<<
>>

Приложение 8 Управление кредитным риском (Методические указания)

ВВЕДЕНИЕ

Основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, опре­деляющим эффективность деятельности коммерческого банка, — это кредитный риск.

(ФИО)

В упрощенной форме кредитный риск можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери.

При этом важно понимать, что риск потенциальных убытков при кредитовании распространяется на целый ряд банковских операций, вклю­чая предоставление обязательств и гарантий, акцептование, финансирование внешней торговли, операции с размещением ценных бумаг, различные виды деятельности на рынке капиталов, такие, как обмен валют, фьючерсные контракты, свопы, облигации, опционы, акции и операции с драгоценными металлами, и, естественно, непосредствен­но кредитование различных секторов экономики. В процессе осуществления указанных

операций банк может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика, подверга­ясь воздействию кредитного риска.

На величину креди тного риска в стране воздействуют как макро-, так и микроэко­номические факторы. Российские банка постоянно сталкиваются с проблемами, вы­званными многими причинами, начиная с дефицита квалифицированных банковских работников и кончая дефицитом грамотных, с точки зрения ведения бизнеса, опытных и честных клиентов-заемщиков. К этому следует добавить постоянно изменяющееся законодательство, кроме того, банки вынуждены действовать в условиях общего эко­номического кризиса. Отсутствие хорошо проработанного залогового законодательст­ва, несовершенная система регистрации залога и вытекающие из этого сложности при реализации прав собственности коммерческих банков на предмет залога значительно увеличивают рискованность кредитных операций и долю проблемных кредитных в общем объеме кредитного портфеля банков.

В таких условиях потери по кредитам возникают неизбежно. С увеличением доли проблемных кредитов репутация банка может быть серьезно подорвана, что, в свою очередь, может повлиять на позиции бан­ка на рынке кредитных ресурсов.

В сложившихся реалиях при нестабильном, несовершенном, а во многих случаях противоречивом законодательстве для успешного кредитования банк должен разрабо­тать и внедрить эффективную и гибкую систему управления кредитным риском.

1. ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА, ПРЕДПОСЫЛКИ И ФАКТОРЫ ЕГО ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ

Кредитный риск обусловлен вероятностью невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частич­но) основной суммы долга и процентов по нему в установленные кредитным договором сроки.

Кредитный риск может быть классифицирован по ряду признаков (см. рис. 1).

Как показано на рисунке, к группе «Риск, связанный с заемщиком», оценивающей вероятность потенциальных убытков, относятся следующие виды рисков:

— риск невыполнения заемщиком своих обязательств —- это риск того, что клиент не сможет или не захочет выполнить свои обязательства перед банком;

— риск страны (региона) — это риск того, что все или большинство экономических агентов (включая правительство) в конкретном государстве не смогут по какой-либо внутренней причине выполнить свои международные обязательства;

— риск ограничения перевода средств — это риск того, что какая-либо страна ока­жется неспособной или не захочет обслуживать свои международные обязательства вследствие общего внутреннего дефицита иностранной валюты. Подобная ситуация мо­жет возникнуть даже в том случае, когда в рамках местной валюты большинство органи­заций остаются платежеспособными, но правительство государства при этом вводит мо­раторий на обслуживание внешнего долга;

— риск концентрации — это риск неадекватного распределения кредитного порт­феля банка между разными отраслями промышленности, регионами или клиентами, ко­торый может привести к значительным потерям.

Преимущественное кредитование ком­паний в экономически нестабильной отрасли промышленности повышает риск концент­рации.

В группу «Внутренний риск», оценивающую размеры денежных потерь банка в случае невыполнения клиентом условий соглашения, входят следующие виды рисков:

— риски невыплаты основной суммы долга и процентов — риски того, что банк не сможет возвратить общую сумму кредита и получить процентные платежи при наступ­лении срока погашения кредита. Данные риски относят преимущественно к балансовым кредитным операциям, включающим ссуды, овердрафты и т.д., а также к операциям, когда банк предоставляет гарантии погашения долговых обязательств третьего лица по основной сумме кредита и процентам;

— риск замещения заемщика относится главным образом к операциям на рынке ка­питалов: форвардные сделки с иностранной валютой, свопы, опционы и т.д. Данный риск возникает тогда, когда одна из сторон, заключившая контракт, не в состоянии вы­полнить свои обязательства, а процентные ставки или валютные курсы изменились на­столько, что банк вынужден платить премию, чтобы восстановить платежные потоки несостоятельной стороны;

— риск завершения операции возникает в том случае, если клиент банка либо не выполняет свои обязательства по расчету, либо выполняет их с опозданием;

— риск обеспечения кредита — банк может понести потери при предоставлении обеспеченного кредита, если ему не удастся вступить во владение собственностью, предложенной в качестве обеспечения, или взыскать по обеспечению каким-либо дру­гим образом. Каким бы эффективным ни было управление, обеспечение может упасть в цене, подвергая банк риску.

Кредитный риск является комплексным понятием. На его величину в стране воз­действуют как макро-, так и микроэкономические факторы.

К макроэкономическим факторам относятся: общее состояние экономики страны, условия функционирования основных финансовых рынков и банковской системы страны, степень развития банковского законодательства и политика госу­дарства в области банковского бизнеса.

Механизм воздействия макроэкономичес­ких факторов проявляется в том, что конкретный банк не имеет возможности на­прямую повлиять на ограничение отрицательных воздействий данных факторов и вынужден адаптироваться к созданным условиям для продолжения успешного функционирования.

Влияние микроэкономических факторов, таких, как риск конкретного заемщика, доля просроченных кредитов, качество обеспечения кредитов и др., обусловлено опера­циями, проводимыми конкретным банком. Ограничение отрицательного воздействия данных факторов является задачей менеджеров банка, которые в сложившихся условиях для успешного функционирования кредитной организации должны разработать и внед­рить понятную и гибкую систему управления кредитным риском.

Ключевой предпосылкой данной системы является продуманная кредитная по­литика, одобренная Советом директоров банка и сопровождаемая формализованны­ми для данного банка стандартами кредитования и конкретными инструкциями, в разработке которых принимают участие работники всех уровней управленческой вертикали.

Основным элементом создания эффективной системы управления кредитным рис­ком является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов. Рамки для развития единой культуры кредитования, внедрения единообразных кредитных инструкций и подходов к управлению риском, определения предельно допус­тимого уровня риска представляют собой составляющие официально утвержденной кре­дитной политики.

Единая культура кредитования в банке строится на:

— разработке и реализации единой кредитной политики, внедрении стандартов кредитования и реализующих их инструкций;

— обучении сотрудников банка данным стандартам и инструкциям;

— оценке результатов деятельности и определении размеров оплаты труда, ис­ходя из результатов деятельности в соответствии с принципами кредитной политики банка;

■— разработке параметров «приемлемых» для банка кредитов;

■— указании обязательных аналитических процедур для всех кредитов;

■— установлении процедуры распределения полномочий, согласования и утвержде­ния— авторизации для всех кредитных договоров;

—- определении основных требований к кредитному мониторингу.

Ключ к построению эффективной банковской системы управления кредитным риском лежит в правильной оценке и контроле индивидуальных отношений с заем­щиком, а также в осторожном и осмотрительном подходе управлению кредитным портфелем.

Общими предпосылками реализации данного подхода к управлению кредитным портфелем являются:

— установление внутрибанковских лимитов кредитования для конкретных заемщи­ков и групп заемщиков;

— разработка формы анализа кредитных рисков, увязанной с кредитными рейтин­гами, отражающими уровень риска отдельных заемщиков;

-— диверсификация кредитования по различным отраслям;

— определение приоритетных отраслей с низким уровнем риска;

— ужесточение кредитной политики по отношению к отраслям с высоким уровнем риска;

— разработка политики ценообразования на кредиты.

Перечисленные выше элементы кредитной политики и предпосылки осторожного подхода к управлению кредитным портфелем представляют собой элементы системы управления кредитным риском, проиллюстрированные на рис. 2.

Рис. 2. Элементы системы управления кредитным риском.

2. ЭТАПЫ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

Процесс управления кредитным риском можно условно разбить на три базовые со­ставляющие:

1. Система управления кредитным портфелем и ее составляющие;

2. Система управления взаимоотношениями типа «банк — клиент»;

3. Система управленческого контроля за кредитным риском.

В развернутом виде основные этапы процесса управления кредитным риском представ­лены на рис. 3.

Перейдем к подробному рассмотрению каждого из представленных этапов процесса управления кредитным риском.

Этап 1. Система управления кредитным портфелем

Данная система как часть эффективной банковской системы управления кредитным риском должна основываться на осторожном и осмотрительном подходе к формирова­нию кредитного портфеля. Такой подход часто называют консервативным подходом к кредитованию. Но, несмотря на название, методология консервативного подхода явля­ется достаточно универсальной и закладывает фундамент для разработки процедур эф­фективного управления кредитным риском.

Как часть общей стратегии управления кредитным риском, определяемой высшим банковским руководством, система управления кредитным портфелем включает в себя:

1. Кредитную политику, представляющую собой каркас кредитной деятельности банка.

2. Основные ориентиры формирования кредитного портфеля для ограничения и ре­ализации отраслевых приоритетов.

3. Указания по ценообразованию на кредиты для определения, каким должен быть уровень процентных ставок и комиссионных, с тем чтобы обеспечить достижение пла­новых нормативов рентабельности деятельности банка.

Система управле­ния кредитным портфелем

Управление рис­ком в системе «банк-клиент»

Система управ­ленческого кон- тропя

«и ■Є

Ь

о с

ш г

5 о> х г; Ф С

ш га

О-

Кредитная политика

Ориентиры и органи­зационные основы формирования кре­дитного портфеля

=г га

О- р

Инициация кредита и анализ кредито­способности

Кредитный мониторинг

Кредитный аудит

Кредитная управленческая информационная система

Восстановление проблемных кредитов
Контроль за выплатами

Ценообразование на кредиты

Рис. 3. Этапы процесса управления кредитным риском.

Кредитная политика банка определяет задачи и приоритеты кредитной деятельно­сти коммерческого банка, средства и методы их реализации, а также принципы и поря­док организации процесса. Каждый коммерческий банк должен разработать и оформить в виде официального документа основные положения кредитной политики.

