<<
>>

Истоки регулирования деятельности депозитных учреждений в США

Именно этот закон был основой регулирования банковской деятельности в США

на протяжении последующих 50 лет.

Федеральная корпорация страхования депозитов FDIC является государственной организацией, гарантирующей сохранность депозитов каждого клиента коммерческого банка (в пределах определенной суммы) вне зависимости от финансового состояния конкретного коммерческого банка.

На данный момент страхуемая сумма составляет 100 тыс. долл. До конца 1989 г. вклады в ссудо-сберегательных ассоциациях и сбе­регательных банках страховались в пределах такой же суммы Федеральной корпо­рацией страхования ссудо-сберегательных ассоциаций (Federal Savings and Loan Insurance Corporation, FSLIC). Начиная с 1990 г. их страховал Фонд страхования сберегательных учреждений при FDIC (FDIC’s Savings Association Insurance Fund, SAIF) об этом мы расскажем ниже, а также в главе 12. Вклады в кредитных союзах обычно страхуются Национальным управлением кредитных союзов (National Credit Union Administration, NCUA), которому подотчетен Национальный страховой фонд акционеров кредитных союзов.

FDIC создавалась для устранения главной причины банкротств банков — одно­временного изъятия депозитов вкладчиками («набеги» на банки). Рассмотрим следу­ющую ситуацию. У банка появляются первые симптомы нестабильности; его активы могут оказаться недостаточными для покрытия пассивов. Если депозиты этого банка не застрахованы, то его вкладчики (и вкладчики связанных с ним банков) одновре­менно захотят забрать свои деньги. Они беспокоятся о том, что у нестабильного банка может не оказаться денег, чтобы вернуть их вклады наличными.

Именно так и случается с незастрахованными нестабильными банками. Как и в случае с банкротством рядовой фирмы, может произойти, что не все кредиторы получат назад свои средства, а если и получат, то не все 100% причитающихся им сумм. Вкладчики являются кредиторами банка, ведь именно их вклады составляют пассивы банка. В бан­ковской системе с обязательным частичным резервным покрытием банки в принципе не могут хранить все 100% средств вкладчиков в виде кассовой наличности. Следовательно, вкладчики физически не могут забрать все свои вклады из этого банка. Поэтому необхо­димо предоставить вкладчикам гарантии того, что они смогут обратно получить свои вкла­ды наличными в любое время, вне зависимости от финансового положения банка.

Именно FDIC и является таким гарантом. Страхуя депозиты, FDIC увеличивает веру вкладчиков в стабильность банковской системы. Именно поэтому они могут спокойно оставлять вклады в банке, даже если чрезвычайно распространены слухи о его скором банкротстве. В 1933 г. достаточной гарантией было страхование вклада в пределах 2500 долл. (или около 30 000 долл. в современных ценах).

Хотя FDIC учреждена федеральным правительством и является государственным учреждением, главным источником ее средств не являются деньги налогоплательщи­ков. Подобно частной страховой компании, FDIC взимает с каждого страхуемого банка страховую премию, которая и является главным источником ее средств. FDIC осуществляет страхование за счет страховой премии, выплачиваемой застрахованными коммерческими банками. В настоящее время размер страховых премий составляет 0,23% общего объема депозитов коммерческого банка.

Разделение деятельности коммерческих и инвестиционных банков Инвестицион­ный банк гарантирует размещение нового выпуска корпорационных или муниципаль­ных облигаций или эмиссии акций частных корпораций. Под гарантированием разме­щения понимается, что инвестиционный банк гарантирует, что весь пакет ценных бумаг будет продан по минимальной цене за акцию или облигацию. Коммерческие же банки принимают депозиты вкладчиков и покупают активы у заемщиков. Коммерческие банки являются главными посредниками между вкладчиками и заемщиками. Инвести­ционные банки, по сути, предоставляют брокерские услуги.

Разделение деятельности коммерческих и инвестиционных банков было обусловлено бытующим тогда мнением, что многие коммерческие банки вплоть до 1933 г. занимались гарантированным размещением многих высокорискованных ценных бумаг. Если некото­рую часть этих ценных бумаг не удавалось продать по установленной минимальной цене, то эти ценные бумаги просто оставались в портфеле активов данного банка. Если такая ситуация повторялась, то портфель становился слишком рискованным, так как содержал большое количество нераспроданных рискованных ценных бумаг. Случалось и так, что банк покупал выпущенные им ценные бумаги для портфелей клиентов, находящихся в его доверительном управлении. Более того, банк при предоставлении консалтинговых услуг мог давать необъективные рекомендации — здесь возникал конфликт интересов.

Запрет платить проценты по депозитам до востребования В начале 1930-х годов запрещение платить проценты по депозитам до востребования обосновывалось тем, что банки старались привлечь клиентов высокими процентами. Создатели этого законопроек­та считали, что банкам необходимо получать большой доход от активов, чтобы платить проценты по пассивам. Таким образом, банки инвестировали средства вкладчиков в пред­приятия, обещавшие быть высокоприбыльными, забывая, что прибыльность и риск прямо связаны между собой. Считалось, что при снижении деловой активности стоимость рис­кованных активов должна была существенно упасть, поскольку многие банки будут не в состоянии их продать по прежним ценам, если им понадобятся деньги для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъять депозиты. И тогда все эти банки оказываются на грани банкротства. Для устранения этой причины банкротств закон 1933 г. запретил банкам выплачивать проценты по депозитам до востребования.

Первоначально закон Гласса—Стиголла устанавливал потолок процентных ставок только для коммерческих банков. Законом о регулировании процентных ставок 1966 г. (Interest Rate Adjustment Act) эти ограничения распространились и на сбере­гательные учреждения. Ограничение размера процентных ставок и составляло основу регулирования деятельности депозитных учреждений вплоть до 1980-х годов.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз.. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, — XXIV, 856 с.. 2000

Еще по теме Истоки регулирования деятельности депозитных учреждений в США:

  1. Регулирование деятельности депозитных учреждений
  2. Основы регулирования деятельности депозитных учреждений
  3. ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ: ПРОТИВОРЕЧИЕ ЦЕЛЕЙ
  4. Регулирование деятельности депозитных учреждений
  5. Теории регулирования депозитных учреждений
  6. 68. Особенности правового регулирования депозитных счетов. Использование депозитных сертификатов
  7. 37. Особенности правового регулирования депозитных вкладов. Использование депозитных сертификатов
  8. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И ИХ ПЕРСПЕКТИВЫ
  9. 2.7.2. Прочие депозитно-сберегательные учреждения
  10. Депозитные учреждения и предложение денег
  11. Модель депозитного учреждения
  12. Поведение депозитных учреждений в экономике
  13. Депозитные учреждения на конкурентных рынках