет, его суммарные резервы (total reserves) — сумма обязательных и избыточных резервов — также равны 100 000 долл.

Допустим, что новый вкладчик выписывает на другое депозитное учреждение чек на 100 000 долл.

и вкладывает его в банк 1. Трансакционные депозиты в банке 1 сразу увеличатся на 100 000 долл. и составят 1,1 млн. долл. В то же время суммарные резервы банка 1 возрастут до 200 000 долл. Общий объем трансакционных депозитов в 1,1 млн. долл. означает, что обязательные резервы теперь составляют 110 000 млн. долл. Избыточные резервы банка 1 будут равны 200 000 долл. минус 110 000 долл., или 90 000 долл. Это отражено в Т-счете (рис. 14-2).

Рис. 14-2 Банк 1

Активы, долл. Пассивы, долл.
Суммарные резервы 200 000 Трансакционные
депозиты 1 100 000
Обязательные резервы
(110 000)
Избыточные резервы
(90 ООО)
Ссуды 900 000
Итого 1 100 000 Итого 1 100 000

Обратим внимание на избыточные резервы (рис. 14-2). Они равнялись нулю перед внесением депозита в 100 000 долл., затем возросли до 90 000 долл.; эти активы не приносят дохода. Банк 1 теперь ссудит 90 000 долл. для получения дохода. Объем кредитования увеличится до 990 000 долл. Заемщики не оставят средства на депо­зите в банке 1 — ведь их занимают, чтобы потратить. По мере того как эти средства расходуются, фактические резервы со временем уменьшатся до 110 000 долл. (т. е. до объема обязательных резервов), а избыточные резервы снова станут равны нулю (рис. 14-3).

Рис. 14-3 Банк 1


Активы, долл.

Пассивы, долл.

Суммарные резервы 110 ООО

Трансакционные

депозиты


1 100 ООО

Обязательные резервы

(110 000) Избыточные резервы (0)

Ссуды


990 ООО

1 100 000

1 100 000

Итого

Итого


В этом примере вкладчик обратился в банк 1 и депонировал чек на сумму 100 000 долл., выписанный на другой банк. Эта сумма стала частью резервов банка 1. Поскольку этот депозит сразу создает избыточные резервы, то банк 1 смог и далее выдавать ссуды, чтобы получать проценты. Банк не может выдать ссуды в размере, превышающем избыточные резервь^ так как по закону он должен хранить определен­ную сумму в виде обязательных резервов.

КАК ИЗМЕНИЛИСЬ ОБЪЕМ ДЕПОЗИТОВ И ДЕНЕЖНАЯ МАССА?

При взгляде на Т-счета банка 1 может создаться впечатление, что общий объем де­позитов и денежная масса возросли за счет депозита нового клиента на 100 000 долл. Однако нужно помнить, что клиент депонировал чек, выписанный на другой банк, т. е. у другого банка имело место уменьшение объема трансакционных депозитов и резервов. В то время как общие активы и пассивы банка 1 увеличились на 100 000 долл., они уменьшились в другом банке на те же 100 000 долл. Таким образом, перемещение средств из одного депозитного учреждения в другое не влияет на денежную массу и общий объем кредитования в экономике.

Каждое депозитное учреждение может выдавать ссуды (и создавать депозиты) только до тех пор, пока у него есть избыточные резервы. В вышеприведенном примере у банка 1 существует 90 000 долл. избыточных резервов после внесения депозита в 100 000 долл. Наоборот, банк, на который чек был выписан, обнаружил, что его избыточные резервы равны минус 90 000 долл. (при условии, что до этого момента они были равны нулю). У банка теперь меньше резервов, чем необходимо по закону. Ему придется требовать возвращения ссуд, чтобы обязательные резервы соответство­вали норме (или не выдавать новых ссуд, пока старые не погашены), или ему придется занимать средства из другого источника.

Напомним, что при депонировании чеков, выписанных на другой банк, новые ре­зервы не создаются. ФРС, однако, может создавать новые резервы. Эта тема рассма­тривается в следующем разделе.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз.. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, — XXIV, 856 с.. 2000

Еще по теме КАК ОТДЕЛЬНО ВЗЯТЫЙ БАНК РЕАГИРУЕТ НА УВЕЛИЧЕНИЕ РЕЗЕРВОВ:

  1. 3 Резервы увеличения прибыли от реализации за счет увеличения реализации продукции
  2. 5.4. Факторы, влияющие на прибыль, и резервы ее увеличения
  3. 97. БАНК. НОРМЫ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ. БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
  4. Внушительное увеличение уровня продаж и, как следствие, прибыльности
  5. S1.1. Центральный банк как форма денежных властей
  6. Коммерческий банк - как объект анализа.
  7. 15.1. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК КАК СУБЪЕКТ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
  8. 11. 5. Центральный банк Российской Федерации как орган банковскогорегулирования и надзора
  9. 63. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК КАК ГЛАВНОЕ ЗВЕНО БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
  10. «Стратегия второго продукта» как мощный резерв доходности
  11. 13.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  12. 6.2.Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  13. Условия эффективности резерва и льготы для служащих, зачисленных в кадровый резерв
  14. Эффект от масштаба и диверсификации депозитных учреждений: верно ли, что крупный банк — это «плохой» банк?
  15. 28.1. Центральный банк (Банк Канады)
  16. Центральный банк (Банк Канады)