Кредитная политика создает основу организации кредитной работы и разрабатыва­ется с учетом стратегии банка, его политики в области управления рисками. Она опреде­ляет следующие основные направления кредитной деятельности:

— объективные стандарты и критерии, которыми должны руководствоваться бан­ковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфе­лем;

— основные действия лиц, принимающих стратегические решения в области креди­тования;

— принципы контроля за качеством управления кредитной деятельностью в банке и работой служб внутреннего и внешнего аудита.

Кредитная политика необходима для обеспечения диверсификации деятельности банка, делегирования полномочий и определения должностных обязанностей кредитных работников. Не имея разработанной кредитной политики и установленного порядка ее реализации, невозможно ввести в практику единые правила кредитования, которым сле­довали бы все сотрудники банка. Поэтому изложенная в письменном виде кредитная политика и соответствующие правила ее реализации составляют ту основу, на которой строится весь кредитный процесс.

Ответственность за разработку и совершенствование кредитной политики ложится на Совет директоров и высшее руководство банка. Они же отвечают за развитие культу­

ры кредитования в банке и обеспечение выполнения целей кредитования. Поэтому кре­дитная политика не только устанавливает основные правила и ориентиры кредитной деятельности, но и способствует формированию культуры кредитования.

Тщательно разработанная кредитная политика, одобренная и полностью поддержи­ваемая всем высшим руководством банка, доведенная до всех служащих, вовлеченных в кредитную деятельность, является важным фактором успешного функционирования си­стемы управления кредитным риском.

Кредитная политика, определяющая основные направления кредитной деятельности коммерческого банка, включает в себя базовые элементы (задачи), которые одновремен­но являются элементами системы управления кредитным риском, а также подэтапами процесса управления кредитным риском (см. рис. 4).

Элементы (задачи)

Схема 4. Ключевые элементы (структура) кредитной политики.

Таким образом организуется процесс кредитования, задача которого сформировать стабильный, эффективно управляемый кредитный портфель коммерческого банка.

Приемы, способы и методы реализации кредитной политики на практике предстают в формализованном виде — в виде ряда соответствующих документов:

— кредитная политика (меморандум о кредитной политике);

— стандарты кредитования;

— кредитные инструкции.

Меморандум о кредитной политике определяет общие направления и ориентиры кредитной деятельности в банке, а стандарты кредитования и кредитные инструкции более детально регламентируют деятельность работников подразделений, осуществ­ляющих кредитование.

Стандарты кредитования, как правило, закрепляются в положениях о соответст­вующих структурных подразделениях банка и представляют собой документ, которым руководствуются все работники, выполняющие различные функции в рамках кредитной деятельности. Содержание и структура стандартов кредитования различна для разных банков, но, как правило, в; документах такого рода должны присутствовать следующие основные моменты:

— описание системы кредитных полномочий, принятой в банке;

— перечень видов ссуд, выдачу которых руководство банка считает желательной, а также описание нежелательных кредитов;

— географические районы, где желательна кредитная экспансия банка;

— административные стандарты и правила организации кредитного процесса;

— требования к оформлению документации.

Таким образом, стандарты кредитования содержат лишь общие рекомендации, ко­торые не должны сковывать инициативу практических работников. Они устанавливают оптимальные с точки зрения банка параметры организации кредитной деятельности, персональную ответственность и т.д.

Кредитная инструкция, в отличие от стандартов кредитования, представляет собой описание последовательных действий (шагов), закрепляющих общий алгоритм реализа­ции кредитной процедуры. Например, кредитные инструкции могут регламентировать порядок сбора и анализа финансовой информации, содержать методику оценки кредито­способности заемщика, описывать процедуру оформления и регистрации того или иного вида залога или этапы процедуры оформления кредитной документации.

Три рассмотренных выше документа кредитной политики можно объединить в осо­бом документе, часто называемом «Руководство по кредитной политике». Руководство является конфиденциальным документом, так как содержит стратегию и методы банков­ской кредитной политики. В целом в «Руководстве по кредитной политике» находят от­ражение все этапы кредитного процесса, начиная со сбора информации и анализа креди­тоспособности заемщиков до кредитного анализа и аудита, включая процесс возмещения потерь по ссудам.

Руководство по кредитной политике — наиболее эффективный инструмент реали­зации кредитной политики, который:

— служит основой для контроля и наблюдения за организацией процесса кредито­вания в банке;

— является справочным материалом и инструкцией для сотрудников подразделе­ний, осуществляющих кредитование по всем его аспектам;

— служит инструментом контроля за выполнением требований кредитных инст­рукций для руководителей кредитных подразделений;

— определяет требования, на основе которых осуществляются проверки работни­ками отдела кредитного анализа и аудита;

— упрощает внесение корректив в текущую кредитную политику и порядок ее реа­лизации.

Важнейшим результатом работы банка на данном этапе является ограничение круга его клиентуры путем определения того, какие риски и в каких объемах приемлемы ми неприемлемы для банка.

Ориентиры (стандарты) и организационные основы формирования кредитно­го портфеля являются основным инструментом реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем.

Базовые компоненты таких стандартов следующие:

— лимиты кредитования;

— приоритеты формирования кредитного портфеля;

— правила принятия рисков;

— авторизация (санкционирование) кредитов;

— мониторинг и контроль качества кредитного портфеля с применением системы ранжирования кредитов.

Определение и установление лимитов кредитования — основной способ контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков и улучшения банковской деятельности. Кроме того, установление кредитных лимитов как способ опреде­ления пределов кредитных полномочий способствует ускорению и повышению эффектив­ности принятия кредитных решений, поскольку снижает нагрузку на правление банка, кото­рое не может участвовать в принятии решений по каждой кредитной заявке.

Банки по-разному подходят к вопросу определения лимитов, но обычно кредитные лимиты подразделяются на следующие группы:

— лимиты по регионам (странам);

— отраслевые лимиты;

— лимиты кредитования одного заемщика.

При установлении лимитов кредитования учитываются также общие ограничения, влияющие на деятельность банка, что выражается в установлении лимитов по срокам и валюте кредитования, а также по типу обеспечения кредита.

Региональные лимиты устанавливаются с целью минимизации регионального (странового) риска, который представляет собой риск того, что иностранный партнер (заемщик) банка не погасит свою задолженность в силу макроэкономических причин. Региональный риск, в свою очередь, подразделяется на кредитный риск иностранного партнера — риск того, что клиент в конкретной стране не сможет выполнить свои фи­нансовые обязательства, и риск денежной единицы — риск того, что какая-либо страна не захочет или не сможет обслуживать свои международные финансовые обязательства из-за дефицита иностранной валюты.

Для банков, осуществляющих операции во многих странах, система измерения ре­гиональных рисков в виде лимитов кредитования отдельных стран необходима, так как позволяет банку определить политику процентных ставок, а также создать страховые резервы на случай непогашения кредитов.

Для обеспечения объективности и последовательности в подходе к анализу регио­нального риска банки используют количественные методы оценки разнообразных фак­торов, взвешенных по степени риска. Результат проведенного анализа влияния факторов риска можно представить в виде следующей модели (см. табл. 1).

Задание: самостоятельно расставьте весовые коэффициенты для факторов риска при среднесрочном и долгосрочном анализе и объясните их значения.

Применив систему весовых коэффициентов для оценки влияния совокупности фак­торов риска в отношении конкретной страны, банк может установить лимит кредитова­ния по этому региону. Обычно лимиты устанавливаются в виде нормативов (в процен­тах), а в некоторых случаях в виде абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использоваться объем собственного (акционерного) капи­тала банка: реже — размер кредитного портфеля или некоторые другие показатели. Ис­пользование собственного капитала в качестве базы при расчете региональных лимитов связано с реализацией защитной функции собственного капитала банка для кредиторов и вкладчиков. Совокупный размер кредитного портфеля используется в качестве базы для расчета лимита кредитования при определении доли потерь в результате кредитной операции, которая может быть покрыта за счет доходности существующего портфеля. В любом случае использование той или иной базы связано с тем, какие цели ставит перед собой банк при реализации каждой конкретной кредитной сделки.

Таблица /

Модель оценки влияния региональных рисков

Факторы риска Весовые коэффициенты факторов риска
Краткосрочный анализ Среднесрочный анализ Долгосрочный анализ
Финансово-экономические 60% 70% 50%
В том числе:
Платежный баланс страны 10%
Внешний долг 15%
Рост ВНП 5%
Инфляция
Коэффициент обслуживания внешнего долга (основная сумма долга и проценты за 1 год их ежегодные поступления по экспорту) 20%
Потребление 10%
Резервы 15%
Политические 10% 20% 40%
Внутренняя стабильность (наличие ради­кальных группировок, расовая религиозная стабильность, распределение доходов) 4%
Внешняя стабильность (отношения с сосед­ними странами) 4%
Участие в международных союзах 2%
Индивидуальные 10% 10% 10%
Опыт конкретного банка 3%
Стратегические задачи банка 3%
Прочие 4%
Итого 100% 100% 100%
Таблица 2

Примерная схема определения региональных лимитов

Классификация страны Кредитный рейтинг страны (в %) Лимит (в % от оплаченного акционерного капитала)
Предпочтительный статус 70-100 25%
Приемлемый статус 50-70 15%
Неприемлемый статус менее 50 0%

В заключение следует подчеркнуть, что каждый банк должен самостоятельно опре­делять, какой способ оценки (перечень экономических, политических и индивидуальных факторов риска и распределение весовых коэффициентов) региональных рисков в боль­шей степени соответствует его стратегии. При этом, как и при оценке любого вида кре­дитного риска, в центре внимания должны быть перспективы развития, а не только ис­торические факторы риска.

21 - 7406

Отраслевые лимиты устанавливаются для ограничения чрезмерной концентрации кредитных и других вложений банка в определенных сферах. Отраслевая концентрация является одной из основных областей анализа кредитного портфеля банка, поскольку существует значительное количество примеров того, как банки несли значительные убытки вследствие переконцентрации отраслевых кредитных рисков. Поэтому каждый банк должен проводить анализ отраслевых рисков с целью определения их допустимых уровней и обеспечения информации для установления лимитов кредитования, которые будут применяться к соответствующим отраслям.

