<<
>>

Виды трастовых операций

Классификация трастовых операций может быть разработана с учетом различных признаков. В предлагаемой классификации учитывается вид трастовой операции и тип клиента (см. рис. 16.8).

Первый вид трастовых операций — это доверительное управление, т.е.

система от­ношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляю­щим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распо­ряжение его собственностью. Это право может включать совершение сделок и иных юридических действий при получении соответствующего поручения от собственника или без предварительного согласования с ним (оставаясь в рамках договора и получая за это комиссионное вознаграждение). Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества, и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответствен­ность за результаты действий.

Второй вид трастовых операций — агентские услуги. Участниками агентских услуг являются:

— принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить какие- либо действия и передающее ему свои полномочия;

компаниями и фондами и др.

Рис. 16.8.

— агент— лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

В агентских услугах право собственности на имущество (имущественные права) ос­тается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. В соот­ветствии с договором он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и пр.

Агент дейст­вует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.

Далее рассмотрим подробнее отдельные виды трастовых операций.

Передача имущества в наследство связана с соблюдением интересов всех наслед­ников. В ходе данной операции доверительный управляющий получает решение суда на открытие наследства, собирает наследуемое имущество, определяет его состав, рассчи­тывается по долгам, оплачивает административные издержки и налоги, делит оставшее­ся имущество между наследниками в соответствии с завещанием или законом о насле­довании.

Управление имугцеством по договору осуществляется в интересах доверителя (уч­редителя траста) или бенефициара. Оно может включать размещение денежных средств, покупку недвижимости с последующим управлением, формирование портфеля ценных бумаг (с корректировкой его содержимого в последующем) и другие операции. Обычно физические лица поручают трастовым подразделениям банка заботу о своем имуществе, поскольку сами не владеют необходимой информацией и квалификацией. Целью подоб­ной деятельности, как правило, является извлечение дохода.

Управление указанными видами имущества актуально и для юридических лиц. Оно способствует большей эффективности их деятельности и повышению их доходов. По­этому подобная операция предлагается банками. Наиболее распространенным вариан­том является управление портфелем ценных бумаг. Трастовое подразделение анализиру­ет состояние портфеля, следит за изменением фондового рынка и принимает наиболее рациональные решения по качеству портфеля ценных бумаг, корректировке его ориен­тации и содержимого.

В ряде случаев возникает необходимость опеки или попечительства над имущест­вом лиц недееспособных или частично утративших дееспособность. Трастовые подраз­деления банка, накопившие большой опыт по управлению имуществом и имуществен­ными правами, способны эффективно выполнять эти функции, заключать следки, оформлять договора, решать спорные вопросы, защищая интересы подопечных.

Управление средствами пенсионных фондов.

Подобные негосударственные фонды обладают долгосрочными ресурсами и нуждаются в их эффективном размещении. Трас­товые операции банков позволяют пенсионным фондам не только поместить денежные средства на банковские депозиты, но и сформировать рациональный портфель ценных бумаг, с тем чтобы способствовать получению дохода, достаточного для возмещения расходов по деятельности и роста активов пенсионных фондов.

Создание таких фондов и рациональное управление ими со стороны трастовых под­разделений способствует материальному обеспечению членов фондов. Если пенсионные фонды образованы фирмой, предприятием, то возникают дополнительные стимулы к по­вышению производительности труда персонала и стабилизации кадрового состава.

Управление благотворительными и другими фондами специачъного назначения (на­пример, фонды помощи, создаваемые учебными заведениями, местными властями и т.д.) со стороны трастовых подразделений выполняет две функции: 1) размещение средств фондов; 2) их распределение в соответствии с задачами фондов. Поручение трастовым подразделениям банка управления фондами эффективно, так как круг трастовых опера­ций в банках достаточно обширен и накоплен богатый опыт их выполнения.

Управление инвестиционными компаниями и фондами. В 1993—1994 гг. в России активно создавались инвестиционные фонды и компании. Насчитывалось более трехсот. В настоящее время выжили считанные десятки. Имели место крупные потери финансо­вых ресурсов. Особенно существенно пострадали средства физических лиц. Одной из важнейших причин случившегося было отсутствие в инвестиционных фондах специали­стов по управлению денежными средствами и ценными бумагами. К тому же развитие трастовых операций коммерческих банков России в этот период находилось на началь­ном этапе. В зарубежной банковской практике управление средствами инвестиционных фондов и компаний относится к числу наиболее распространенных трастовых операции. В ходе операций банки не только занимаются размещением денежных средств фонда, но и ведут реестр его акционеров, помогают распределять доходы, выплачивают дивиден­ды, размещают акции фондов и выполняют другие функции.

