<<
>>

Лизинговые операции и их характеристика

Среди нетрадиционных операций коммерческих банков существен­ную роль играет лизинг. Единого понятия категории лизинг в совре­менной литературе не существует, но большинство экономистов под лизингом понимает аренду машин, оборудования и сооружений произ­водственного назначения.

На практике, при проведении лизинговой операции участвуют три экономических субъекта:

1) лизингодатель — банк или любое кредитное учреждение, в ус­таве которого предусмотрен данный вид деятельности;

2) лизингополучатель — любое юридическое лицо;

3) поставщик — продавец предмета лизинга.

Лизинг — это, по сути, кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого имущества, т.е. в товарной форме, на условиях срочности, возвратности и платности. Он является специфической формой финансирования капиталовложений, альтер­нативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов предприятий. Лизинг является до­говором особого рода, в котором сочетаются элементы договора арен­ды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда на­зывают «кредит-аренда».

По своей экономической сути лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на опре­деленный период элементы основного капитала, собственник в установ­ленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принци­пов возвратности и срочности; за свою услугу он получает вознагражде­ние, тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следо­вательно, с одной стороны, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки, с дру­гой — он внешне схож с инвестициями, поскольку кредитор и заемщик оперируют капиталом не в денежной, а в производительной форме.

Несмотря на схожесть лизинга с арендой, он существенно от­личается от последней. Так, в отличие от арендатора лизингополучатель не только берет объект в длительное пользование, но на него возлага­ются и традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риск случайной гибели или порчи имущества, страхование имущества, техническое обслужи­вание, а также ремонт. Однако собственником имущества в этом слу­чае остается лизингодатель. Гибель или невозможность дальнейшего использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанности полностью погасить долг. Другими словами, в отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежеме­сячную плату за право пользования объектом, а полную сумму амор­тизационных отчислений. В отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предполагает выкуп оборудования по истечении срока арен­ды его пользователями по низкой остаточной стоимости.

Преимущества лизинговых операций заключаются в следующем:

Для производителя лизинг открывает следующие перспективы:

1) создает предпосылки для сокращения расходов на рекламу, анализ рынка, поиск потребителей. За производителя все это делает лизинговая компания;

2) в лице лизинговой компании производитель находит постоянного оптового потребителя, готового оплатить сразу 100%-ную стоимость заказа;

3) лизинг способствует сокращению цикла проектно-конструктор­ских работ, освоению производства техники новых поколений, посколь­ку благодаря ему производители имеют контакт с потребителями и мо­гут, совершенствуя продукцию, оперативно учитывать их потребности;

4) поставщик может предложить не только свое оборудование, но и обеспечить его финансирование, облегчая будущему лизингополуча­телю заключение подобного контракта.

Лизингодателю лизинг дает возможность:

1) расширять номенклатуру услуг, с которыми он выступает на внутреннем и внешнем рынках;

2) создавать и расширять круг своих постоянных контрагентов;

3) развивать и укреплять деловые связи с конечными потре­бителями, минуя посредников;

4) снизить риск потерь от неплатежеспособности лизингопо­лучателя: право собственности на лизинговое имущество сохраняется за арендодателем, поэтому для возмещения своих затрат он может в бесспорном порядке потребовать возврата имущества с последующей передачей его в аренду другому предприятию или его продажей;

5) для установления взаимовыгодных отношений с клиентами существенное значение имеет и такая особенность лизинга, как ориентация его на будущие доходы клиента, которые он может получить в перспективе от использования арендуемой техники;

6) в отличие от простой банковской ссуды при лизинге банк-лизин­годатель получает лизинговые платежи, а не ссудный процент, а поскольку лизинговые платежи рассчитаны, как правило, на средний и долгий сроки, это позволяет банку-лизингодателю рассчитывать на получение высоких стабильных доходов в период действия договора лизинга.

Для лизингополучателя лизинг обеспечивает следующие преиму­щества:

1) позволяет лизингополучателям без предварительного накопления определенной суммы собственных средств и без банковских кредитов в денежной форме оперативно внедрять в производство современную и дорогостоящую технику;

2) если банковский кредит на приобретение оборудования выдает­ся обычно в размере 60 — 80% его стоимости, то лизинг обеспечивает 100%-е финансирование, причем не требующее немедленного начала выплат лизинговых платежей;

3) простота оформления лизинговых операций по сравнению с бан­ковскими кредитами;

4) риск морального износа предмета лизинга целиком ложится на лизингодателя;

5) лизинговые платежи отличаются большей гибкостью, обычно устанавливаются с учетом реальных возможностей и особенностей кон­кретного лизингополучателя;

6) лизинг технических средств для крупных предприятий зачас­тую предпочтительнее, чем их приобретение в полную собственность;

7) финансирование основных средств производства лизингом не ограничивает краткосрочные возможности кредитования лизингопо­лучателя в целях дополнительных закупок материалов и сырья, необ­ходимых при расширении производства.

Лизинг как один из методов обновления материальной базы хо­зяйствующих субъектов выполняет несколько функций:

• финансовую, которая выражена наиболее четко, поскольку ли­зинг является формой вложения средств в основные фонды. В сов­ременных экономических условиях финансовой функции лизинга принадлежит ведущая роль;

• производственную, которая заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач по­средством временного использования, а не приобретения оборудо­вания в собственность. Характерными чертами лизинга являются оперативность и гибкость. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отраслях с сезонным (сельское хозяйство и перерабатывающие от­расли) и передвижным (строительство) характером работ;

• сбытовую — если значение финансовой и производственных функ­ций лизинга для отечественной экономики не вызывает сомнений, то его сбытовая функция пока полностью не может быть реали­зована. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта произведенной продукции определяется общим уровнем производства и разбалансированностью рынка технической про­дукции. Сбытовая функция лизинга имеет значение только в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потре­бителей и завоевания новых рынков сбыта.