Несмотря на то что большинство банков проводит собственный анализ в отношении интересующей их отрасли, при определении отраслевых лимитов необходимо оценивать ряд общих для всех отраслей бизнеса факторов:

— текущее состояние отрасли;

— перспективы развития отрасли;

— цикличность развития отрасли;

— конкуренция в отрасли;

— устойчивость к изменениям технологии — особенно актуально для высокотехно­логичных отраслей или сфер деятельности, где процесс производства требует больших затрат на приобретение быстро устаревающих основных фондов, а также тех отраслей, основная продукция которых имеет короткий жизненный цикл, а следовательно, под­верженных более высокому кредитному риску;

— структура отраслевых затрат — перечень факторов, влияющих на затраты произ­водства, а следовательно, и на уровень кредитного риска в отрасли, достаточно широк: сырьевые ресурсы, наличие рабочей силы, каналов сбыта и др.;

— показатели и тенденции роста в отрасли — на основе расчета соотношений меж­ду различными финансовыми показателями и определения динамики их изменения;

— диверсификация в отрасли — принято считать, что чем шире сфера деятельности отрасли и чем больше в ней возможных источников дохода, тем меньше уровень кре­дитного риска;

— отраслевые барьеры — в отрасли с ограниченным доступом для новых компаний конкуренция едва ли может увеличить кредитный риск;

— влияние регулирующих органов — централизованное регулирование в виде та­ких явлений, как приватизация дерегуляция. специальное налогообложение или субси­дирование, может оказать значительное влияние на положение отрасли в отдельной стране;

— обменные курсы валют — актуально для компаний, получающих значительную часть доходов или производящих расходы в иностранной валюте, так как их прибыль в большой степени зависит от обменных курсов валют.

Вопрос: каким образом влияет каждый из перечисленных факторов на кредитный риск?

Чтобы выработать последовательный метод оценки отраслевых рисков, банкам сле­дует проанализировать влияние указанных факторов на кредитные риски и принять со­ответствующую систему для учета влияния этих факторов. Например, систему подсчета очков (количественный подход) или субъективно-оценочную систему. Рассмотрев влия­ние каждого фактора, банки определяют общий рейтинг риска для отрасли.

Определение такого рейтинга является основой для принятия решения об установ­лении лимитов кредитования по отдельным отраслям. Отраслевые лимиты, так же как и региональные, могут устанавливаться как определенный процент от акционерного капи­тала, как абсолютная сумма общей ссудной задолженности (величины кредитного порт­феля) или как определенный процент от общей суммы ссудной задолженности (величи­ны кредитного портфеля банка).

В заключение следует отметить, что при определении отраслевых лимитов важно учитывать глобальную кредитную стратегию банка.

Лимиты кредитовать одного заемщика обычно устанавливаются на основании анализа объективных данных о кредитоспособности конкретных заемщиков.

Как и при установлении отраслевых лимитов, банки по-разному подходят к задаче определения лимитов кредитования одного заемщика, но обычно учитывают следующие факторы:

— сумма капитала, которой банк готов рисковать при предоставлении конкретного кредита, определяется путем установления приемлемого для банка соотношения «риск—-доходность» при принятии решения о предоставлении кредита;

— качество управления компании-клиента;

— активы заемщика:

— финансовая устойчивость заемщика;

— перспективы развития предприятия заемщика;

— взаимоотношения банка с заемщиком;

— соотношение риска и прибыльности конкретных операций;

— состояние экономики;

— требования и ограничения регулирующих органов при предоставлении крупного (более 10% от собственных средств банка) кредита одному заемщику.

Как отмечалось выше, банки используют различные методы определения лимитов кредитования одного заемщика. Существует два основных вида лимитов кредитования одного заемщика, используемых на практике:

1. Некоторые банки предпочитают устанавливать лимиты в зависимости от вида предоставляемых клиенту услуг. Поскольку банки часто выполняют несколько видов финансовых услуг для одного клиента, они могут устанавливать отдельные лимиты кредитования по каждому виду услуг. Например, банк может открывать для клиента кредитные линии с определенными лимитами кредитования по отдельным видам деятельности — по операциям на денежном рынке, по операциям с иностранной ва­лютой, по свопам и опционам. Когда для каждого вида деятельности определяются отдельные лимиты, часто вводится система перераспределения лимитов между опе­рационными подразделениями банка. Такая система дает банку возможность про­должать кредитные операции в тех случаях, когда отдельные операционные подраз­деления исчерпали кредитные лимиты, но общий лимит по подразделениям еще не выбран.

2. Другие банки устанавливают совокупный лимит кредитования одного заемщика, комбинируя лимиты по отдельным операциям в один общий.

Следует отметить, что наряду с предварительно установленными лимитами креди­тования известных клиентов банку необходимо также разработать процедуры быстрого принятия решений по операциям с новыми клиентами или для расширения уже сущест­вующих кредитных линий. Одной из возможных процедур для этого является привязка кредитных лимитов к показателю кредитоспособности заемщика. Полезным для банка является также предварительное определение условий, при которых клиент может пре­высить установленный лимит без санкций руководства банка. Механизм, используемый некоторыми банками, заключается в том, чтобы установить как основной лимит креди­тования одного заемщика, так и предел превышения основного лимита, используемый в экстренных случаях при условии соблюдения заемщиком контрольных показателей кре­дитного договора.

Следует отметить, что вне зависимости от вида устанавливаемых лимитов (регио­нальный, отраслевой или кредитования одного заемщика) механизм определения лимита кредитования является унифицированным: прежде чем принимать решение об установ­лении лимита кредитования, следует выявить и оценить основные факторы риска с при­менением количественных методов оценки и весовых коэффициентов влияния отдель­ных факторов. После этого на основании группировки анализируемых показателей в порядке убывания можно рассчитать лимит кредитования как процент от собственного капитала или размера кредитного портфеля или как норматив абсолютных предельных величин для каждой группы конкретных заемщиков, стран или отраслей.

Приоритеты формирования кредитного портфеля и правила принятия рисков

представляют собой группу стандартов, которые определяют правила перевода кредит­ного портфеля в состояние, при котором успешно решается дилемма «риск—доход­ность», т.е. минимизируется кредитный риск и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизируется доходность.

Определение приоритетов формирования кредитного портфеля заключается в вы­явлении тех отраслей, которые имеют более низкий уровень риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку опреде­лить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых следует ограничить объ­емы кредитования, а следовательно, решить проблему формирования оптимального кре­дитного портфеля с точки зрения соотношения факторов риска и доходности.

Правша принятия рисков представляют собой критерии решения дилеммы «риск— доходность» и структурные требования к индивидуальным кредитам, относящимся к определенным отраслям риска. Следует выделять особые характеристики различных отраслей при разработке требований к заемщикам в этих отраслях. Например, обычно банки требуют, чтобы компании производственного сектора имели более низкое отно­шение заемных средств к собственным, чем в других отраслях (например, в торговле), что связано с наличием значительной части низколиквидных основных фондов, необхо­димых для организации производственного процесса.

Авторизация (санкционирование) кредитов является одним из ключевых органи­зационных вопросов формирования кредитного портфеля банка и представляет собой процесс одобрения заявки клиента на получение кредита.

Основными целями процесса санкционирования являются:

— оценка качества кредита — убедиться, что принимаемое решение соответствует требованиям банка в отношении качества кредитного портфеля;

— определение цены кредита — руководство банка должно удостовериться, что це­на кредита соответствует степени риска, взятого на себя банком и что ресурсы размеще­ны так, чтобы достигнуть максимальной прибыли в пределах установленного риска;

— обеспечение движения информации — процесс санкционирования кредита со­провождается информационным обменом разных отделов и разных уровней управления. Участие младшего кредитного персонала в решениях правления банка играет большую образовательную и обучающую роль.

Системы санкционирования варьируются в зависимости от размера организацион­ной структуры и стиля управления банка, а также от сложности проводимых операций. Хотя число этапов в данном процессе может быть различно, все системы санкциониро­вания используют один из трех основных методов или их комбинацию:

1) индивидуальное санкционирование -— утверждение кредита одним лицом под его персональную ответственность.

Преимущества данной системы следующие:

— так как вся операция поручается одному лицу, система индивидуального санкци­онирования оказывается быстрой и эффективной;

— эта система предполагает персональную ответственность за принятые кредитные решения.

Недостатки данной системы связаны с тем, что:

— индивидуальное санкционирование может дать неадекватную оценку и следова­тельно, привести к низкому качеству кредита;

— вследствие этого система индивидуального санкционирования на практике при­емлема только для решения о выдаче небольших денежных сумм;

— мало вероятно, что такая система служит повышению квалификации и обучению служащих кредитного отдела;

2) коллективное санкционирование — объединение индивидуальных процедур приня­тия решения. Например, два служащих кредитного отдела, уполномоченных утверждать кредиты в размере 10 ООО USD каждый, объединяются для санкционирования кредита в размере 20 ООО USD. Преимущества и недостатки коллективной системы санкционирова­ния являются промежуточными между теми, которые присущи системе индивидуального санкционирования и системе принятия решений кредитным комитетом банка (рассматри­вается ниже). Быстрота, мобильность и гибкость, а также повышение качества кредитных решений обычно приводятся в качестве сильных сторон системы, в то время как недостат­ки включают разделение ответственности, а иногда низкую оперативность;

3) кредитный комитет — один из наиболее популярных методов авторизации кре­дита. Практически во всех случаях применение данной системы необходимо, однако установить предел, за рамками которого используется другая система (коллективного или индивидуального санкционирования), не всегда просто. Обычно кредитные комите­ты работают параллельно с системами индивидуального и коллективного принятия кре­дитных решений.

Преимущества данной системы следующие:

— строгий контроль процесса санкционирования кредита, ведущий к улучшению качества кредитования;

— комитеты обеспечивают поле для дебатов и обсуждения различных точек зрения;

— младшие служебные лица имеют доступ к высшему звену управления, и тем са­мым повышается квалификация работников банков.