Трастовые подразделения банков оказывают физическим и юридическим лицам и агентские услуги по работе на фондовом рынке (рис. 16.9).

Существуют и другие агентские услуги, связанные с обслуживанием фондового рынка. При развитых трастовых операциях их состав велик.

Хранение и передача денежных и прочих ценностей направлены на гарантирование прав и интересов сторон. Данные услуги могут включать:

Покупка-продажа ценных бумаг

Обмен акций при реорганиза­ции акционерного общества

Погашение векселей депозит­ных сертификатов, облигаций и др. по окончании срока их дей­ствия

Передача права голоса акцио­неров и его реализация

Помощь в страховании рисков по операциям с ценными бума­гами, в том числе по оформпе-

Регистрация сделок на бирже­вом и внебиржевом ранках 1

Осуществление платежа по ценным бумагам

Виды агентских услуг на рынке ценных бумаг

Предоставление или получение ссуд ценными ^магами

Организация замены утрачен­ных ценных бумаг (при порче, потере, краже)

Предоставление информации об изменении биржевой конъ­юнктуры и котировок

Получение сумм по закладным на недвижимость

Освобождение имущества от залога

Безналичный перевод по сче­там депонентов депозитария

Рис. 16.9.

— прием ценных бумаг, документов и других ценностей на хранение;

— предоставление для этого сейфовых ячеек;

— организация передачи ценностей другому лицу;

— хранение акций, облигаций с извещением клиента о поступлении дохода или вы­игрыше;

— хранение с последующей доставкой ценностей клиенту или лицу, указанному им.

В настоящее время в некоторых коммерческих банках России (в частности, в Сбер­банке РФ) внедрена операция по гарантированию передачи крупных денежных средств при сделках с недвижимостью. Для этого клиент арендует сейфовую ячейку, оформляет договор с банком, по которому партнер клиента при купле-продаже недвижимости по­лучает доступ к содержимому ячейки (денежные средства) только после выполнения определенного условия (передаче права собственности на недвижимость). При данной услуге практически исключается риск мошенничества и утраты денежных средств.

Важным видом агентских услуг является оформление доверенности, завещания и других юридических и нотариальных документов. Российские банки уже предоставляют клиентам подобные услуги по вкладам. Однако практика зарубежных банков в этом плане значительно шире. В частности, сберегательные кассы Германии предлагают кли­

ентам услуги по подбору необходимой недвижимости (жилые дома, квартиры) с желае­мыми качествами, консультированию клиентов по операциям с недвижимостью, вклю­чая оформление всех документов по купле-продаже, аренде.

К числу агентских услуг также относится депозитарное обслуживание эмитентов ценных бумаг. Оно может распространяться как на государственных эмитентов, так и на акционерные общества. Ряд коммерческих банков осуществляет депозитарное обслужи­вание государственных краткосрочных и казначейских обязательств. Сбербанк России работал с облигациями государственного сберегательного займа для физических лиц, осуществляя их размещение, продажу, погашение и выплату купонного дохода.

В целом депозитарное обслуживание может включать следующие операции:

— хранение глобального или частичного сертификата ценных бумаг;

— ведение реестра акционеров;

— ведение бухгалтерского учета и отчетности эмитента;

— размещение его акций и других ценных бумаг;

— организация обмена акций на новые или облигаций на акции;

-— выплата дивидендов по акциям и дохода по облигациям;

— возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций при их досрочном отзыве эмитентом и др.

Достаточно часто депозитарное обслуживание предлагается таким собственникам ценных бумаг, как предприятия, организации, акционерные общества, компании, инвес­тиционные фонды, финансовые компании, органы государственной власти и пр.

В целом перечисленные выше трастовые операции не исчерпывают их разнообра­зия. В банковской системе западных стран их перечень включает несколько сот видов. В России в настоящее время формируются условия для развития и расширения трастовых операций. И одним из таких условий является эффективная организация трастовых опе­раций, включая создание специализированных банковских служб.

<< | >>
Источник: Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с.. 2003

Еще по теме Виды трастовых операций:

  1. Трастовые операции
  2. 77. ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  3. 77. ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  4. Трастовые операции банка
  5. Трастовые операции и проектное финансирование
  6. 8.3. Трастовые операции коммерческих банков
  7. Трастовые
  8. 17. Валютные операции и их виды
  9. 8.2. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами
  10. 62. Виды валютных операций банков
  11. Понятие и виды валютных операций
  12. Виды валютных операций банков.