Таким образом, роль лизинга в России в настоящее время ограни­чена главным образом его финансовой и производственной функциями.

Вступление в действие части второй Гражданского кодекса РФ в марте 1996 года закрепило правовую базу лизинга и явилось шагом на пути формирования целостной системы правового регулирования ли­зинговых отношений.

Законом «О лизинге» от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ были зак­реплены правовые и организационно-экономические особенности ли­зинга. Лизинг получил определение вида инвестиционной деятельно­сти по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. По экономическому содержанию Закон относит лизинг к прямым инвес­тициям. Вместе с тем определение лизинга, приведенное в Законе, не соответствует Гражданскому кодексу РФ, который определяет лизинг как финансовую аренду.

Наиболее часто в качестве лизингодателей в зарубежцой и отече­ственной практике выступают лизинговые компании (фирмы). Все ли­зинговые сделки можно объединить в два основных, принципиально различных вида:

1) оперативный лизинг («лизинг с неполной окупаемостью»);

2) финансовый лизинг («лизинг с полной окупаемостью»).

Исторически первым видом лизинга в мировой практике явился

финансовый лизинг, известный также как капитальный. Финансовый лизинг характеризуется тем, что оборудование передается во временное пользование на срок, совпадающий по продолжительности с периодом его полной амортизации, или на большую его часть. Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью, т.е. явля­ется полностью амортизационным и поэтому менее рискованным для лизингодателя. Данный вид лизинга имеет место тогда, когда лизингода­тель возвращает себе всю стоимость имущества, возмещает дополнительные издержки и получает прибыль от лизинговой операции. Объекты сде­лок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой сто­имостью. Срок контракта финансового лизинга колеблется от 8 до 20 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания иму­щества со стороны арендодателя. Роль последнего в этом случае сво­дится к чисто финансовой стороне дела, т.е. оплате стоимости предмета лизинга. Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием основных средств и требует больших капиталовложений, особое место на рынке финансо­вого лизинга занимают банки, финансовые компании и специализиро­ванные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом.

Оперативный, или сервисный, или операционный, или производ­ственный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему значи­тельно короче экономического срока службы имущества. Этот вид лизинга применяется главным образом при сдаче в аренду машин и оборудования с высокими темпами морального старения (износа), а также когда арендатор лишь временно нуждается в тех или иных тех­нических средствах. Лизинговый договор заключается, как правило, на срок от 2 до 5 лет, иногда на один год. При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости арендуемого имущества, т.е. лизингодатель за время действия лизингового договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и поэтому вынужден сдавать его во вре­менное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям.

Иначе говоря, оперативный лизинг не основан на принципе пол­ной амортизации. В этом случае риск порчи или утраты объекта ле­жит в основном на лизингодателе.

Договор лизинга обязательно заключается в письменной форме. В названии договора определяются его форма, тип и вид. Договор непре­менно должен содержать указания на наличие инвестирования денеж­ных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета ли­зинга лизингополучателю, отсутствие которых не позволяет класси­фицировать его как договор лизинга.

Договор лизинга должен включать следующие существенные по­ложения и условия: точное описание предмета лизинга; объем переда­ваемых прав собственности; наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга; срок действия договора; порядок балансо­вого учета предмета лизинга; порядок содержания и ремонта имуще­ства; перечень дополнительных услуг лизингодателя; указание общей суммы договора и размера вознаграждения лизингодателя; порядок расчетов (график платежей); определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от возможных рисков, если иное не предусмотрено договором.

В договоре лизинга в обязательном порядке должны быть подроб­но перечислены права и обязанности лизингодателя и лизингополу­чателя, оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспор­ным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к пре­кращению действия договора и имущественному расчету, отражена процедура изъятия предмета лизинга, а также возможность и порядок перехода предмета лизинга в собственность лизингополучателя.

В договоре лизинга, могут предусматриваться различные виды платежей:

• пропорциональные — равными долями;

• прогрессивные — уменьшающиеся по мере нарастания срока до­говора.

При финансовом лизинге право собственности на предмет лизин­га переходит к лизингополучателю при условии выплаты всех лизин­говых платежей, если иное не предусмотрено договором финансового лизинга. При оперативном лизинге переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю возможен на основании дого­вора купли-продажи.

43.

<< | >>
Источник: Свиридов О. Ю.. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов / О. Ю. Свиридов. — Издание 3-е, исправленное и дополненное. — Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ»; Феникс, — 256 с. — (Экспресс-спра­вочник для студентов вузов).. 2010

Еще по теме Лизинговые операции и их характеристика:

  1. 56. Международные лизинговые операции
  2. 7.9. Учет лизинговых операций
  3. Лизинговые операции
  4. 74. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  5. Учет лизинговых операций у лизингополучателя
  6. 53 ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  7. 74. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  8. Учет лизинговых операций у лизингодателя
  9. Лизинг и лизинговые операции банка
  10. 11.1. Инвестиционный анализ лизинговых операций
  11. Лизинговые операции коммерческих банков
  12. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ И ИХ ОТРАЖЕНИЯ В УЧЕТЕ
  13. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  14. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  15. 42. Лизинговые операции
  16. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  17. 86.ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