Недостатки состоят в том, что:

— процедуры могут иметь формальный характер и весь процесс санкционирования может свестись к простому проставлению печатей;

— комитеты могут быть неэффективными и иметь низкую оперативность в приня­тии решений;

— процесс может быть плохо управляемым, что замедляет проработку кредитных предложений;

— на работу кредитных комитетов может оказывать давление какое-либо высшее должностное лицо.

Следующей предпосылкой разработки ориентиров формирования кредитного порт­феля и одновременно составным элементом системы управления кредитным риском яв­ляется мониторинг качества, кредитного портфеля, позволяющий осуществлять его контроль.

Для управления процессом мониторинга необходимо разрабатывать и внедрять сис­тему классификации рисков ранжирования кредитов по их качеству и в итоге для кон­троля качества кредитного портфеля в целом.

Ранжированием кредитов называется метод систематической и объективной классификации кредитного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска. Система ранжирования помогает определять проблемные области кредитного портфеля банка, а также планировать, согласовывать и реализовывать другие процеду­ры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщиков.

Основной целью ранжирования кредитов является контроль и улучшение качества портфеля за счет:

— использования сигналов, заранее предупреждающих о возможной неплатежеспо­собности заемщиков;

— оперативного структурирования управленческой информации;

— определения стандартов для установления границ ответственности.

Анализ и ранжирование кредитов по качеству имеет для банка важное значение. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредитов и определив ста­тистическим путем средний процент проблемных, просроченных и безнадежных креди­тов по каждой категории, банк получает возможность осуществить ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям и определение оптималь­ных резервов на покрытие убытков по кредитным операциям, а значит, осуществлять контроль кредитного портфеля и разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику.

Таким образом, основные направления анализа качества кредитов (кредитный мо­ниторинг) и ранжирования кредитов позволяют банку добиться снижения:

— кредитного риска по каждой конкретной ссуде;

— потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом.

В первом случае речь идет о контроле за предоставлением и использованием креди­тов, включая непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитования. Во втором случае — о классификации портфеля кредитов по качеству, позволяющей дифференцировать степень контроля по различным категориям кредитов. При этом порядок кредитного контроля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.

Ценообразование на кредиты. Оценка стоимости кредита — одна из основных функций управления кредитным портфелем, правильное выполнение которой обеспечи­вает максимизацию доходов банка.

Определение размера процентной ставки по кредиту при консервативном подходе к управлению кредитным портфелем производится в соответствии с реальными граница­ми кредитного риска, возникающего при кредитной сделке. Однако существует также ряд внешних факторов, оказывающих влияние на процентные ставки:

— требования регулирующих органов. Требования по достаточности капитала бан­ка, введенные регулирующими органами в мировом масштабе, привели к необходимос­ти более эффективно оценивать адекватность капитала. Для выполнения данных требо­ваний в системе контроля капитала во многих случаях включают также методы опреде­ления процентов и прибыльности;

— усиление конкуренции в рамках традиционных банковских рынков при одновре­менном стирании границ между услугами, предлагаемыми коммерческими банками, страховыми компаниями, строительными обществами, ссудными ассоциациями и кре­дитными союзами. Реакцией многих банков на усиление конкуренции становится рас­ширение объектов кредитования и стремление к увеличению активов как средства защи­ты своей доли рынка. Однако такая политика в итоге приводит к увеличению бремени безнадежных долгов вследствие неоправданных кредитных решений. Эти факторы за­ставляют сосредоточить внимание в основном на прибыльности и оценке капитала;

— повышение стоимости банковских ресурсов. Ужесточение требований частных и корпоративных вкладчиков банков в условиях жесткой конкуренции со стороны небан­ковских структур вынуждают банки существенно увеличивать компенсации за предо­ставленные средства. Это приводит к сужению маржи банковской прибыли и снижает степень защищенности банка от принятия неверных кредитных решений;

— рост объема банковских операций приводит к необходимости контролировать и управлять различными уровнями ценового риска, возникающего в рамках всего спектра банковских операций;

— новые технологии, ускорившие передачу информации и сократившие сроки со­вершения операций, облегчили также использование более сложной системы определе­ния процентной политики и прибыльности;

— оценка стоимости фондов. Устанавливая базовую процентную ставку, необходи­мо учитывать такие факторы, как, например, обязательные резервы, помещенные в ЦБ, или компенсация по остаткам на счетах клиентов. Стоимость таких расходов банка должна вноситься в реальную стоимость банковских фондов. В случае, если объем кре­дитного портфеля банка имеет предельное в соответствии с требованиями ликвидности значение, стоимость кредитных ресурсов, учитываемых при выдаче новых кредитов, будет предельной, т.е. на уровне, установленном рынком. Она неизбежно будет больше, чем средняя банковская стоимость ресурсов, и станет сдерживающим фактором для бан­ка в плане дальнейшего расширения кредитной деятельности;

— накладные расходы и калькуляция себестоимости. Процесс ценообразования на банковские услуги должен учитывать необходимость возмещения накладных расходов. Это расходы на заработную плату, аренду помещений, функционирование информаци­онной системы и др. Дополнительные издержки, которые относятся непосредственно к определенной операции, должны быть возмещены из стоимости данной операции, дру­гими словами, должны быть учтены при установлении процентной ставки;

— надбавка за кредитный риск. Определив и вычислив издержки, учитываемые при оценке услуг, банк затем должен установить достаточную надбавку за риск для обеспе­чения адекватного дохода от капитала и компенсации в случае возможного невыполне­ния кредитных обязательств со стороны партнера.

Несмотря на необходимость учета всех вышеназванных факторов в процессе цено­образования на кредиты, объективно возникают сложности с количественным выраже­нием их влияния на процентные ставки. Поэтому в банковской практике сложилось не­сколько методов ценообразования на кредиты, используемых в зависимости от того, какие первоочередные задачи ставит перед собой банк в процессе кредитования и уп­равления кредитным риском.

Данный метод определения процентной ставки на основе базовой процентной став­ки может быть усовершенствован путем установления соответствия между требуемым доходом (планом по прибыли конкретного банка) и кредитоспособностью клиента. Та­кой метод ценообразования позволит вводить дифференцированные процентные ставки в зависимости от рейтинга кредитоспособности заемщика и соответственно подходить к процессу управления кредитным риском с позиции установления оптимального соотно­шения «риск—доходность». Применяемая при данном подходе кредитная классифика­ция заемщиков может основываться как на внутрибанковской системе рейтинга, так и на оценках, выставляемых независимыми экспертами.

Наиболее современной, но в то же время и наиболее сложной в применении являет­ся методика ценообразования на кредиты, в которой учитываются как требуемая доход- иость банковского капитала, используемого в качестве источника кредитования, так и степень кредитного риска. Последняя при данном подходе определяется на основе кре­дитной истории клиента (и пересматривается через регулярные промежутки времени или по мере необходимости), а цена кредита определяется с учетом категории (степени) риска, присвоенной клиенту так, чтобы были достигнуты плановые уровни доходности банковского капитала (кредитных ресурсов).

Поясним алгоритм данного метода определения цены кредита на примере.

В течение последних 10 лет банк имел средний процент убыточных кредитов на уровне 2,2%. Задолженность заемщиков банка по кредитам группируется по шкале от 1 до 10, где 1 представляет наименьший кредитный риск, 5 — средний, 10 — макси­мальный.

Анализируя исторический опыт убытков в пределах каждой группы заемщиков, банк вычисляет степень потенциального риска потерь внутри каждой группы на ос­новании анализа ретроспективных данных по каждому классу кредитоспособности заемщиков:

Класс кредитоспособности (кредит­ный рейтинг заемщиков) Степень риска (убытков) исчисленная на ос­новании анализа ретроспективных данных
1 0,4%
2 0,8%
3 1,2%
4 1,6%
5 2,0%
6 2,4%
7 2,8%
8 3,2%
9 3,6%
10 4,0%
средний показатель 2,2%

Сделаем следующие допущения:

— стоимость кредитных ресурсов — 120% годовых;

— лимит использования собственного капитала банка в качестве источника креди­тования — 8% от совокупного объема кредитования;

— требуемый доход от капитала — 15% годовых.

Определим цену кредита в размере 100 USD, предоставленного двум клиентам, от­носящимся к 1 и 10 классу соответственно.

Хотя определение цены кредита в значительной степени обусловлено оценкой кредитного риска, как показано выше, доходность кредитной операции зависит так­же от многих других факторов, которые можно отнести к категории внутренних, та­ких, как:

— тип операции — банки обычно назначают дополнительную премию за сложные операции, которые требуют особых знаний и умений или для покрытия технических рисков, возникающих вследствие финансирования специфических проектов (например, финансирование нефтеразработок);

— рыночные условия — изменение спроса и предложения существенно влияют на рыночную цену продукта;

— поведение конкурентов — чем в большей степени банк вынужден конкурировать за клиента, тем в большей степени при определении цены кредита он должен ориенти­роваться на ценовую политику конкурентов;

Клиент 1 Клиент 2
ШАГ 1. Вычислим доход на капитал
Размер кредита 100,00 USD 100,00 USD
а) Требуемый капитал (100 USD х 8%) 8,00 USD 8,00 USD
б) Необходимый доход на капитал (8 USD х 15%) 1,20 USD 1,20 USD
ШАГ 2. Вычислим расходы по заемным кре­дитным ресурсам
а) Процентные платежи за заемные кредитные ресурсы (100 USD х 12%) 12,00 USD 12,00 USD
б) Потенциальный убыток (невозврат) (100 USD х степень риска по группе) 0,40 USD 4,00 USD
ИТОГО: 12,40 USD 16,00 USD
ШАГ 3. Вычислим требуемую процентную ставку на текущий кредит
а) Расходы по заемным кредитным ресурсам (шаг 2) 12,40 USD 16,00 USD
б) Доход на покрытие капитала (шаг 1) 1,20 USD 1,20 USD
в) Требуемый процентный доход по кредиту (а+б) 13,60 USD 17,20 USD
г) Доля возвращаемых кредитов 100-(100x0,4%) = 99,60 100-(100x4%) = 96,00
Требуемая процентная ставка для получения 15% прибыли на вложенный капитал =

= Требуемый процентный доход / Доля возвра­щаемых кредитов х 100%

(13,60/99,60)x100 = 13,65% (17,20/96,00)x100 = 17,92%

— стратегия бизнеса — многие банки ищут новые рынки и стремятся обосноваться в определенных сферах рынка. Поэтому банки могут устанавливать цены на весьма при­влекательном уровне для продолжения или расширения своей деятельности на опреде­ленном рыночном сегменте;

— взаимоотношения с клиентом — иногда банки изменяют цены для конкретных клиентов с тем, чтобы сохранить этих клиентов. Банк, который имеет долгие и выгодные отношения с клиентом, может предложить ему более выгодные условия кредитования;

— воздействие на баланс банка и основные коэффициенты — воздействие, которое оказывают операции на показатели работы банка, иногда влияет на цену, которую банк может установить на продукты и услуги.

