<<
>>

1.4.4.Методика 2. Определение кредитного рейтинга заемщиков.

Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).

Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике 2.

· определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;

· экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его способности к погашению кредита - заключительный этап.

На первом этапе дается предварительное заключение о возможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.

Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего следующие границы:

§ очень высокий;

§ высокий;

§ удовлетворительный;

§ низкий;

§ неприемлемый.

А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального заемщика.

Целью определения кредитного рейтинга заемщика является предварительный анализ и оценка:

¨ платежеспособности потенциального заемщика;

¨ устойчивости и достаточности его капитала;

¨ ликвидности;

¨ эффективности деятельности.

Кредитный рейтинг заемщика используется для:

¨ принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями в финансовом положении заемщика;

¨ контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.

Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие показатели:

1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.

Денежный поток рассчитывается по формуле:

ДП = В -ТО

где:

В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании");

ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 "Баланс")

Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:

ПДП = ДП * СТР

где:

СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно. Поэтому значение СТР примем равным 1.

Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.

2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.

КПБ = ДП : ОКЗ

где:

ОКЗ - общая кредиторская задолженность.

Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.

3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика.

КПОЗ = ОКЗ:СК

где:

СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).

4.Ликвидационная стоимость - показатель с помощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.

ЛС = ЛА : ККЗ

где:

ЛА - легко реализуемые активы;

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.

Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.

4.Рамбурсная способность. – показывает, часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.

РС = В : ККЗ

Оптимальное значение РС до 0,8.

Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.

Выбор перечисленных показателей обусловлен:

¨ взаимосвязью и взаимозависимостью;

¨ возможностью экспресс – оценки и анализа финансового состояния заемщика;

¨ простотой расчетов;

¨ возможностью перепроверки расчетов;

¨ исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей;

¨ исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заемщика.

После расчета вышеперечисленных показателей определяется кредитный рейтинг потенциального заемщика.

Шкала определения кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рейтинг Прогнози-руемый денежный поток Коэффици-ент прогно-

зируемых

банкротств

Коэффици

ент покры-

тия общей

задолжен-

ности

Ликвидационная сто-

имость

Рамбурсная

задолжен-

ность

Очень высокий Больше оптимального в 1,5 раза Оптимальное значение показателей
Высокий Больше оптимального в 1,2раза Отклонение от оптимального значения любого, но только одного из показателей
Удовлетворительный Оптимальный Отклонение от оптимального любых двух показателей
Низкий - Отклонение от оптимального значения двух любых показателей
Неприемлемый - Отклонение от оптимального значения трех и более показателей

На основании присвоенного заемщику рейтинга кредитный инспектор принимает предварительное решение о возможности предоставления ссуды и условиях кредитования, смотри таблицу 3.

Таблица 3.

Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от

кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рей-

тинг

Возможность выдачи и предварительные условия кредитования
Очень высокий Льготный процент за пользование кредитом. Контроль за

Финансовым состоянием не обязателен.

Высокий Процент за пользование кредитом устанавливается на уровне средней ставки, действующей на рынке.
Контроль за финансовым состоянием не обязателен.
Удовлетвори-тельный Кредит может быть предоставлен на общих основаниях. Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием.

Низкий Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке, включающей премию за риск, Осуществляется контроль за документооборотом кредитуемой сделки.
Неприемлемый Не принимается

Экспресс анализ баланса и кредитоспособности заемщика представляет расчет коэффициентов, характеризующих:

¨ Финансовую устойчивость заемщика;

¨ эффективность использования средств предприятия;

¨ ликвидность.

В итоге делается вывод о способности потенциального заемщика к погашению кредита. Схема экспресс – анализа заемщиков приведена на рисунке 2.

Экспресс – анализ баланса заемщика

Соотношение чистой и балансовой прибыли
Рентабельность акционерного капитала
Рентабельность общего капитала
Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности
Коэффициент финансовой устойчивости
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент общей ликвидности
Коэффициент покрытия задолженности
Фондоотдача
Рентабельность продаж
Оборачиваемость мобильных средств
Рентабельность активов
Обеспеченность чистым оборотным капиталом
Коэффициент мобильности

средств

Коэффициент собственности
Оценка эффективности и прибыльности деятельности
Оценка ликвидности предприятия
Оценка финансовой устойчивости

Рис. 2. Экспресс – анализ баланса заемщика.

В результате проведенного анализа заемщика с помощью финансовых коэффициентов, делается вывод о его финансовом состоянии, возможностях погашения ссуды и процентов за пользование ссуженных средств.

…………….

<< | >>
Источник: Автор. Анализ кредитоспособности заемщика. 2010

Еще по теме 1.4.4.Методика 2. Определение кредитного рейтинга заемщиков.:

  1. 2.1.3. Оценка качества заемщиков по методике 2 – «Определение кредитного рейтинга заемщиков».
  2. Предложения по усовершенствованию методик оценки качества заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операций коммерческих банков.
  3. 2.1.4. Оценка качества заемщиков по методике 3 – «Рейтинговой системе оценки кредитоспособности заемщиков».
  4. 1.4.2. Методики оценки качества заемщиков.
  5. 2.2. Сравнительная характеристика методик оценки качества заемщиков
  6. 1.4.5. Методика 3. Рейтинговая система оценки кредитоспособности заемщика.
  7. Определение совокупного рейтинга коммерческого банка.
  8. Кредитные риски и кредитоспособность заемщика
  9. 16.2. Кредитные риски и кредитоспособность заемщика
  10. 9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика
  11. 153. Сущность и методики оценки кредитных рисков
  12. 2.1.2. Оценка качества заемщиков по методике 1 — "Рейтинговой системе оценки рисков по кредитам юридических лиц"
  13. Методика определения таможенных доходов
  14. Методика определения стиля руководства трудовым коллективом
  15. 14.4. Методика комплексного подхода к определению рыночной стоимости акций
  16. 119. Определение кредитной линии
  17. 131. Определение кредитной заявки
  18. 154. Определение кредитного портфеля
  19. 127. Определение кредитного механизма
  20. 1.8.1 Понятие рейтинга