Этап 2. Управление риском в системе «банк—клиент»

Данный этап процесса управления кредитным риском сфокусирован на оценке кре­дитных рисков конкретных заемщиков. Кредитный анализ, проводимый в рамках данно­го этапа, заключается в анализе кредитоспособности индивидуальных заемщиков и в структурировании индивидуальных кредитов с целью уменьшения и выявления индиви­дуальных рисков и минимизации ущерба от каждого из них.

Процесс управления риском в системе «банк—клиент», в свою очередь, разбивается на несколько этапов:

1. Инициирование кредита и анализ кредитоспособности заемщика.

2. Расчет основных финансовых коэффициентов на основании данных финансовой отчетности заемщика.

3. Анализ движения денежных средств.

4. Структурирование кредита.

5. Кредитный мониторинг и восстановление проблемных кредитов.

Инициирование процесса кредитования и анализ кредитоспособности заемщи­ка должны быть направлены на то, чтобы решение о кредитовании принималось в соот­ветствии с кредитной политикой банка, а следовательно, в соответствии с определенны­ми стандартами кредитования.

Инициирование кредита и процесс анализа должны быть вписаны в общий процесс проверки кредитного предложения, который начинается со сбора информации о заем­щике. При этом следует отметить, что оценка потенциального заемщика не сводится исключительно к финансовому анализу. Лишь после того, как собрана информация о кредитной истории заемщика, руководителях предприятия и качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика, актуальным становится прове­дение финансового анализа. Вышеперечисленные процедуры не могут подменить функ­цию финансового анализа при оценке кредитоспособности предприятия, но и финансо­вый анализ не может ни в какой мере компенсировать их отсутствие.

Процесс инициирования кредита и анализа кредитоспособности представлен на рис. 5.

Рис. 5. Инициирование кредита и процесс анализа кредитоспособности.

Анализ кредитного риска индивидуального заемщика должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности:

— отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую заемщик занимает в данной отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значи­тельно снизить способность к погашению кредита;

— финансовый аспект. Определяет способность заемщика получить достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита, или возмож­ность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными кри­териями кредитоспособности в финансовом аспекте являются:

рентабельность (прибыльность);

ликвидность;

финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами);

-—управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения;

— аспект качества обеспечения кредита. Определяет уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации.

Основные финансовые коэффициенты, используемые при определении креди­тоспособности заемщика. Остановимся подробнее на технологии проведения финансо­вого анализа и обзоре основных финансовых коэффициентов, рассчитываемых в процес­се проведения финансового анализа.

Одним из фундаментальных методов финансового анализа являются компьютерные электронные таблицы, которые можно использовать для анализа всех кредитных проек­тов. Их использование позволяет развивать стандарты кредитного анализа, что создает единую культуру кредитования в банке. Наряду с использованием программных продук­тов, разработанных специализированными институтами, банки пользуются программ­ными продуктами собственной разработки.

При использовании компьютерных электронных таблиц финансовая информация, обычно за 3 года, берется из документов финансовой отчетности, предоставленных кли­ентом, и заносится в компьютерную программу. Затем программа выдает подробную распечатку, содержащую, как правило, пять основных компонентов стандартной финан­совой таблицы: баланс;

отчет о прибылях и убытках; отчет о движении денежных средств; отчет о движении основных средств; основные финансовые коэффициенты.

Основные финансовые коэффициенты характеризуют предприятие с точки зрения его ликвидности;

эффективности (прибыльности, рентабельности) основной деятельности; финансовой структуры (финансовой устойчивости).

1. Анализ ликвидности представляет собой наиболее важную часть анализа заем­щика, так как он в наибольшей степени соответствует целям анализа кредитоспособнос­ти — насколько заемщик способен выполнить свои обязательства перед банком в соот­ветствии с условиями кредитного договора. При анализе ликвидности подсчитывают два основных коэффициента:

а) коэффициент текущей ликвидности = совокупные оборотные акти­вы/краткосрочные обязательства. Он является показателем, характеризующим принци­пиальную способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет полной реализации всех оборотных активов, включая товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность.

б) коэффициент срочной ликвидности = (оборотные активы - товарные запасы) — краткосрочные обязательства. При неблагоприятном значении данного показателя пред­приятие находится под угрозой технической неплатежеспособности.

Чем больше коэффициент текущей ликвидности превышает соотношение 1:1, тем лучше, тогда как для коэффициента срочной ликвидности желательны значения, макси­мально приближенные к 1:1. Хотя обычно данный коэффициент меньше 1:1.

На показатели ликвидности существенно влияет отраслевая принадлежность пред- приятия. Наиболее высокая ликвидность заемщиков из числа торговых предприятий, наиболее низкой она оказывается в отраслях с длительным производственным циклом, например в судостроении.

Наряду с указанными коэффициентами ликвидность предприятия характеризует та­кой показатель, как чистый (собственный) оборотный капитал — разница между те­кущими активами и текущими пассивами. Отрицательный чистый оборотный капитал означает, что оборотные средства предприятия финансируются за счет средств его кон­трагентов. Это, с одной стороны, повышает рентабельность собственного капитала, но с другой — данный фактор серьезно осложняет проблему управления ликвидностью.

2. Показатели эффективности (рентабельности) основной деятельности пред­ставляют прежде всего интерес для руководства и собственников предприятия. Однако они немаловажны и для банка, так как позволяют в определенной мере оценить качество менеджмента и способность заемщика выплачивать проценты за кредит. При анализе рентабельности используют следующие коэффициенты:

а) показатель рентабельности продаж = Прибыль/Выручка от реализации. Пока­зывает эффективность работы на рынке — какова доля прибыли в одном рубле продук­ции заемщика.

б) показатель рентабельности активов = Прибыль/Активы показывает, сколько прибыли получает заемщик с имеющихся у него активов.

с) коэффициент покрытия — соотношение между валовой прибылью заемщика и процентными выплатами по предоставленному кредиту — приобретает особое значение при кредитном анализе.

3. Анализ финансовой структуры отражает соотношение между различными ис­точниками средств предприятия и направлениями их использования и показывает, как финансирование, полученное заемщиком от кредиторов, соотносится с вложениями его собственников.

Ключевой коэффициент оценки финансовой структуры — соотношение между за­емными и собственными средствами (финансовый рычаг). Чем ниже этот коэффициент, тем лучше, поскольку, чем больше у компании собственных средств, тем легче ей будет сопротивляться финансовым трудностям.

Следует отметить, что сами по себе коэффициенты, подсчитанные за один отчетный период, значат мало но взятые в динамике за несколько отчетных периодов, они стано­вятся важным инструментом анализа и помогают определить тенденции.

Особое значение при анализе коэффициентов имеет сопоставление показателей данного предприятия с показателями других предприятий и отраслей, а главное — по­нимание механизмов деятельности предприятия и закономерностей функционирования экономики.

Анализ движения денежных средств. Этот этап анализа кредитоспособности яв­ляется одним из важнейших, поскольку приток денежных средств представляет непо­средственный источник погашения кредита.

Анализ движения денежных средств производится в плане текущего состояния, прошлых периодов и прогноза движения денежных средств.

Обычно аналитики работают над несколькими прогнозами движения денежных средств, используя различные сценарии, основанные на определенных гипотезах. На­пример, сценарий, соответствующий наибольшим объемам продаж или наименьшим из возможных объемов продаж. Работа с несколькими прогнозами носит название анализа чувствительности. Важнейшая задача при проведении данной работы состоит в опре­делении способности заемщика погасить кредит, если развивается худший из сценариев.

После того как для анализа представлены финансовые отчеты, необходимо изучить движение денежных средств не только в сопоставлении с отчетом о прибылях и убыт­ках, но и с балансом в плане реального движения денежных средств.

Прежде всего аналитик рассматривает движение денежных средств за прошлые пе­риоды (анализ ретроспективных данных).

Существует два основных метода расчета движения денежных средств за прошлые периоды:

— прямой метод исходит из чистого дохода (чистой выручки) и проходит через все статьи баланса и отчета о прибылях и убытках;

— непрямой метод — анализ начинается с чистой прибыли и считается менее точ­ным.

Форма прямого метода расчета движения денежных средств

Рассмотрим прямой метод расчета движения денежных средств (см. табл. 4).

Таблица 4
Показатели отчета о движении денежных средств Дата 1 Дата 1
1. Выручка без НДС
2. Прирост (-) или уменьшение (+) дебиторской задолженности
3. Денежные средства от реализации продукции (3+2)
4. Затраты на производство реализованной продукции
5. Прирост (-) или уменьшение {+) запасов товарно-материальных ценностей
6. Прирост (+) или уменьшение (-) нормируемых текущих пассивов
7. Прочее
8. Поток денежных средств, связанный с движением продукции (сумма 4+7)
9. Валовый приток (отток) денежных средств (3+8)
10. Прочие обязательства
11. Прирост (+) или уменьшение (-) авансов поставщиков
12. Прирост (+) или уменьшение (-) уплаченных процентов
13. Прирост (+) или уменьшение (-) прочих активов
14. Денежные операционные расходы (10+13)
15. Приток (отток) от хозяйственной деятельности (9+14)
16. Разные доходы
17. Налог на прибыль уплаченный
18. Итого (сумма 16+17)
19. Чистый приток (отток) денежных средств от хозяйственной деятельности (15+18)
20. Финансовые расходы
21. Дивиденды выплаченные
22. Непредвиденные расходы
23. Финансовые издержки (сумма 20+22)
24. Чистый приток (отток) (19+23)
25. Текущее погашение долгосрочной задолженности
26. Прочее
27. Итого (сумма 25+26)
28. Капиталовложения
29. Вложения в нематериальные активы

Показатели отчета о движении денежных средств Дата 1 Дата 1
30. Итого (сумма 28+29)
31. Финансовое сальдо (27+30)
32. Прочее
33. Прирост (+) или уменьшение (-) краткосрочной задолженности
34. Прирост (+) или уменьшение (-) долгосрочной задолженности
35. Прирост {-) или уменьшение (-) уставного капитала
36. Прочие обязательства
37. Итого приток (отток) внешнего финансирования (сумма 32+36)
38. Приток (отток) денежных средств с учетом внешних источников (31+37)
39. Баланс денежных средств

При применении прямого метода основное внимание должно быть уделено анализу притока (оттока) денежных средств от хозяйственной деятельности заемщика (позиция 15). Именно данная статья является контролируемым источником погашения банковско­го кредита.

После составления и анализа движения денежных средств на основе ретроспек­тивных данных аналитики переходят к составлению прогноза движения денежных средств на период кредитования и, таким образом, определяют возможность погаше­ния кредита.

Структурирование кредита является завершающим этапом анализа кредитоспо­собности клиента. Оно заключается в определении основных структурных параметров кредита, а именно:

— график погашения;

— требования по мониторингу;

— обеспечение, документация;

— цена.

Очевидно, что определить вышеназванные параметры кредита, т.е. его структуру, возможно только на основании результатов проведенного финансового анализа, вклю­чающего анализ движения денежных средств и финансовых коэффициентов.

Для любого кредита вышеперечисленные параметры должны быть четко определе­ны и отражены в его структуре. При этом необходимо обеспечить выполнение следую­щих условий:

— кредит должен быть экономически обоснованным;

— должны быть подтверждены потребность в кредите, направления его целевого использования и способность заемщика к погашению кредита;

— с целью адекватного кредитного мониторинга определяется информация, необ­ходимая для его осуществления, и возможные узкие места при контроле;

— проводится анализ стоимости предлагаемого обеспечения, степени его ликвид­ности и эффективной стоимости;

— кредитный договор должен включать положения, компенсирующие выявленные слабые места и использующие сильные стороны заемщика;

— цена кредита должна обеспечивать необходимый уровень банковской рентабель­ности.

Если одно их перечисленных условий отсутствует, то очень высока вероятность то­го, что кредит станет проблемным или окажется экономически невыгодным для банка.

Кредитный мониторинг и восстановление проблемных кредитов. Процесс кре­дитного мониторинга представляет собой отслеживание изменения кредитоспособности заемщика после выдачи кредита и определение того, какие действия необходимо пред­принять в случае возникновения проблем с возвратом кредита.

Представление об основных этапах процесса кредитного мониторинга дает рис. 6.

Рис. 6. Процесс кредитного мониторинга.

Как показано на рис. 6, ключевым элементом процесса кредитного мониторинга яв­ляется сбор данных о клиенте для получения оперативной информации и ее своевремен­ного анализа. Для анализа кредитоспособности и отслеживания динамики показателей в мониторинге используются аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, предшествующем выдаче кредита. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа при проведении кредитного монито­ринга. На основе результатов анализа кредитоспособности определяется кредитный рей­тинг заемщика. В случае его ухудшения по сравнению с рейтингом на момент предос­тавления кредита банк переходит к этапу проведения корректирующих мероприятий. Помимо ухудшения кредитного рейтинга предупредительными сигналами неблагополу­чия клиента и соответственно начала проведения корректирующих мероприятий служат:

— постоянное превышение клиентом лимитов кредитования;

— нарушение графика погашения процентов или основной суммы долга;

— рост теневого оборота;

— неуплата налогов;

— несвоевременное предоставление оперативной и достоверной финансовой отчет­ности.

Корректирующие действия банка могут включать:

— проведение переговоров по реструктуризации кредита — изменению условий погашения долга;

— снижение уровня задолженности за счет улучшения управления оборотным ка­питалом;

— привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым, финансовым во­просам);

— продажа активов;

— рефинансирование активов;

— консультации по вопросам получения поддержки со стороны государства;

— предоставление отсрочки (пролонгация) с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика.

Этап 3. Система контроля за кредитным риском

В банке должен присутствовать независимый механизм управленческого контроля, предметом которого являются кредитные решения по договору, состав кредитного портфеля и процесс контроля за принятием решений.

Элементы управленческого контроля и одновременно процесса управления кредит­ным риском следующие:

— кредитный аудит является квалифицированной, независимой проверкой отдель­ных кредитных решений и качества кредитного портфеля в целом;

— кредитная информационная управленческая система должна предоставлять точ­ную и оперативную информацию для мониторинга состояния конкретного кредита и качества кредитного портфеля в целом как сотрудникам кредитных подразделений, так и контролерам;

— контроль за движением средств должен предотвращать получение денег заемщи­ками до выполнения всех формальностей и завершения процедуры авторизации.

Основные задачи кредитного контроля. После предоставления кредита требуется непрерывный контроль для гарантии правильности ведения кредитования и вероятности погашения долга. Качественные характеристики кредита редко остаются постоянными в течение всего периода кредитования. Финансовые возможности клиента, состояние эко­номики, цена залога подвержены многочисленным изменениям и, следовательно, оказы­вают влияние на качество кредита.

Роль и задачи сотрудников, ответственных за кредитный контроль

Таким образом, основной задачей кредитного контроля является обеспечение цело­стности кредитного процесса и поддержание культуры кредитования (см. табл. 5).

Таблица 5
Участник кредитного процесса контроля Задачи
Кредитный аудит \ — Анализ качества кредита

— Обеспечение соответствия решений целям кредитной политики

— Обеспечение непредвзятости и отсутствия личной корысти при принятии кредитных решений

Кредитная управленче­ская информационная система — Сбор полной и всесторонней информации

— Подготовка управленческой отчетности

— Обеспечение отслеживания деталей кредитной деятельности

Контроль за движением средств — Контроль имеющихся в распоряжении фондов

— Анализ документации

— Обеспечение непредвзятости и отсутствия личной корысти

— Поддержание внимания к малейшим деталям кредитных процедур

Для обеспечения эффективного механизма кредитного контроля в банке необходи­ма организация слежения за деятельностью клиента на протяжении всего периода кре­дитования для того, чтобы удостовериться в готовности и способности клиента выпол­нять кредитные обязательства. Однако помимо контроля, распространяющегося на ин­дивидуальные кредиты, внутри банка должен осуществляться контроль всего кредитно­го портфеля, который представляет собой стратегический анализ процесса управления кредитными операциями, качеством всего пакета кредитных операций, а также следова­ние кредитной политике и стратегии.

Рассмотрим процедуры контроля для индивидуальных кредитов.

Контроль за индивидуальным кредитом решает задачи контроля за кредитоспо­собностью отдельных заемщиков и включает два направления:

1. Текущий контроль:

— проверка долговых обязательств, хода погашения основного долга и процентов согласно условиям договора;

— встреча с клиентом для эффективного взаимодействия с ним и оценки управления;

— анализ воздействия вновь поступающих кредитных заявок на текущие кредитные операции;

— сопоставление финансовой информации, полученной непосредственно от клиента;

— обновление информации о залоге, включая его переоценку;

— накопление информации об экономических, отраслевых и политических факто­рах, которые могли бы потенциально повлиять на способность клиента вести дела и воз­мещать долг;

— регулярное ведение кредитного файла (архива) для обеспечения его проверки в любой момент.

2. Детальный контроль — отправной точкой для его осуществления является ус­тановление минимального лимита кредитования. Операции, превышающие установлен­ную величину, должны подвергаться детальному анализу, в то время как сделки, не пре­вышающие норму, проверяются на основе текущего контроля.

Основные этапы кредитного контроля на уровне индивидуальных заемщиков пред­ставлены на рис. 7.

Следует заметить, что принятие соответствующих мер может включать:

— направление кредита в высшую кредитную инстанцию/отдел по взысканию за­долженности;

— присвоение клиенту более высокой категории риска и, следовательно, усиление контроля, увеличение частоты проверок;

— требование дополнительного обеспечения.

Контроль за кредитным портфелем. Помимо проведения контроля отдельных кредитов банку необходимо поддерживать контроль за кредитным портфелем в целом.

Цели данного контроля следующие:

— обеспечить, чтобы объемы кредитования не превышали установленных лимитов. При этом важна система концентрации кредитных рисков. Если банк имеет несколько филиалов, выдающих кредиты, необходимо обеспечить сбор всей информации о креди­тах и предоставление ее в центральное управление;

— провести анализ основных тенденций в кредитном портфеле. Перечень наиболее важных тенденций, которые необходимо отслеживать, включает:

просроченные кредиты;

классификацию групп риска — по числу клиентов в каждой группе и невыпла­ченным суммам;

концентрацию по отраслям промышленности и географическому положению;

отношение резерва на убытки к сумме кредитов;

отношение числа пролонгированных кредитов, не приносящих доход, к общей

сумме кредитов;

отклонения от стандарта;

прибыльность;

рыночную информацию: число операций по видам, число клиентов и т.д.;

— обеспечить, чтобы общие лимиты, установленные банком по отдельным крите­риям, минимизировали риск всего кредитного портфеля и гарантировали максимум при­были. Соответствие кредитных портфелей общим лимитам должно находиться под при-

22 - 7406

стальным вниманием органов контроля. При этом общие лимиты должны определяться для следующих категорий: отрасль;

страна заемщика (местонахождение);

валюта кредита;

сроки погашения кредита;

вид процентных ставок (фиксированные/плавающие).

Санкционирование (утверждение) кредита

Нет
Нет

Нет

Получена ли свое­временно вся необ­ходимая информа- ция от клиента?

Правильно ли ве­дется управление операцией?

Ш

Остается ли величи­на залога достаточ­ной?

Анализ: качества креди­та; соответствия политике банка; обеспечения; прибыльности

Удовлетворительны ли результаты де­тального контроля?

Да

Подготовка отчета о проверке и обновле­нии кредитной доку- ментации

Нет

Принятие соот­ветствующих мер

Рис. 7. Этапы процесса кредитного контроля.

Эти лимиты устанавливаются банком в каждой области для управления специфиче­скими рисками, присущими кредитному портфелю. Контроль за превышением данных лимитов должен проводиться постоянно, а не периодически, как это происходит в си­туации с индивидуальными лимитами.

Формирование резервов на возможные потери по ссудам. В ходе процедур кон­троля, описанных выше, собирается информация о кредитах как на индивидуальном уровне, так и на уровне всего кредитного портфеля и выявляются случаи неудовлетво­рительного погашения кредитов.

Неудовлетворительный ход погашения кредитов указывает на то, что банк, очевид­но, не сможет получить все первоначально ожидаемые денежные поступления от опера­ции. Таким образом, сумма кредита должна быть частично снижена до разумного разме­ра, который будет в конце концов возмещен. Такие процедуры списания представляют собой резерв, созданный под выданный кредит.

Резервы можно подразделить на три категории:

1. Специальные резервы. Они представляют собой суммы, резервируемые по от­дельным кредитам. До того, как происходит списание, кредит нередко переводится в категорию «не приносящих доход», где причитающиеся по данному кредиту проценты не признаются доходом в банковской отчетности. Позже, в случае ухудшения перспек­тив, потребуется действительное списание.

2. Общие резервы. Это резервы для всего кредитного портфеля, и они не прослежи­ваются в операциях индивидуального кредитования. Общие резервы формируются для защиты от скрытого риска, присущего кредитному портфелю в целом. Такие резервы обычно определяются как процент от общего размера ссудной задолженности. Объемы требуемых резервов могут быть определены после проведения анализа:

имеющихся специальных резервов;

величины залогового обеспечения;

суммы кредитов, которые были списаны в предыдущие годы и которые не сопро­вождались формированием резервов;

опыта работы сотрудников системы контроля по созданию необходимых резервов;

специфики кредитного портфеля; например, если банк только приступил к созда­нию кредитного портфеля, он может начать с более низкого объема общих резервов и увеличить процент данных резервов в течение нескольких лет операционной деятельно­сти;

экономических условий.

3. Резервы по секторам. Они представляют собой сумму, резервируемую для части кредитного портфеля. Наиболее распространенной формой таких резервов являются ре­гиональные резервы при выдаче кредитов менее развитым странам. Они, так же как и общие резервы, обычно определяются как процент от общего риска, взятого на себя бан­ком (за вычетом специальных резервов и суммы принятого залогового обеспечения).

В отсутствие перспектив погашения задолженности производится ее «полное спи­сание». Последнее означает устранение из главной книги банковского счета клиента вместе с резервами и приостановление счета процентных выплат. Из этого следует, что больше не существует вероятности возмещения со стороны клиента и что переговоры между клиентом и отделом по возмещению кредита прекращены. Все «полные списа­ния» со счетов должны утверждаться на высшем уровне управления банком в соответст­вии с политикой банка. В случае, если кредит был отнесен к категории крупных, льгот­ных, ссуд, предоставленных инсайдерам, или к категории обеспеченных ссуд, его списа­ние с баланса банка как безнадежного по решению совета директоров банка должно быть подтверждено в обязательном порядке процессуальными документами (т.е. судеб­ным решением о признании должника несостоятельным (банкротом)).

Следует также отметить, что списание ссудной задолженности с баланса банка вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием ссудной за­долженности. Списанная с баланса банка задолженность отражается за балансом в тече­ние не менее 5 лет с момента ее списания для наблюдения за возможностью ее взыска­ния в случае изменения имущественного положения должника, отмены вынесенных ра­нее решений (определений) судебных органов, обнаружения места пребывания гражда­нина-должника, признанного безвестно отсутствующим, либо умершим, признания бан­кротства предприятия фиктивным и т.д.

3. ТРЕБОВАНИЯ ОРГАНОВ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА ПО ОГРАНИЧЕНИЮ ВЛИЯНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

Описанные выше методы и способы управления кредитным риском, разрабатывае­мые на уровне каждого коммерческого банка с целью его минимизации, дополняются совокупностью требований и нормативов органов банковского надзора по ограничению степени влияния кредитного риска на деятельность отдельных банков, а следовательно, и всей кредитно-финансовой системы страны.

Заинтересованность в разработке, установлении и исполнении данных нормативов является обоюдной. Коммерческие банки обеспечиваются инструктивными материала­ми, разработанными на научной основе, соответствующими действующим нормам рос­сийского банковского законодательства и позволяющими выявлять и ограничивать ос­новные факторы кредитного риска и, следовательно, повышать эффективность внутрен­них систем управления кредитным риском. Центральный банк, вводя количественные ограничения кредитного риска на уровне каждого конкретного банка, добивается повы­шения стабильности национальной банковской системы, тем самым обеспечивая выпол­нение одной из своих основных функций.

Перейдем к рассмотрению основных нормативных актов Центрального банка РФ, разработанных с целью ограничения влияния кредитного риска на финансовую устойчи­вость коммерческих банков.

Е Инструкция ЦБ РФ № 1 от I октября 1997 г. «О порядке регулирования дея­тельности банков» (в редакции приказа ЦБР от 1 октября 1997 г. № 02-430 с изменения­ми от 31 декабря 1997 г., 29 января, 18 августа, 30 сентября и 30 октября 1998 г.) уста­навливает следующие обязательные к исполнению коммерческими банками нормативы ограничения влияния кредитного риска:

А. Показатель Ар (активы, взвешенные по степени риска) — активы банка в зави­симости от степени риска вложений и их обесценения подразделяются на 5 групп, для которых устанавливаются следующие коэффициенты риска:

Гр уппа риска Весовой коэффициент риска, %
1 группа 0
II группа 10
III группа 20
IV группа 70
V группа 100

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка (суммы остатков) средств на соответствующем балансовом счете или его (их) части на коэффициент риска (%), деленный на 100%. По данной классификации кредиты отно­сятся к 5-й группе риска, имеющей весовой коэффициент 100%, за исключением креди­тов, гарантированных Правительством РФ и кредитов под залог драгоценных металлов в слитках, относящихся ко 2-й группе риска, а также ссуд, выданных органам государст­венной власти субъектов РФ или под их поручительство, или ссуд под залог ценных бу­маг субъектов РФ и местных органов самоуправления в части, равной рыночной стоимо­сти указанных бумаг. Данные ссуды относятся в 3-й группе риска с весовым коэффици­ентом 20%.

Разработанная Банком России классификация может использоваться как основа для разработки коммерческими банками собственных классификаций активов, в том числе и кредитов, взвешенных по уровню риска.

Показатель Ар используется при определении норматива достаточности собст­венных средств (капитала) банка (Н1).

Б. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных за­емщиков (Н6).

Расчет норматива осуществляется по следующей формуле:

Н6=Крз/К х 100%,

где Крз — совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязан­ных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, займам, по депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям. Указанные требования включаются в расчет с учетом степени риска (в соответствии с порядком расчета Ар).

К —- собственные средства (капитал) банка, определяются в соответствии с Поло­жением Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 01.06.1998 № 31-П.

Максимально допустимое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25%.

В. Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7)

Расчет норматива осуществляется по следующей формуле:

Н7=Кскр/Кх100%,

где Кскр — совокупная величина крупных кредитных рисков, которыми являются превышение величины Крз, а также величин Кра и Кри величины 5% собственных средств (капитала) банка. (

Кра —^ значение показателя Крз в отношении тех акционеров (участников), вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины;

Кри — совокупная величина требований банка (включая забалансовые), взвешен­ных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанным с ним лиц..

Максимально допустимое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800%.

Г. Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) (Н9)

Расчет норматива осуществляется по следующей формуле:

Н9=Кра/Кх 100 %,

где Кра — значение показателя Крз в отношении тех акционеров (участников), вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Бан­ком России величины.

Максимально допустимое значение норматива Н9 устанавливается в размере 20%.

Д. Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайде­рам (НЮ), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу.

Расчет норматива осуществляется по следующей формуле:

Н9=К р и/Кх 100%,

где Кри — совокупная величина требований банка (включая забалансовые), взве­шенных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц. При этом к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% ак­ций, директора (президенты, председатели и их заместители), члены Совета, члены кре­дитного совета (комитета), руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники ин­сайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, участвующие в сторонних организациях, созданных в форме ООО, в которых также участвуют инсайдеры.

Максимально допустимое значение норматива НЮ на одного инсайдера и связан­ных с ним лиц устанавливается в размере 2%.

Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1), не может превышать 3% собственных средств (капитала) банка.

Помимо установления обязательных нормативов, ограничивающих влияние кре­дитного риска по балансовым операциям банков, в Приложении № 6 к Инструкции ЦБР № 1 закреплен порядок расчета кредитного риска по инструментам, отражаемым на вне­балансовых счетах.

Фактически перечисленные выше нормативы должны являться основой при разра­ботке банком лимитов кредитования.

2. Положение ЦБ РФ «Об организации внутреннего контроля в банках» № 509 от 28 августа 1997 г. является вторым нормативным документом, разработанным с це­лью защиты интересов инвесторов, банков и их клиентов путем контроля за соблюдени­ем сотрудниками банка законодательства, нормативных актов и стандартов профессио­нальной деятельности, урегулирования конфликтов интересов, обеспечения надлежаще­го уровня надежности и минимизации рисков банковской деятельности.

Одной из целей введения внутреннего контроля в банках в соответствии с настоя­щим Положением является обеспечение контроля за своевременной идентификацией, оценкой и принятием мер по минимизации рисков банковской деятельности, к числу которых также относится кредитный риск. Система внутреннего контроля отвечает ин­тересам эффективного управления рисками банковской деятельности (в том числе и по кредитному риску).

Положение содержит определение и описание кредитного риска, принимаемого банками в процессе осуществления кредитной деятельности, а также рекомендации по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности, в том числе и кредитному.

3. Инструкция ЦБ РФ №17 от 24 августа 1993 г. по составлению общей финан­совой отчетности коммерческими банками также содержит методические рекомен­дации по оценке кредитных рисков для пересмотра портфеля кредитов.

Данные методические рекомендации устанавливают классификацию ссудной за­долженности с учетом степени кредитного риска и вводят рекомендованные формы ус­ловного расчета размера резерва кредитного риска и таблицу для анализа кредитного портфеля. Использование данных форм отчетности способствует повышению эффектив­ности аналитической работы банка по оценке кредитного риска, а, следовательно, спо­собствует его минимизации.

4. Инструкция ЦБ РФ № 62а от 30 июня 1997 г. «О порядке формирования и ис­пользования резерва на возможные потери по ссудам», введенная в действие указани­ем ЦБР № 101-у от 25 декабря 1997 г. с изменениями от 12 мая и 24 июля 1998 г.

Настоящая инструкция регламентирует обязательный порядок создания резерва на возможные потери по ссудам всеми банками и небанковскими кредитными организаци­ями и содержит классификации ссуд по качеству обеспечения и в зависимости от уровня кредитного риска.

На основании данной классификации кредитного портфеля устанавливается размер обязательных отчислений, относимых на расходы банка, в резерв по классифицирован­ным ссудам.

Созданный резерв на возможные потери обусловлен кредитными рисками в дея­тельности банка, обеспечивает стабильные условия для финансовой деятельности и поз­воляет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Данный резерв используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу, и за счет него производится списание по­терь по нереальным для взыскания кредитам.

Таким образом, применение данной инструкции способствует организации эффек­тивной системы контроля за кредитными рисками банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В последние годы отмечается все возрастающее влияние системы управления кре­дитным риском и кредитной политики коммерческих банков на развитие их деятельнос­ти и экономики страны в целом. Однако недостаточная разработка теоретических основ кредитной политики и системы управления кредитным риском, а также проблемы прак­тической реализации ослабляет влияние кредита на улучшение качественных и количе­ственных показателей функционирования коммерческих банков и банковской системы.

Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов формирования и реализации механизма управления кредитным риском коммерческого банка является важной народнохозяйственной проблемой, решение которой позволит обеспечить внедрение системы комплексного банковского обслуживания потребностей реального сектора экономики в кредите, создать механизм для гармонизации этой сис­темы с международно признанной практикой управления кредитным риском, а также существенно повысить ее качество в условиях адекватной современной экономической ситуации России. .

Для этого необходимо внедрять передовой зарубежный и отечественный теоретиче­ский и практический опыт в части оценки кредитных рисков, использовать единые под­ходы к анализу кредитоспособности индивидуальных заемщиков, качества кредитов и бизнес-риска индивидуальных заемщиков. С другой стороны, необходимо проводить последовательный анализ качества кредитного портфеля банка в целом и его структуры. В этой связи необходимо сосредоточить внимание на необходимости разработки в каж­дом конкретном банке «Руководства по кредитной политике» — документа, в котором детально проработаны вопросы кредитной политики банка с позиции минимизации кре­дитного риска по каждому отдельному кредиту и кредитному портфелю банка в целом.

Такой подход будет способствовать существенному ограничению степени влияния кредитного риска на банковскую систему страны, и, следовательно, способствовать ук­реплению ее стабильности и эффективности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1. По каким основным признакам осуществляется классификация кредитного рис­ка? Дайте их основные характеристики.

2. Каковы основные механизмы воздействия макро- и микрофакторов на кредитный риск?

3. Каковы предпосылки консервативного подхода к управлению кредитным порт­фелем?

4. Перечислите и охарактеризуйте основные элементы системы управления кредит­ным риском.

5. Дайте характеристику трем этапам процесса управления кредитным риском.

6. Каковы ключевые элементы кредитной политики?

7. Для чего необходимо представление основных способов и методов реализации кредитной политики в формализованном виде (в виде ряда утвержденных советом банка документов)?

8. Дайте характеристику адекватной системы отраслевых лимитов кредитования в банке.

9. Проставьте в табл. 1 значения весовых коэффициентов факторов риска при сред­несрочном и долгосрочном анализе региональных рисков и объясните выбранные вами значения.

10. Как влияют отраслевые факторы на уровень отраслевого риска?

11. На основании чего определяется сумма капитала банка, которой он готов риско­вать при предоставлении кредита конкретному заемщику?

12. Какие виды лимитов кредитования одного заемщика вам известны?

13. Какие существуют системы авторизации (санкционирования) кредитов?

14. Каковы основные цели ранжирования кредитов и мониторинга качества кредит­ного портфеля?

15. Перечислите и дайте краткие характеристики факторам, оказывающим влияние на определение процентных ставок в банке.

16. Определите процентную ставку для кредитов в размере 20 тыс. долл. США 2-го и 5-го классов платежеспособности, используя метод ценообразования на кредиты, ис­ходя из требуемой доходности банковского капитала и величины кредитного риска, при следующих заданных параметрах:

стоимость заемных кредитных ресурсов — 10% годовых;

доля собственного капитала банка в общих источниках финансирования кредитной операции коммерческого банка — 15%;

требуемый доход на собственный капитал 15%;

степень риска по 2-й группе риска — 0,8%;

степень риска по 5-й группе риска — 2,0%.

17. Дайте краткую характеристику четырем основным аспектам кредитоспособно­сти при анализе конкретного заемщика.

18. Рассчитайте основные финансовые коэффициенты на основании данных агреги­рованного баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия — заемщика X и сфор­мулируйте основные выводы о финансовом состоянии предприятия.

АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС
АКТИВ 1/10/99 1/01/99
руб. в% руб. 1 в%
Оборотные активы 6 552 154 94,9% "4 309 361 92,9%
в том числе: денежные средства; 282 401 3,9% 148 193 3,2%
расчетные и прочие текущие активы; 6 679 753 91,1% 4 161 758 89,7%
в том числе: краткосрочные расчеты с дебиторами; 2 723 889 37,1% 3 529 522 76,1%
долгосрочные расчеты с дебиторами; 1 729 729 23,6% 0 0,0%
ТМЗ; 1 275 535 17,4% 632 236 13,6%
прочие текущие активы; 950 600 13,0% 0 0,0%
в том числе: краткосрочные ЦБ 950 600 13,0% 0 0,0%
Основные средства 252 864 . 3,4% 203 458 4,4%
Иммобилизованные активы 118 757 1,6% 124 523 2,7%
в том числе: убытки 0 0,0% 0 0,0%
БАЛАНС 7 333 775 100,0% 4 637 932 100,0%

ПАССИВ 1/04/98 1/10/98
руб. в % руб. в %
Обязательства 6 255 635 86,3% 3 761 496 ' 81,1%
Долгосрочные обязательства 0 0,0% 0 0,0%
в том числе: кредиты банков; 0 0,0% 0 0,0%
: краткосрочные обязательства; 6 255 635 85,3% 3 761 495 81,1%
в том числе: краткосрочные кредиты банкоа; 779 515 10,6% 1 500 000 32,3%
Прочие обязательства 0 0,0% 0 0,0%
Собственный капитал 1 073 110 14,7% 376 407 16,9%
втом числе: уставный капитал 40 ООО 0,5% 40 000 0,5%
резервный капитал 0 0,0% 0 0,0%
Прочие фонды 998 587 13,6% 563 498 12,1%
Нераспределенная прибыль прошлых лет 0 0,0% 0 0,0%
Нераспределенная прибыль отчетного года 39 553 0,5% 272 939 5,9%
Добавочный капитал 0 0,0% 0 0,0%
БАЛАНС 7 333 775 100,0% 4 637 932 100,0%

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателей
1/10/99 | 1/01/00
Выручка от реализации без НДС 12 788 223 56 673 575
Себестоимость реализации 11 856 488 52 742 841
Коммерческие расходы 918 236 3 359 116
Управленческие расходы 0 0
Прибыль (убыток) от реализации 13 499 ' ••' 571 618
Проценты к получению 0
Проценты к уплате 0 0
Доходы от участия в др. организациях 0 0
Прочие операционные доходы 0 120 977
Прочие операционные расходы 0 0
Прибыль (убыток) фин.-хоз. деятельности 13 499 692 595
Прочие внереализационные доходы 71 012 224 650
Прочие внереализационные расходы 23 661 497 339
Прибыль (убыток) отчетного периода 60 350 419 906
Налог на прибыль 21 297 146 967
Отвлеченные средства 0 0
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода 39 553 272 939

Е Каковы основные этапы процесса кредитного мониторинга?

2. Каковы предупредительные сигналы для начала проведения корректирующих мероприятий по восстановлению проблемных кредитов кроме ухудшения кредитного рейтинга заемщика?

3. Каковы основные задачи контроля за кредитным риском?

4. Перечислите основные задачи и цели контроля за индивидуальным кредитом и кредитным портфелем в целом.

5. Какие нормативные акты Банка России, содержащие рекомендации по ограниче­нию степени влияния кредитного риска вам известны?

6. Может ли банк списать задолженность по просроченным процентам за счет ре­зерва на потери ссудам, сформированного в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ № 62а?

<< | >>
Источник: Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с.. 2003

Еще по теме Приложение 8 Управление кредитным риском (Методические указания):

  1. Приложение 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
  2. Методические указания по написанию курсовых работ по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента » Общие указания
  3. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
  4. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
  5. Методические указания.
  6. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
  7. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО НАПИСАНИЮ КУРСОВОЙРАБОТЫ
  8. Методические указания по выполнению семинарских (практических) занятий
  9. ПЕРЕЧЕНЬ НАГЛЯДНЫХ И ДРУГИХ ПОСОБИЙ, МЕТОДИЧЕСКИХ УКАЗАНИЙ ПО ПРОВЕДЕНИЮ УЧЕБНЫХЗАНЯТИЙ
  10. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ И ЗАДАНИЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТАМИ ОЧНО-ЗАОЧНОЙФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ
  11. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ ПО ТЕМЕ «НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ: ОСОБЕННОСТИ ИСЧИСЛЕНИЯ И ПОРЯДОК УПЛАТЫ»
  12. 10.3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ
  13. ДРУГИЕ ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ (УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЬГАМИ)
  14. 10.1. Управление риском
  15. 1.7.3. Процесс управления риском
  16. ВЫХОД ИЗ ТОРГОВЛИ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ (УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЬГАМИ)
  17. 1.7.2. Методы управления финансовым риском
  18. 9.3. Процесс управления риском